Voreingenommenheit
Was ist Voreingenommenheit?
Voreingenommenheit ist eine unlogische oder irrationale Präferenz oder Voreingenommenheit einer Person, die auch unbewusst sein kann. Es ist eine einzigartige menschliche Schwäche, und da Investoren Menschen sind, können sie auch davon betroffen sein. Psychologen haben mehr als ein Dutzend Arten von Vorurteilen identifiziert, und einige oder alle von ihnen können das Urteilsvermögen eines Anlegers trüben.
Voreingenommenheit verstehen
Neben der Verzerrung der Fähigkeit, eine Entscheidung auf der Grundlage von Fakten und Beweisen zu treffen, ist Voreingenommenheit auch eine Tendenz, Beweise zu ignorieren, die nicht mit dieser Annahme übereinstimmen.
Eine Voreingenommenheit kann eine bewusste oder unbewusste Denkweise sein. Wenn Anleger voreingenommen handeln, erkennen sie Beweise nicht an, die ihren Annahmen widersprechen.
Kluge Anleger vermeiden zwei Hauptarten von Voreingenommenheit: emotionale und kognitive. Ihre Kontrolle kann es dem Investor ermöglichen, eine Entscheidung auf der Grundlage verfügbarer Daten zu treffen.
Sich auf Voreingenommenheit statt auf harte Daten zu verlassen, kann kostspielig sein.
Häufige Vorurteile beim Investieren
Psychologen haben eine Reihe von Arten von Vorurteilen identifiziert, die für Anleger relevant sind:
Repräsentative Voreingenommenheit kann aufgrund der Ähnlichkeiten einer Situation mit einer früheren Angelegenheit zu vorschnellen Urteilen führen.
Kognitive Dissonanz führt zur Vermeidung unangenehmer Tatsachen, die den eigenen Überzeugungen widersprechen.
Vorliebe für das Heimatland und Vertrautheit führen dazu, dass alles außerhalb der eigenen Komfortzone vermieden wird.
Confirmation Bias beschreibt, wie Menschen von Natur aus Informationen bevorzugen, die ihre zuvor bestehenden Überzeugungen bestätigen.
Mood Bias, Optimism (oder Pessimism) Bias und Overconfidence Bias fügen dem Entscheidungsprozess eine Note von Irrationalität und Emotion hinzu.
Der Stiftungseffekt führt dazu, dass Menschen die Dinge, die sie besitzen, überbewerten, nur weil sie sie besitzen.
Status-quo-Bias ist Widerstand gegen Veränderungen.
Referenzpunktverzerrung und Verankerungsverzerrung sind Tendenzen, eine Sache eher im Vergleich zu einer anderen Sache als unabhängig voneinander zu bewerten.
Das Gesetz der kleinen Zahlen ist die Abhängigkeit von einer zu kleinen Stichprobengröße, um eine Entscheidung zu treffen.
Mental Accounting ist eine irrationale Einstellung zum Ausgeben und Bewerten von Geld.
Der Dispositionseffekt ist die Tendenz, gut laufende Anlagen zu verkaufen und an Verlierern festzuhalten.
Bindungsverzerrung ist eine Verfälschung des Urteilsvermögens, wenn die eigenen Interessen oder die Interessen einer nahestehenden Person betroffen sind.
Die Änderung der Risikopräferenz ist der fatale Fehler des Spielers: Ein kleines Risiko, egal wie es ausgeht, schafft die Bereitschaft, immer größere Risiken einzugehen.
Media Bias und Internet Information Bias stehen für die unkritische Akzeptanz weit verbreiteter Meinungen und Annahmen.
Beispiel für Voreingenommenheit
Voreingenommenheit zeigt sich in der Art und Weise, wie Menschen investieren. Zum Beispiel kann eine Stiftungsverzerrung dazu führen, dass Anleger den Wert einer Anlage überschätzen, nur weil sie sie gekauft haben. Wenn die Investition Geld verliert, bestehen sie darauf, dass sie Recht haben und dass der Markt seinen Fehler sicherlich korrigieren wird. Sie können diesen Glauben verstärken, indem sie alle Gründe überprüfen, warum es das wert war, was sie bezahlt haben, und die Gründe ignorieren, aus denen sein Wert gefallen ist. Der rationale Investor würde alle Daten überprüfen, positive und negative, und entscheiden, ob es an der Zeit ist, den Verlust hinzunehmen und weiterzumachen.
Höhepunkte
Investoren sind wie jeder andere anfällig dafür, Entscheidungen zu treffen, die von Vorurteilen oder Vorurteilen getrübt sind.
Voreingenommenheit ist eine irrationale Annahme oder Überzeugung, die die Fähigkeit beeinträchtigt, eine Entscheidung auf der Grundlage von Fakten und Beweisen zu treffen.
Kluge Anleger vermeiden zwei große Arten von Voreingenommenheit – emotionale Voreingenommenheit und kognitive Voreingenommenheit.
