Comité de déréglementation des institutions de dépôt (DIDC)
Qu'est-ce que le Comité de déréglementation des institutions de dépôt (DIDC) ?
Le Comité de déréglementation des institutions de dépôt (DIDC) était un comité de six membres créé par la loi de 1980 sur les institutions de dépôt et le contrôle monétaire. L'un des objectifs de la loi était d'éliminer progressivement les plafonds de taux d'intérêt sur les comptes de dépôt, également connus sous le nom de règlement Q.
Comprendre le Comité de déréglementation des institutions de dépôt (DIDC)
Il y avait six membres au DIDC. Les cinq membres votants étaient : le Secrétaire au Trésor ; le Président du Conseil des Gouverneurs du Système de Réserve Fédérale ; le président de la Federal Deposit Insurance Corporation ; le président du Conseil de la Federal Home Loan Bank ; et le président du Conseil d'administration des coopératives nationales de crédit. Le contrôleur de la monnaie était membre sans droit de vote.
Outre la suppression progressive des plafonds de taux d'intérêt, les autres tâches du comité comprenaient la conception de nouveaux produits financiers qui permettraient aux banques d'épargne,. ou associations d'épargne et de crédit (S&L), de concurrencer les fonds monétaires et d'éliminer les plafonds sur les dépôts à terme. Cependant, son objectif général était de déréglementer les taux d'intérêt bancaires.
Depuis 1933, la réglementation Q,. qui fixait des exigences minimales en matière de capital et des normes d'adéquation du capital pour les institutions réglementées par un conseil d'administration aux États-Unis, avait limité les taux d'intérêt que les banques pouvaient payer sur leurs dépôts. Ces restrictions ont été étendues aux S&L en 1966. Cependant, comme l'inflation a fortement augmenté à la fin des années 1970, plus d'argent a été retiré des comptes d'épargne sur livret réglementés qu'il n'en a été déposé, et les S&L ont eu de plus en plus de mal à obtenir et à sécuriser des fonds. Dans le même temps, ils ont contracté un grand nombre de prêts à long terme à des taux d'intérêt bas.
Loi de 1980 sur la déréglementation et le contrôle monétaire des institutions de dépôt
Le président Jimmy Carter a signé la loi sur le contrôle monétaire le 31 mars 1980. Elle a donné à la Réserve fédérale un plus grand contrôle sur les banques non membres. La loi autorisait les banques à fusionner, supprimait le pouvoir de la Réserve fédérale de fixer des taux d'intérêt maximum pour les comptes de dépôt, autorisait l'offre de comptes d'ordre de retrait négociables (NOW) à l'échelle nationale, augmentait l'assurance-dépôts des banques et coopératives de crédit américaines de 40 000 $ à 100 000 $, a permis aux coopératives de crédit et aux S&L d'offrir des dépôts par chèque et a permis aux institutions de facturer les taux d'intérêt sur les prêts de leur choix .
La loi était une réponse à la volatilité économique et aux innovations financières des années 1970 qui pressaient de plus en plus le secteur hautement réglementé de l'épargne et des prêts. Certains pensent que l'acte a involontairement provoqué l'effondrement et le renflouement ultérieur du secteur financier S&L. Alors que les S&L pouvaient payer aux déposants des taux d'intérêt plus élevés, les institutions détenaient d'importants portefeuilles de prêts avec de faibles taux de rendement.
Pourquoi la loi sur le contrôle monétaire de 1980 a échoué
Alors que les taux d'intérêt continuaient d'augmenter, les épargnes se sont retrouvées de moins en moins rentables et devenaient insolvables. La loi sur le contrôle monétaire de 1980 et le DIDC faisaient tous partie d'un effort visant à rétablir la solvabilité de l'industrie de l'épargne - un effort qui a finalement échoué car les directions de S&L étaient mal équipées pour opérer dans l'environnement déréglementé qui a été créé.
Points forts
Le Comité de déréglementation des institutions de dépôt était un comité de six membres créé en 1980.
L'objectif principal du comité était de supprimer progressivement les plafonds de taux d'intérêt sur les comptes de dépôt d'ici 1986 .
Cependant, la loi sur le contrôle monétaire de 1980 et le comité n'ont finalement pas réussi à résoudre les problèmes de solvabilité qui ont précipité la crise S&L.
