Pregiudizio
Che cos'è il pregiudizio?
Il pregiudizio è una preferenza o un pregiudizio illogico o irrazionale detenuto da un individuo, che può anche essere subconscio. È una debolezza unicamente umana e, poiché gli investitori sono umani, possono esserne influenzati anche loro. Gli psicologi hanno identificato più di una dozzina di tipi di pregiudizi e alcuni o tutti possono offuscare il giudizio di un investitore.
Capire la distorsione
Oltre a deformare la capacità di prendere una decisione basata su fatti e prove, il pregiudizio è anche una tendenza a ignorare le prove che non si allineano con tale presupposto.
Un pregiudizio può essere una mentalità conscia o inconscia. Quando gli investitori intraprendono un'azione parziale, non riconoscono le prove che contraddicono le loro ipotesi.
Gli investitori intelligenti evitano due tipi principali di pregiudizi: emotivi e cognitivi. Il loro controllo può consentire all'investitore di prendere una decisione sulla base dei dati disponibili.
Fare affidamento su dati distorti piuttosto che su dati concreti può essere costoso.
Distorsioni comuni negli investimenti
Gli psicologi hanno identificato una serie di tipi di pregiudizi rilevanti per gli investitori:
Il pregiudizio rappresentativo può portare a giudizi affrettati a causa delle somiglianze di una situazione con una questione precedente.
La dissonanza cognitiva porta a evitare fatti scomodi che contraddicono le proprie convinzioni.
Il pregiudizio del paese di origine e il pregiudizio della familiarità portano a evitare qualsiasi cosa al di fuori della propria zona di comfort.
Il bias di conferma descrive il modo in cui le persone favoriscono naturalmente le informazioni che confermano le loro convinzioni precedentemente esistenti .
Il pregiudizio dell'umore, il pregiudizio di ottimismo (o pessimismo) e il pregiudizio di eccessiva fiducia aggiungono tutti una nota di irrazionalità ed emozione al processo decisionale.
L' effetto dotazione fa sì che le persone sopravvalutano le cose che possiedono solo perché le possiedono.
Il bias dello status quo è la resistenza al cambiamento.
Il bias del punto di riferimento e il bias di ancoraggio sono tendenze a valutare una cosa rispetto a un'altra cosa piuttosto che indipendentemente.
La legge dei piccoli numeri è l'affidamento a una dimensione del campione troppo piccola per prendere una decisione.
La contabilità mentale è un atteggiamento irrazionale nei confronti della spesa e della valutazione del denaro.
L'effetto di disposizione è la tendenza a vendere gli investimenti che stanno andando bene e ad aggrapparsi ai perdenti.
Il pregiudizio di attaccamento è un offuscamento del giudizio quando sono coinvolti i propri interessi o gli interessi di una persona correlata.
Cambiare la preferenza di rischio è il difetto fatale del giocatore: un piccolo rischio, indipendentemente dal risultato, crea la volontà di assumersi rischi sempre maggiori.
Il pregiudizio dei media e il pregiudizio dell'informazione su Internet rappresentano un'accettazione acritica di opinioni e ipotesi ampiamente riportate.
Esempio di distorsione
Il pregiudizio può essere visto nel modo in cui le persone investono. Ad esempio, la distorsione della dotazione può portare gli investitori a sopravvalutare il valore di un investimento semplicemente perché lo hanno acquistato. Se l'investimento sta perdendo denaro, insistono sul fatto che hanno ragione e che il mercato sicuramente correggerà il suo errore. Possono rafforzare questa convinzione rivedendo tutti i motivi per cui valeva quello che hanno pagato, ignorando i motivi per cui il suo valore è diminuito. L'investitore razionale esaminerebbe tutti i dati, positivi e negativi, e deciderebbe se è il momento di accettare la perdita e andare avanti.
Mette in risalto
Gli investitori sono vulnerabili come chiunque altro a prendere decisioni offuscate da pregiudizi o pregiudizi.
Il pregiudizio è un presupposto o una convinzione irrazionale che influisce sulla capacità di prendere una decisione sulla base di fatti e prove.
Gli investitori intelligenti evitano due grandi tipi di pregiudizi: pregiudizi emotivi e pregiudizi cognitivi.
