Deregulierungsausschuss für Einlageninstitute (DIDC)
Was ist das Deregulierungskomitee für Depotbanken (DIDC)?
Das Depository Institutions Deregulation Committee (DIDC) war ein sechsköpfiger Ausschuss, der durch den Depository Institutions and Monetary Control Act von 1980 eingerichtet wurde. Ein Ziel des Gesetzes war die schrittweise Abschaffung der Zinsobergrenzen für Einlagenkonten, auch bekannt als Regulation Q
Verständnis des Deregulierungsausschusses für Hinterlegungsstellen (DIDC)
Es gab sechs Mitglieder im DIDC. Die fünf stimmberechtigten Mitglieder waren: der Finanzminister ; der Vorsitzende des Board of Governors des Federal Reserve Systems ; der Vorsitzende der Federal Deposit Insurance Corporation ; der Vorsitzende des Federal Home Loan Bank Board; und der Vorsitzende des National Credit Union Administration Board. Der Comptroller of the Currency fungierte als nicht stimmberechtigtes Mitglied.
Zu den weiteren Aufgaben des Ausschusses gehörten neben der schrittweisen Abschaffung von Zinsobergrenzen die Entwicklung neuer Finanzprodukte, die es Sparkassen oder Sparkassen (S&Ls) ermöglichen würden , mit Geldfonds zu konkurrieren, und die Abschaffung von Obergrenzen für Termineinlagen. Ihr Hauptzweck war jedoch die Deregulierung der Bankzinsen.
Seit 1933 hatte Regulation Q,. die Mindestkapitalanforderungen und Kapitaladäquanzstandards für vom Vorstand regulierte Institute in den Vereinigten Staaten festlegte, die Zinssätze begrenzt, die Banken für ihre Einlagen zahlen konnten. Diese Beschränkungen wurden 1966 auf S&Ls ausgeweitet. Als die Inflation Ende der 1970er Jahre jedoch stark anstieg, wurde mehr Geld von regulierten Sparbüchern abgehoben als eingezahlt, und S&Ls fanden es zunehmend schwieriger, Gelder zu erhalten und zu sichern. Gleichzeitig trugen sie eine große Anzahl langfristiger Kredite zu niedrigen Zinssätzen.
Depository Institutions Deregulierung and Monetary Control Act von 1980
Präsident Jimmy Carter unterzeichnete am 31. März 1980 das Monetary Control Act. Es gab der Federal Reserve eine größere Kontrolle über Nichtmitgliedsbanken. Das Gesetz erlaubte den Zusammenschluss von Banken, entzog der Federal Reserve die Befugnis, Höchstzinssätze für Einlagenkonten festzulegen, ermöglichte das landesweite Angebot von Negotiable Order of Withdrawal (NOW)-Konten,. erhöhte die Einlagensicherung von US-Banken und Kreditgenossenschaften von 40.000 US-Dollar auf 40.000 US-Dollar 100.000 US-Dollar erlaubten Kreditgenossenschaften und S&Ls, überprüfbare Einzahlungen anzubieten, und erlaubten Institutionen, beliebige Darlehenszinsen zu berechnen, die sie wählten .
Das Gesetz war eine Reaktion auf die wirtschaftliche Volatilität und die Finanzinnovationen der 1970er Jahre, die zunehmend Druck auf die stark regulierte Spar- und Kreditbranche ausübten. Einige glauben, dass die Tat unbeabsichtigt den Zusammenbruch und die anschließende Rettungsaktion des S&L-Finanzsektors verursacht hat. Während S&Ls den Einlegern höhere Zinssätze zahlen konnten, führten die Institute große Kreditportfolios mit niedrigen Renditen.
Warum das Monetary Control Act von 1980 gescheitert ist
Als die Zinssätze weiter stiegen, fanden sich die Sparsamkeiten zunehmend unrentabel und wurden zahlungsunfähig. Der Monetary Control Act von 1980 und das DIDC waren alle Teil der Bemühungen, die Zahlungsfähigkeit der Sparsamkeitsindustrie wiederherzustellen – eine Anstrengung, die letztendlich scheiterte, da die S&L-Managements schlecht gerüstet waren, um in dem entstandenen deregulierten Umfeld zu operieren.
Höhepunkte
Der Deregulierungsausschuss der Depository Institutions war ein sechsköpfiger Ausschuss, der 1980 gegründet wurde.
Der Hauptzweck des Ausschusses war die schrittweise Abschaffung der Zinsobergrenzen für Einlagenkonten bis 1986 .
Das Monetary Control Act von 1980 und das Komitee haben es jedoch letztendlich versäumt, die Solvenzprobleme anzugehen, die die S&L-Krise ausgelöst haben.
