Investor's wiki

Корзина Трейд

Корзина Трейд

Что такое корзинная торговля?

Сделка корзины — это тип ордера, используемый инвестиционными фирмами и крупными институциональными трейдерами для одновременной покупки или продажи группы ценных бумаг.

Понимание сделок корзины

Торговля корзиной необходима для институциональных инвесторов и инвестиционных фондов, которые хотят владеть большим количеством ценных бумаг в определенных пропорциях. По мере того, как наличные деньги поступают в фонд и выходят из него, большие пакеты ценных бумаг должны покупаться или продаваться одновременно, чтобы изменения цен на каждую ценную бумагу не повлияли на распределение портфеля.

Чтобы рассмотреть, как торговля корзиной выгодна для инвестиционного фонда, предположим, что индексный фонд стремится отслеживать свой целевой индекс, владея большей частью или всеми ценными бумагами индекса. По мере поступления новых денежных средств, которые могут увеличить стоимость фонда,. управляющий должен одновременно купить большое количество ценных бумаг в пропорции, в которой они представлены в индексе. Если бы было невозможно совершить корзинную сделку по всем этим ценным бумагам, то быстрое движение цен на ценные бумаги помешало бы индексному фонду удерживать ценные бумаги в правильных пропорциях.

Торговля корзиной обычно включает продажу или покупку 15 или более ценных бумаг и обычно используется для покупки акций. Такие корзины обычно оцениваются по эталону или отслеживаются по объекту, например индексу, для измерения их доходности.

Предположим, инвестиционный фонд хочет воспользоваться волатильностью индекса. Управляющий фондом создает корзину длинных/коротких позиций для отслеживания индекса. Корзина фактически не содержит ценных бумаг. Вместо этого у него есть набор опционов колл и пут.

Корзины также можно использовать для торговли валютой и товарами. Например, инвестор может создать корзину, в которую входят такие товары, как пшеница, соя и кукуруза. Большинство инвестиционных или брокерских фирм, предлагающих торговлю корзиной, требуют минимальную сумму инвестиций.

Распределение долларов между различными компонентами типичной корзины можно определить с помощью различных видов взвешивания. Например, критерии взвешивания в долларах распределяют общую сумму корзины в долларах поровну между ее компонентами. Стратегия торговли корзиной, использующая взвешивание акций, разделит общую сумму поровну между пакетами акций.

Сделки корзины позволяют инвесторам создать сделку, адаптированную для них, которая позволяет легко распределять по многим ценным бумагам и дает им контроль над своими инвестициями.

Преимущества торговли корзиной

  • ** Индивидуальный выбор: ** Инвесторы могут создать корзину, которая соответствует их инвестиционным целям. Например, инвестор, стремящийся получить доход, может создать корзину, включающую только высокодоходные дивидендные акции. Корзины могут содержать акции определенного сектора или акции с определенной рыночной капитализацией.

  • Простое размещение: Корзинные сделки позволяют инвесторам легко распределять свои инвестиции между несколькими ценными бумагами. Инвестиции обычно распределяются по количеству акций, сумме в долларах или процентному весу. Количество акций назначает равное количество акций каждому холдингу в корзине. Долларовые и процентные распределения используют сумму в долларах или процентную сумму для распределения ценных бумаг. Например, если инвестор использует сумму в долларах для распределения 50 000 долларов по корзине из 15 ценных бумаг, покупается 3 333,33 доллара каждой ценной бумаги.

  • Контроль: Сделка с корзиной помогает инвесторам контролировать свои инвестиции. Могут быть приняты решения о добавлении или удалении отдельных или нескольких ценных бумаг в корзину. Отслеживание эффективности корзины в целом также экономит время на мониторинг отдельных ценных бумаг и упрощает административный процесс.

Особенности

  • Торговые корзины могут быть эклектичной смесью, от коллекций ценных бумаг до мягких товаров и инвестиционных продуктов.

  • Корзинная торговля — это стратегия управления портфелем, используемая институциональными инвесторами для одновременной покупки или продажи большого количества ценных бумаг.

  • Торговля корзиной обычно включает продажу или покупку 15 или более ценных бумаг и обычно используется для покупки акций.

  • В корзиночных сделках используются различные типы критериев взвешивания.