Comité de Desregulación de Instituciones de Depósito (DIDC)

¿Qué es el Comité de Desregulación de Instituciones de Depósito (DIDC)?

El Comité de Desregulación de Instituciones de Depósito (DIDC, por sus siglas en inglés) era un comité de seis miembros establecido por la Ley de Instituciones de Depósito y Control Monetario de 1980. Un objetivo de la ley era eliminar gradualmente los techos de las tasas de interés en las cuentas de depósito, también conocido como Regulación Q.

Entendiendo el Comité de Desregulación de Instituciones de Depósito (DIDC)

Había seis miembros en el DIDC. Los cinco miembros votantes fueron: el Secretario de Hacienda ; el Presidente de la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal ; el Presidente de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos ; el Presidente de la Junta del Banco Federal de Préstamos para la Vivienda; y el Presidente de la Junta Nacional de Administración de Cooperativas de Ahorro y Crédito. El Contralor de la Moneda actuó como miembro sin derecho a voto.

Además de eliminar gradualmente los techos de las tasas de interés, las otras tareas del comité incluyeron el diseño de nuevos productos financieros que permitirían a los bancos de ahorro,. o las Asociaciones de Ahorro y Préstamo (S&L), competir con los fondos de dinero y eliminar los techos a los depósitos a plazo. Sin embargo, su propósito general era desregular las tasas de interés bancarias.

Desde 1933, la Regulación Q,. que establecía los requisitos mínimos de capital y los estándares de suficiencia de capital para las instituciones reguladas por juntas en los Estados Unidos, había limitado las tasas de interés que los bancos podían pagar por sus depósitos. Estas restricciones se extendieron a las S&L en 1966. Sin embargo, a medida que la inflación aumentó drásticamente a fines de la década de 1970, se retiraba más dinero de las cuentas de ahorro con libreta reguladas que el que se depositaba, y las S&L encontraron cada vez más difícil obtener y asegurar fondos. Al mismo tiempo, tenían una gran cantidad de préstamos a largo plazo a bajas tasas de interés.

Ley de Desregulación y Control Monetario de las Instituciones de Depósito de 1980

El presidente Jimmy Carter firmó la Ley de Control Monetario el 31 de marzo de 1980. Otorgó a la Reserva Federal un mayor control sobre los bancos no miembros. La ley permitió que los bancos se fusionaran, eliminó el poder de la Reserva Federal para establecer tasas de interés máximas para las cuentas de depósito, permitió que se ofrecieran cuentas con Orden Negociable de Retiro (NOW) en todo el país, elevó el seguro de depósito de los bancos y cooperativas de crédito estadounidenses de $40,000 a $ 100,000, permitió que las cooperativas de ahorro y crédito y las S&L ofrecieran depósitos a la vista, y permitió que las instituciones cobraran las tasas de interés de los préstamos que eligieran .

La ley fue una respuesta a la volatilidad económica y las innovaciones financieras de la década de 1970 que presionaron cada vez más a la industria de ahorros y préstamos altamente regulada. Algunos creen que el acto provocó involuntariamente el colapso y el posterior rescate del sector financiero de S&L. Si bien las S&L podían pagar a los depositantes tasas de interés más altas, las instituciones tenían grandes carteras de préstamos con bajas tasas de rendimiento.

Por qué fracasó la Ley de Control Monetario de 1980

A medida que las tasas de interés seguían aumentando, las cajas de ahorro se encontraron cada vez menos rentables y se volvieron insolventes. La Ley de Control Monetario de 1980 y el DIDC fueron parte de un esfuerzo por restaurar la solvencia de la industria de ahorro, un esfuerzo que finalmente fracasó porque las gerencias de S&L no estaban bien equipadas para operar en el entorno desregulado que se creó.

Reflejos

• El Comité de Desregulación de Instituciones de Depósito era un comité de seis miembros establecido en 1980.

• El objetivo principal del comité era eliminar gradualmente los topes de las tasas de interés en las cuentas de depósito para 1986 .

• Sin embargo, la Ley de Control Monetario de 1980 y el comité finalmente no abordaron los problemas de solvencia que precipitaron la crisis de S&L.