Rückversicherer
Was ist ein Rückversicherer?
Ein Rückversicherer ist ein Unternehmen, das Versicherungsunternehmen finanziellen Schutz bietet. Rückversicherer handhaben Risiken, die zu groß sind, als dass Versicherungsunternehmen sie alleine handhaben könnten, und ermöglichen es den Versicherern, mehr Geschäft zu erzielen, als ihnen sonst möglich wäre. Rückversicherer ermöglichen es den Erstversicherern auch, weniger Kapital vorzuhalten, das zur Deckung potenzieller Schäden benötigt wird.
Einen Rückversicherer verstehen
Ein Erstversicherer, bei dem es sich um die Versicherungsgesellschaft handelt, bei der eine Einzelperson oder ein Unternehmen eine Police kauft, überträgt das Risiko durch einen als Abtretung bezeichneten Prozess auf einen Rückversicherer. So wie Versicherungsnehmer Prämien an Versicherungsunternehmen zahlen, zahlen Versicherungsunternehmen Prämien an Rückversicherer. Der Preis der Rückversicherung hängt wie der Preis der Versicherung von der Höhe des Risikos ab. Rückversicherer haben oft das Wort „Re“ in ihrem Namen (z. B. Allianz Re, General Re, Swiss Re).
Rückversicherer tragen auch dazu bei, das Risiko der Versicherung von Naturkatastrophen wie Erdbeben und Wirbelstürmen zu streuen. Ein solches Ereignis könnte zu mehr Schadensfällen führen, als ein Erstversicherer auszahlen könnte, ohne in Konkurs zu gehen, da nicht nur ein hoher Dollarbetrag an Schadensersatzansprüchen anfallen würde, sondern alle im selben Zeitraum geltend gemacht würden.
Durch die Übertragung eines Teils des Risikos (und eines Teils der Prämien) der Versicherung gegen diese Ereignisse auf mehrere Rückversicherer können Privatpersonen und Unternehmen eine Versicherung gegen diese Gefahren abschließen und Versicherungsunternehmen zahlungsfähig bleiben. In der Vergangenheit gab es viele Fälle, in denen eine Reihe von Versicherungsunternehmen nach einer Katastrophe ihre Geschäfte aufgegeben haben, weil sie nicht zahlungsfähig genug waren, um die Versicherung für ihre Policen auszuzahlen.
Die Rückversicherung ist ein großes Geschäft, in dem die 10 größten Rückversicherungsunternehmen der Welt im Jahr 2018 zwei Drittel der gebuchten Prämien auf dem Rückversicherungsmarkt ausmachten, Lebensversicherung ausgenommen. Davon entfielen 30 % auf die beiden größten Rückversicherungsunternehmen der Welt, Munich Re (MURGF) und Swiss Re (SSREF).
Im Allgemeinen sind die Hauptgründe, aus denen ein Versicherungsunternehmen eine Rückversicherung erwerben würde, das Wachstum des Geschäfts des Versicherungsunternehmens, die Stabilität der gezeichneten Policen, die Beschaffung von Kapital durch Finanzierung, die Suche nach Katastrophenschutz, die Veräußerung einer bestimmten Art von Versicherungsgeschäft, der Erwerb von Fachwissen, und Risiken verteilen.
Rückversicherung einrichten
Die Rückversicherungstransaktion ist nicht einfach, da bei der Auswahl eines Rückversicherers viele Faktoren zu berücksichtigen sind. So behandeln die Ratingagenturen nicht alle Rückversicherer gleich; Ihre Kapitalmodelle variieren je nach Finanzkraft-Ratings des Rückversicherers. Best Practices für den Rückversicherungskauf sollten eine Risikogebühr beinhalten, die auf der Bonität des Rückversicherers, dem Sterblichkeitsrisiko und der Konzentration des rückversicherten Risikos des Zedenten gegenüber dem Rückversicherer basiert. Rückversicherungsunternehmen kaufen häufig selbst Rückversicherungen, ein Begriff, der als Retrozession bekannt ist.
Viele Policen sind auf mehrere Rückversicherer verteilt. In diesem Fall würde die Transaktion einen federführenden Rückversicherer einbeziehen,. der die Bedingungen der Police aushandeln würde, an der sich andere Rückversicherer beteiligen würden. Der federführende Rückversicherer würde die Bedingungen und alle Änderungen nach der Unterzeichnung festlegen, muss aber nicht den größten Teil übernehmen des Risikos. Die anderen Rückversicherer werden als Follower bezeichnet.
Arten von Rückversicherungen, die von Rückversicherern angeboten werden
Rückversicherer bieten vier Hauptarten von Policen an: fakultativ, vertraglich, proportional und nicht proportional.
Fakultative Rückversicherung: Diese Versicherung kommt zum Einsatz, wenn ein einzelner Versicherungsvertrag so umfangreich ist, dass eine eigene Rückversicherung erforderlich ist, wie z. B. eine große Lebensversicherung für eine sehr wohlhabende Person.
Vertragsrückversicherung: Vertragsrückversicherung wird verwendet, wenn ein Rückversicherungsvertrag einen großen Pool ähnlicher Risiken abdecken kann.
Proportionale Rückversicherung: Diese Art der Rückversicherung ermöglicht es Erst- und Rückversicherer, sich einen proportionalen Anteil an Prämien und Risiken zu teilen.
Nicht-proportionale Rückversicherung: Bei der nicht-proportionalen Rückversicherung deckt der Rückversicherer Schäden entsprechend ihrer Höhe.
Höhepunkte
Als Abtretung wird der Gefahrenübergang von einem Versicherungsunternehmen auf einen Versicherer bezeichnet.
Das Geschäft mit einem Rückversicherer ermöglicht es einem Versicherungsunternehmen, mehr Geschäft selbst zu tätigen, indem es mehr Risiken übernehmen kann, als es seine Bilanz sonst zulassen würde.
Rückversicherungsunternehmen können auch selbst Rückversicherung kaufen, ein Begriff, der als Retrozession bezeichnet wird.
Die Risiken eines Versicherungsunternehmens werden durch den Kauf von Versicherungen bei Rückversicherern gestreut.
Ein Rückversicherer bietet Versicherungen für Versicherungsunternehmen an.
Versicherungsunternehmen zahlen Rückversichererprämien auf die gleiche Weise, wie Privatpersonen Prämien von Versicherungsunternehmen zahlen.
