Berkshire Hathaway

Was ist Berkshire Hathaway?

Berkshire Hathaway ist eine Holdinggesellschaft für eine Vielzahl von Unternehmen, darunter GEICO und Fruit of the Loom. Es wird vom Vorsitzenden und CEO Warren Buffett geleitet. Berkshire Hathaway hat seinen Hauptsitz in Omaha, Nebraska. Ursprünglich war es ein Unternehmen, das aus einer Gruppe von Textilspinnereien bestand.

Buffett übernahm 1965 die Kontrolle über das angeschlagene Unternehmen in New England. Seitdem hat sich Berkshire zu einem der größten Unternehmen der Welt entwickelt, gemessen an der Marktkapitalisierung.

Berkshire Hathaway verstehen

Warren Buffett wurde Mitte der 1960er Jahre Mehrheitsaktionär von Berkshire Hathaway und begann mit einer progressiven Strategie, Cashflows aus dem Kerngeschäft in andere Investitionen umzuleiten. Im Mai 2022 hatte Berkshire Hathaway eine Marktkapitalisierung von fast 700 Milliarden US-Dollar und ist damit eines der größten börsennotierten Unternehmen weltweit.

Berkshire Hathaway blickt auf eine lange Geschichte des operativen Erfolgs und intelligenter Investitionen zurück. Gemessen an der Marktkapitalisierung ist das Unternehmen derzeit die siebtgrößte Aktiengesellschaft der Welt. Die Aktien von Berkshire werden an der New Yorker Börse in zwei Klassen gehandelt – A-Aktien und B-Aktien. Aktien der Klasse A schlossen am 17. Mai 2022 bei 471.670 $ pro Aktie.

3.641.613 %

Die Gesamtrendite der Aktien von Berkshire Hathaway von 1965 bis 2021. Im selben Zeitraum erzielte der S&P 500 eine Rendite von 30.209 %.

Versicherungstöchter machen einen großen Teil der Beteiligungen von Berkshire Hathaway aus . Das Unternehmen verwaltet jedoch auch Hunderte von verschiedenen Unternehmen auf der ganzen Welt. Dazu gehören unter anderem Duracell, International Dairy Queen, Pampered Chef, Fruit of the Loom, NetJets und GEICO.

Berkshire besitzt nicht nur private Unternehmen, sondern verfügt auch über ein großes Anlageportfolio mit Aktien großer öffentlicher Unternehmen wie Apple (AAPL), Bank of America (BAC) und United Parcel Service (UPS). Im ersten Quartal 2022 wurde das Aktienportfolio von Berkshire auf dem öffentlichen Markt auf mehr als 363 Milliarden US-Dollar geschätzt.

Schon früh in seiner Karriere kam Buffett auf die neuartige Idee, den Float seiner Versicherungstöchter für andere Investitionen zu verwenden. Er konzentrierte sich auf die Auswahl von Aktien, die langfristig gehalten werden sollten.

Buffett hat lange auf ein diversifiziertes Aktienportfolio zugunsten von vertrauenswürdigen Anlagen verzichtet, die übergewichtet wären, um die erwartete Rendite zu nutzen. Im Laufe der Zeit wurde Buffetts Anlagegeschick so bekannt, dass die jährlichen Aktionärsversammlungen von Berkshire Hathaway heute ein Mekka für Value-Investing - Befürworter sind. Sie sind auch das Ziel intensiver Medienbeobachtung.

Besondere Überlegungen

Von 1965 bis 2021 war der kumulierte Jahresgewinn der Aktie von Berkshire Hathaway knapp doppelt so hoch wie der des S&P 500 Index. Die Aktie von Berkshire erwirtschaftete in diesem Zeitraum annualisiert 20,1 %, während der S&P 500 einen annualisierten Gewinn von 10,5 % erzielte.

Die Nachfolge war schon immer ein heißes Thema für Berkshire. Die große Frage ist, ob Buffetts Nachfolger die Erfolgsserie fortsetzen kann, den Markt zu übertreffen. Dies wird noch dringlicher, wenn man bedenkt, dass Buffett im August 2021 91 Jahre alt wurde.

Im Jahr 2010 kündigte Buffett an, dass ihm bei Berkshire Hathaway ein Team nachfolgen würde, das aus einem CEO und zwei bis vier Investmentmanagern besteht.

Im Jahr 2011 wurde bekannt gegeben, dass die Hedgefonds-Manager Todd Combs und Ted Weschler zwei dieser Manager sein würden. Im Jahr 2018 übertrug das Unternehmen Ajit Jain die Verantwortung für alle Versicherungsgeschäfte und machte Greg Abel zum Manager aller anderen (Nicht-Versicherungs-) Geschäfte. Beide Männer schienen wahrscheinliche Kandidaten für Buffetts Thronfolger zu sein.

Buffet hat keine Pensionspläne angekündigt. Dennoch ist es gut, dass die Nachfolgefrage angesichts des fortgeschrittenen Alters des Orakels von Omaha geklärt ist.

Am 1. Mai 2021 gab der stellvertretende Vorsitzende von Berkshire Hathaway, Charlie Munger, inoffiziell bekannt, dass Greg Abel die Nachfolge von Warren Buffett als CEO antreten wird, wenn Buffett schließlich zurücktritt. Abels offizieller Titel ist CEO von Berkshire Hathaway Energy und stellvertretender Vorsitzender, der für Nichtversicherungsgeschäfte zuständig ist.

Höhepunkte

• Berkshire Hathaway hat eine Marktkapitalisierung von fast 700 Milliarden US-Dollar.

• Berkshire Hathaway ist eine riesige Holdinggesellschaft, die seit den 1960er Jahren von dem berühmten Value-Investor Warren Buffett geführt wird.

• Greg Abel ist der Thronfolger von Warren Buffett, dem CEO von Berkshire, der in seinen Neunzigern noch keine Pläne zum Rücktritt bekannt gegeben hat.

• Seine Klasse-A-Aktien (BRK.A) gehören zu den teuersten an der Börse.

• Es besitzt eine Vielzahl bekannter Privatunternehmen und bedeutende Minderheitsbeteiligungen an börsennotierten Unternehmen wie Apple.

FAQ

Was ist ein Anteil der Klasse A?

Stammaktien der Klasse A gewähren den Aktionären in der Regel mehr Stimmrechte als Aktien der Klasse B und anderer Aktienklassen. Sie werden häufig von den Führungskräften eines Unternehmens und einigen Mitgliedern des Managements gehalten, damit die Verantwortlichen des Unternehmens in verschiedenen Situationen, beispielsweise bei einem feindlichen Übernahmeversuch, die Kontrolle über das Unternehmen behalten können.

Wer ist Warren Buffett?

Warren Buffett ist ein bekannter Unternehmer und Investor. Er ist nicht nur für den atemberaubenden Erfolg von Berkshire Hathaway bekannt, der Holdinggesellschaft, die er seit 1964 leitet. Buffett wird auch für seinen erfolgreichen Anlageansatz gefeiert, der vielen Aktionären großen Reichtum beschert hat. Sein sparsamer Lebensstil, obwohl er einer der reichsten Menschen der Welt ist, und seine lockere Art haben ihm Fans auf der ganzen Welt eingebracht.

Was ist Value Investing?

Value Investing bezieht sich auf die Investition in ein Wertpapier mit einem inneren Wert,. der höher ist als sein Marktwert. Die Idee ist, dass der Marktwert des unterbewerteten Wertpapiers steigen sollte, um seinen inneren Wert zu erreichen. Warren Buffett ist ein Beispiel für einen Investor, dessen Fokus auf Value Investing zu unglaublichem Erfolg geführt hat.