Treuhänder
Was ist ein Treuhänder?
Ein Treuhänder ist eine Person oder Organisation, die im Namen einer anderen Person oder anderer Personen handelt und die Interessen ihrer Kunden über ihre eigenen stellt, mit der Pflicht, Treu und Glauben zu wahren. Ein Treuhänder zu sein bedeutet daher, sowohl rechtlich als auch ethisch verpflichtet zu sein, im besten Interesse des anderen zu handeln.
Ein Treuhänder kann für das allgemeine Wohlergehen eines anderen (z. B. des gesetzlichen Vormunds eines Kindes) verantwortlich sein, aber oft betrifft die Aufgabe die Finanzen; beispielsweise die Verwaltung des Vermögens einer anderen Person oder einer Personengruppe. Vermögensverwalter, Finanzberater, Banker, Versicherungsagenten, Buchhalter, Testamentsvollstrecker, Vorstandsmitglieder und Unternehmensleiter tragen alle treuhänderische Verantwortung.
Treuhänder verstehen
Die Verantwortlichkeiten und Pflichten eines Treuhänders sind sowohl ethischer als auch rechtlicher Natur. Wenn eine Partei wissentlich eine treuhänderische Pflicht im Namen einer anderen Partei übernimmt, muss sie im besten Interesse des Auftraggebers handeln, dh des Kunden oder der Partei, deren Vermögen sie verwaltet. Dies wird als „Sorgfaltsmaßstab einer umsichtigen Person“ bezeichnet; ein Standard, der ursprünglich auf ein Gerichtsurteil von 1830 zurückgeht. Diese Formulierung des Vorsichtsprinzips forderte, dass eine treuhänderisch tätige Person in erster Linie die Belange der Begünstigten im Auge behalten muss. Es muss streng darauf geachtet werden, dass kein Interessenkonflikt zwischen dem Treuhänder und seinem Auftraggeber entsteht.
In vielen Fällen darf aus der Beziehung kein Gewinn gezogen werden, es sei denn, es wird zum Zeitpunkt des Beginns der Beziehung eine ausdrückliche Zustimmung erteilt. Beispielsweise können Treuhänder im Vereinigten Königreich gemäß einem Urteil des englischen High Court, Keech vs. Sandford (1726), nicht von ihrer Position profitieren. Stimmt der Auftraggeber zu, kann der Treuhänder den erhaltenen Vorteil behalten; Diese Vorteile können entweder monetärer Natur sein oder allgemeiner als „Gelegenheit“ definiert werden.
Treuhandpflichten treten in einer Vielzahl gängiger Geschäftsbeziehungen auf, darunter:
Treuhänder und Begünstigter (der häufigste Typ)
Vorstandsmitglieder und Aktionäre von Unternehmen
Testamentsvollstrecker und Vermächtnisnehmer
Wächter und Schutzzauber
Promoter und Aktienabonnenten
Anwälte und Mandanten
Investmentgesellschaften und Investoren
Versicherungsunternehmen/Agenten und Versicherungsnehmer
Treuhänderische Fahrlässigkeit ist eine Form des beruflichen Fehlverhaltens, wenn eine Person ihren treuhänderischen Pflichten und Verantwortlichkeiten nicht nachkommt.
Treuhandverhältnis zwischen Treuhänder und Begünstigtem
Nachlassvereinbarungen und implementierte Trusts beinhalten sowohl einen Treuhänder als auch einen Begünstigten. Eine als Trust oder Nachlasstreuhänder benannte Person ist der Treuhänder,. und der Begünstigte ist der Auftraggeber. Im Rahmen einer Treuhänder-/Begünstigtenpflicht hat der Treuhänder das rechtliche Eigentum an dem Eigentum oder den Vermögenswerten und verfügt über die erforderlichen Befugnisse, um die im Namen des Trusts gehaltenen Vermögenswerte zu verwalten. Im Nachlassrecht kann der Treuhänder auch als Testamentsvollstrecker bezeichnet werden.
Beachten Sie, dass der Treuhänder Entscheidungen treffen muss, die im besten Interesse des Begünstigten sind, da letzterer das gerechte Eigentum an der Immobilie hält. Die Treuhänder/Begünstigten-Beziehung ist ein wichtiger Aspekt einer umfassenden Nachlassplanung, und es sollte besonders darauf geachtet werden, wer als Treuhänder bezeichnet wird.
Politiker errichten oft Blind Trusts,. um echte oder vermeintliche Interessenkonflikte zu vermeiden. Ein Blind Trust ist eine Beziehung, in der ein Treuhänder für die gesamte Anlage des Corpus (Vermögen) eines Begünstigten verantwortlich ist, ohne dass der Begünstigte weiß, wie der Corpus investiert wird. Auch wenn der Begünstigte keine Kenntnis davon hat, hat der Treuhänder die treuhänderische Pflicht, den Corpus nach dem Grundsatz der Sorgfaltspflicht anzulegen.
Treuhandverhältnis zwischen Vorstandsmitgliedern und Aktionären
Eine ähnliche treuhänderische Pflicht kann von Unternehmensvorständen wahrgenommen werden, da sie als Treuhänder für Aktionäre betrachtet werden können, wenn sie im Vorstand einer Gesellschaft sitzen, oder als Treuhänder von Einlegern, wenn sie als Direktor einer Bank fungieren. Zu den besonderen Aufgaben gehören:
Die Sorgfaltspflicht
Sorgfaltspflicht bezieht sich auf die Art und Weise, wie der Vorstand Entscheidungen trifft, die sich auf die Zukunft des Unternehmens auswirken. Der Vorstand hat die Pflicht, alle möglichen Entscheidungen und deren Auswirkungen auf das Geschäft umfassend zu untersuchen. Wenn der Vorstand zum Beispiel über die Wahl eines neuen CEO abstimmt, sollte die Entscheidung nicht nur auf der Grundlage des Wissens oder der Meinung des Vorstands zu einem möglichen Kandidaten getroffen werden; Es liegt in der Verantwortung des Vorstands, alle geeigneten Bewerber zu untersuchen, um sicherzustellen, dass die beste Person für die Stelle ausgewählt wird.
Die Pflicht, in gutem Glauben zu handeln
Selbst nachdem er alle ihm vorliegenden Optionen angemessen geprüft hat, ist der Vorstand dafür verantwortlich, die Option zu wählen, die seiner Meinung nach den Interessen des Unternehmens und seiner Aktionäre am besten dient.
Die Pflicht zur Loyalität
Loyalitätspflicht bedeutet, dass der Vorstand verpflichtet ist, keine anderen Anliegen, Interessen oder Zugehörigkeiten über seine Loyalität gegenüber dem Unternehmen und den Investoren des Unternehmens zu stellen. Vorstandsmitglieder müssen persönliche oder berufliche Geschäfte unterlassen, die ihre eigenen Interessen oder die einer anderen Person oder eines anderen Unternehmens über die Interessen des Unternehmens stellen könnten.
Wird festgestellt, dass ein Vorstandsmitglied seine Treuepflicht verletzt, kann es von der Gesellschaft selbst oder ihren Aktionären gerichtlich haftbar gemacht werden.
Entgegen der landläufigen Meinung gibt es kein gesetzliches Mandat, dass ein Unternehmen verpflichtet ist, die Aktionärsrendite zu maximieren.
Weitere Beispiele für Treuhänder
Treuhandverhältnis zwischen Testamentsvollstrecker und Vermächtnisnehmer
Treuhandtätigkeiten können sich auch auf spezifische oder einmalige Transaktionen beziehen. Beispielsweise wird eine Treuhandurkunde verwendet, um Eigentumsrechte bei einem Verkauf zu übertragen, wenn ein Treuhänder im Namen des Eigentümers als Vollstrecker des Verkaufs fungieren muss. Eine Treuhandurkunde ist sinnvoll, wenn ein Immobilieneigentümer verkaufen möchte, aber aufgrund von Krankheit, Inkompetenz oder anderen Umständen seine Angelegenheiten nicht regeln kann und jemanden braucht, der an seiner Stelle handelt.
Ein Treuhänder ist gesetzlich verpflichtet, dem potenziellen Käufer den wahren Zustand der zu verkaufenden Immobilie offenzulegen, und er kann keine finanziellen Vorteile aus dem Verkauf ziehen. Eine Treuhandurkunde ist auch nützlich, wenn der Eigentümer verstorben ist und sein Eigentum Teil eines Nachlasses ist, der beaufsichtigt oder verwaltet werden muss.
Treuhänderische Beziehung zwischen Vormund und Mündel
Bei einem Vormundschaftsverhältnis wird die gesetzliche Vormundschaft eines Minderjährigen auf einen bestellten Erwachsenen übertragen. Als Treuhänder hat der Vormund die Aufgabe, sicherzustellen, dass das minderjährige Kind oder der Mündel eine angemessene Betreuung erhält, was die Entscheidung umfassen kann, wo der Minderjährige die Schule besucht, dass der Minderjährige eine angemessene medizinische Versorgung erhält, dass er in angemessener Weise diszipliniert wird und dass er seinen Alltag hat Wohlfahrt bleibt bestehen.
Ein Vormund wird vom staatlichen Gericht bestellt, wenn der leibliche Vormund eines minderjährigen Kindes nicht mehr in der Lage ist, das Kind zu betreuen. In den meisten Staaten bleibt das Vormundschaftsverhältnis bestehen, bis das minderjährige Kind die Volljährigkeit erreicht.
Treuhandverhältnis zwischen Anwalt und Mandant
Die treuhänderische Beziehung zwischen Anwalt und Mandant ist wohl eine der strengsten. Der Oberste Gerichtshof der USA stellt fest, dass zwischen Anwalt und Mandant das höchste Maß an Vertrauen bestehen muss – und dass ein Anwalt als Treuhänder bei jeder Vertretung von und im Umgang mit Mandanten in absoluter Fairness, Loyalität und Treue handeln muss.
Rechtsanwälte haften für Verletzungen ihrer treuhänderischen Pflichten durch den Mandanten und sind dem Gericht gegenüber rechenschaftspflichtig, bei dem dieser Mandant vertreten wird, wenn ein Verstoß auftritt.
Treuhandbeziehung zwischen Prinzipal und Agent
Ein allgemeineres Beispiel für treuhänderische Pflichten liegt in der Prinzipal/Agent-Beziehung. Jede Einzelperson, Körperschaft, Personengesellschaft oder Regierungsbehörde kann als Auftraggeber oder Vertreter handeln, solange die Person oder das Unternehmen die Rechtsfähigkeit dazu hat. Im Rahmen einer Prinzipal-/Agent-Pflicht wird ein Agent gesetzlich ernannt, um ohne Interessenkonflikte im Namen des Prinzipals zu handeln.
Ein gängiges Beispiel für eine Prinzipal-Agent-Beziehung, die treuhänderische Pflichten impliziert, ist eine Gruppe von Aktionären als Prinzipale, die das Management oder C-Suite- Personen wählen, um als Agenten zu fungieren. In ähnlicher Weise agieren Anleger als Auftraggeber, wenn sie Investmentfondsmanager als Agenten für die Verwaltung von Vermögenswerten auswählen.
Anlagetreuhänder
Während es den Anschein haben mag, als wäre ein Anlagetreuhänder ein Finanzfachmann (Geldverwalter, Banker usw.), ist ein „Anlagetreuhänder“ tatsächlich jede Person, die die rechtliche Verantwortung für die Verwaltung des Geldes einer anderen Person trägt.
Das bedeutet, wenn Sie sich freiwillig bereit erklärt haben, im Investitionsausschuss des Vorstands Ihrer örtlichen Wohltätigkeitsorganisation oder einer anderen Organisation zu sitzen, haben Sie eine treuhänderische Verantwortung. Sie wurden in eine Vertrauensposition versetzt, und es kann Konsequenzen für den Verrat dieses Vertrauens geben. Auch die Beauftragung eines Finanz- oder Anlageexperten entbindet die Ausschussmitglieder nicht von allen ihren Pflichten. Sie sind weiterhin verpflichtet, die Tätigkeit des Sachverständigen sorgfältig auszuwählen und zu überwachen.
Die Eignungsregel
Broker-Dealer, die oft durch Provisionen entschädigt werden, müssen in der Regel nur eine Eignungspflicht erfüllen. Dies ist definiert als die Abgabe von Empfehlungen, die mit den Bedürfnissen und Präferenzen des zugrunde liegenden Kunden übereinstimmen. Broker-Dealer werden von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) nach Standards reguliert, die von ihnen verlangen, ihren Kunden geeignete Empfehlungen zu geben.
Anstatt ihre Interessen unter die des Kunden stellen zu müssen, legt der Eignungsstandard lediglich fest, dass der Broker-Dealer vernünftigerweise davon ausgehen muss, dass alle Empfehlungen für den Kunden im Hinblick auf die finanziellen Bedürfnisse, Ziele und besonderen Umstände des Kunden geeignet sind . Ein wichtiger Unterschied in Bezug auf Loyalität ist ebenfalls wichtig: Die Hauptpflicht eines Maklers gilt seinem Arbeitgeber, dem Makler-Händler, für den er arbeitet, nicht seinen Kunden.
Andere Beschreibungen der Eignung umfassen die Sicherstellung, dass die Transaktionskosten nicht übermäßig hoch sind und dass ihre Empfehlungen für den Kunden nicht ungeeignet sind. Beispiele, die gegen die Eignung verstoßen können, sind exzessives Trading, Wechsel des Kontos, nur um mehr Provisionen zu generieren, und häufiges Wechseln des Kontovermögens, um Transaktionseinnahmen für den Broker-Dealer zu generieren.
Außerdem ist die Offenlegung potenzieller Interessenkonflikte für Makler keine so strenge Anforderung; Eine Investition muss nur geeignet sein, sie muss nicht unbedingt mit den Zielen und dem Profil des einzelnen Investors übereinstimmen.
Der Eignungsstandard kann zu Konflikten zwischen einem Broker-Dealer und einem Kunden führen. Der offensichtlichste Konflikt hat mit der Entschädigung zu tun. Gemäß einem Treuhandstandard wäre es einem Anlageberater strengstens untersagt, einen Investmentfonds oder eine andere Anlage für einen Kunden zu kaufen, da dies dem Makler eine höhere Gebühr oder Provision einbringen würde als eine Option, die den Kunden weniger kosten würde – oder dem Kunden mehr einbringen würde .
Unter dem Eignungserfordernis kann die Anlage für den Kunden erworben werden, solange sie für den Kunden geeignet ist. Dies kann Makler auch dazu anregen, ihre eigenen Produkte zu verkaufen, bevor sie um Produkte konkurrieren, die möglicherweise weniger kosten.
Eignung vs. treuhänderischer Standard
Wenn Ihr Anlageberater ein registrierter Anlageberater (RIA) ist, teilt er die treuhänderische Verantwortung mit dem Anlageausschuss. Andererseits darf ein Makler, der für einen Makler-Händler arbeitet, dies nicht. Einige Maklerfirmen wollen oder erlauben ihren Maklern nicht, Treuhänder zu sein.
Anlageberater, die normalerweise gebührenpflichtig sind, sind an einen treuhänderischen Standard gebunden, der als Teil des Investment Advisers Act von 1940 eingeführt wurde. Sie können von der SEC oder staatlichen Wertpapieraufsichtsbehörden reguliert werden. Das Gesetz definiert ziemlich genau, was ein Treuhänder bedeutet, und es legt eine Pflicht zur Loyalität und Sorgfalt fest, was bedeutet, dass der Berater die Interessen seines Kunden über seine eigenen stellen muss.
Beispielsweise kann der Berater keine Wertpapiere für sein Konto kaufen, bevor er sie für einen Kunden kauft, und es ist ihm untersagt, Geschäfte zu tätigen, die zu höheren Provisionen für den Berater oder seine Wertpapierfirma führen können.
Es bedeutet auch, dass der Berater sein Bestes tun muss, um sicherzustellen, dass die Anlageberatung auf der Grundlage genauer und vollständiger Informationen erfolgt – im Grunde muss die Analyse gründlich und so genau wie möglich sein. Die Vermeidung von Interessenkonflikten ist wichtig, wenn man als Treuhänder tätig ist, und bedeutet, dass ein Berater alle potenziellen Konflikte offenlegen muss, um die Interessen des Kunden über die des Beraters zu stellen.
Darüber hinaus muss der Berater Trades unter einem „Best Execution“-Standard platzieren, was bedeutet, dass er bestrebt sein muss, Wertpapiere mit der besten Kombination aus niedrigen Kosten und effizienter Ausführung zu handeln.
Die kurzlebige Treuhandregel
Während der Begriff „Eignung“ der Standard für Transaktionskonten oder Maklerkonten war, schlug die Treuhandregel des Arbeitsministeriums vor, die Dinge für Makler zu verschärfen. Jeder, der Rentengelder verwaltet und Empfehlungen oder Anfragen für ein IRA oder andere steuerbegünstigte Rentenkonten abgibt, würde als Treuhänder betrachtet, der diesen Standard und nicht den ansonsten geltenden Eignungsstandard einhalten muss.
Die Treuhandregel hat eine lange und dennoch unklare Umsetzung hinter sich. Ursprünglich im Jahr 2010 vorgeschlagen, sollte es zwischen dem 10. April 2017 und dem 1. Januar 2018 in Kraft treten. Nach dem Amtsantritt von Präsident Trump wurde es auf den 9. Juni 2017 verschoben, einschließlich einer Übergangsfrist für bestimmte Ausnahmen bis zum 1. Januar. 1, 2018.
Anschließend wurde die Umsetzung aller Elemente der Regel auf den 1. Juli 2019 verschoben. Bevor dies geschehen konnte, wurde die Regel nach einer Entscheidung des Fifth US Circuit Court vom Juni 2018 aufgehoben.
Im Juni 2020 wurde ein neuer Vorschlag, Vorschlag 3.0, vom Arbeitsministerium veröffentlicht, der „die seit 1975 geltende treuhänderische Definition der Anlageberatung wieder einführte, begleitet von neuen Interpretationen, die ihre Reichweite im Rollover-Setting erweiterten, und eine neue Ausnahme für vorschlug widersprüchliche Anlageberatung und Kapitaltransaktionen."
Es bleibt abzuwarten, ob es unter der Regierung von Präsident Biden genehmigt wird.
Risiken als Treuhänder
Die Möglichkeit, dass ein Treuhänder/Agent nicht optimal im besten Interesse des Begünstigten handelt, wird als „treuhänderisches Risiko“ bezeichnet. Dies bedeutet nicht unbedingt, dass der Treuhänder die Ressourcen des Begünstigten zu seinem eigenen Vorteil verwendet; Dies könnte das Risiko sein, dass der Treuhänder nicht den besten Wert für den Begünstigten erzielt.
Beispielsweise stellt eine Situation, in der ein Fondsmanager (Agent) mehr Trades als für das Portfolio eines Kunden erforderlich tätigt, eine Quelle für treuhänderische Risiken dar, da der Fondsmanager die Gewinne des Kunden langsam auffrisst, indem er höhere Transaktionskosten als erforderlich verursacht.
Im Gegensatz dazu wird eine Situation, in der eine natürliche oder juristische Person, die gesetzlich dazu bestimmt ist, das Vermögen einer anderen Partei zu verwalten, ihre Befugnisse auf unethische oder illegale Weise nutzt, um finanziell zu profitieren oder auf andere Weise ihrem Eigeninteresse zu dienen, als „treuhänderischer Missbrauch“ bezeichnet. oder "treuhänderischer Betrug".
Treuhandversicherung
Ein Unternehmen kann die Personen versichern, die als Treuhänder eines qualifizierten Altersvorsorgeplans fungieren, wie z. B. die Direktoren, leitenden Angestellten, Mitarbeiter und andere natürliche Personen, die Treuhänder sind.
treuhänderische Haftpflichtversicherung soll die Lücken füllen, die in der traditionellen Deckung vorhanden sind, die durch die Haftpflichtversicherung für Arbeitnehmer oder die Policen für Direktoren und leitende Angestellte angeboten wird. Es bietet finanziellen Schutz, wenn aufgrund von Szenarien wie angeblicher Fehlverwaltung von Geldern oder Anlagen, Verwaltungsfehlern oder Verzögerungen bei Überweisungen oder Ausschüttungen, einer Änderung oder Kürzung von Leistungen oder fehlerhaften Ratschlägen zur Anlageallokation innerhalb des Plans ein Rechtsstreit erforderlich wird.
Richtlinien für treuhänderische Investitionen
Als Reaktion auf den Bedarf an Leitlinien für Anlagetreuhänder wurde die gemeinnützige Foundation for Fiduciary Studies gegründet, um die folgenden umsichtigen Anlagepraktiken zu definieren:
Schritt 1: Organisieren
Der Prozess beginnt damit, dass Treuhänder sich über die Gesetze und Regeln informieren, die für ihre Situation gelten. Sobald Treuhänder ihre maßgeblichen Regeln identifiziert haben, müssen sie die Rollen und Verantwortlichkeiten aller am Prozess beteiligten Parteien definieren. Werden Wertpapierdienstleistungsunternehmen eingesetzt, sollten etwaige Dienstleistungsvereinbarungen schriftlich erfolgen.
Schritt 2: Formalisieren
Die Formalisierung des Anlageprozesses beginnt mit der Erstellung der Ziele des Anlageprogramms. Treuhänder sollten Faktoren wie den Anlagehorizont, ein akzeptables Risikoniveau und die erwartete Rendite identifizieren. Durch die Identifizierung dieser Faktoren schaffen Treuhänder einen Rahmen für die Bewertung von Anlagemöglichkeiten.
Treuhänder müssen dann geeignete Anlageklassen auswählen, die es ihnen ermöglichen, durch eine vertretbare Methode ein diversifiziertes Portfolio zu erstellen. Die meisten Treuhänder wenden dabei die moderne Portfoliotheorie (MPT) an, da die MPT eine der anerkanntesten Methoden zur Erstellung von Anlageportfolios ist, die auf ein gewünschtes Risiko-Rendite-Profil abzielen.
Schließlich sollte der Treuhänder diese Schritte formalisieren, indem er eine Erklärung zur Anlagepolitik erstellt, die die Details enthält, die zur Umsetzung einer bestimmten Anlagestrategie erforderlich sind. Jetzt ist der Treuhänder bereit, mit der Umsetzung des Investitionsprogramms fortzufahren, wie in den ersten beiden Schritten identifiziert.
Schritt 3: Implementieren
In der Umsetzungsphase werden bestimmte Anlagen oder Anlageverwalter ausgewählt, um die in der Erklärung zur Anlagepolitik aufgeführten Anforderungen zu erfüllen. Zur Bewertung potenzieller Investitionen muss ein Due-Diligence- Prozess konzipiert werden. Der Due-Diligence-Prozess sollte Kriterien identifizieren, die zur Bewertung und Filterung des Pools potenzieller Anlageoptionen verwendet werden.
Die Implementierungsphase wird normalerweise mit Unterstützung eines Anlageberaters durchgeführt, da vielen Treuhändern die Fähigkeiten und/oder Ressourcen fehlen, um diesen Schritt durchzuführen. Wenn ein Berater zur Unterstützung in der Umsetzungsphase herangezogen wird, müssen Treuhänder und Berater kommunizieren, um sicherzustellen, dass bei der Auswahl von Anlagen oder Managern ein vereinbarter Due-Diligence-Prozess angewendet wird.
Schritt 4: Überwachen
Der letzte Schritt kann der zeitaufwändigste und auch der am meisten vernachlässigte Teil des Prozesses sein. Manche Treuhänder erkennen die Dringlichkeit einer Überwachung nicht, wenn sie die ersten drei Schritte richtig gemacht haben. Treuhänder sollten keine ihrer Pflichten vernachlässigen, da sie in jedem Schritt gleichermaßen für Fahrlässigkeit haftbar gemacht werden könnten.
Um den Anlageprozess ordnungsgemäß zu überwachen, müssen Treuhänder regelmäßig Berichte überprüfen, in denen die Performance ihrer Anlagen mit dem entsprechenden Index und der entsprechenden Vergleichsgruppe verglichen wird, und feststellen, ob die Ziele der Anlagepolitikerklärung erreicht werden. Die bloße Überwachung von Leistungsstatistiken reicht nicht aus.
Treuhänder müssen auch qualitative Daten überwachen, wie z. B. Änderungen in der Organisationsstruktur der im Portfolio eingesetzten Anlageverwalter. Wenn die Anlageentscheidungsträger eine Organisation verlassen haben oder sich ihre Autoritätsebene geändert hat, müssen Anleger berücksichtigen, wie sich diese Informationen auf die zukünftige Wertentwicklung auswirken können.
Zusätzlich zu den Leistungsbeurteilungen müssen die Treuhänder die Ausgaben überprüfen, die bei der Umsetzung des Prozesses angefallen sind. Treuhänder sind nicht nur dafür verantwortlich, wie Gelder investiert werden, sondern auch dafür, wie Gelder ausgegeben werden. Anlagegebühren wirken sich direkt auf die Wertentwicklung aus, und Treuhänder müssen sicherstellen, dass die für die Anlageverwaltung gezahlten Gebühren fair und angemessen sind.
Treuhänderische Regeln und Vorschriften
Eine Abteilung des Finanzministeriums, das Office of the Comptroller of the Currency,. ist für die Regulierung von Bundessparverbänden und deren treuhänderischer Tätigkeit in den USA zuständig. Mehrere treuhänderische Pflichten können manchmal miteinander in Konflikt geraten, was häufig vorkommt mit Immobilienmaklern und Rechtsanwälten. Zwei gegensätzliche Interessen lassen sich bestenfalls ausbalancieren; Interessenabwägung ist jedoch nicht dasselbe wie die Wahrung des besten Interesses eines Kunden.
Treuhandbescheinigungen werden auf staatlicher Ebene erteilt und können von Gerichten widerrufen werden, wenn eine Person ihre Pflichten vernachlässigt. Um zertifiziert zu werden, muss ein Treuhänder eine Prüfung bestehen, die sein Wissen über Gesetze, Praktiken und sicherheitsbezogene Verfahren wie Hintergrundüberprüfungen und Überprüfungen testet. Während Vorstandsmitglieder keine Zertifizierung benötigen, gehört zur Sorgfaltspflicht, sicherzustellen, dass Fachleute, die in diesen Bereichen arbeiten, über die entsprechenden Zertifizierungen oder Lizenzen für die Aufgaben verfügen, die sie ausführen.
Höhepunkte
Treuhandpflichten treten in einer Reihe von Geschäftsbeziehungen auf, darunter ein Treuhänder und ein Begünstigter, Vorstandsmitglieder und Aktionäre von Unternehmen sowie Testamentsvollstrecker und Vermächtnisnehmer.
Broker-Dealer müssen nur den weniger strengen Eignungsstandard erfüllen, der nicht verlangt, die Interessen des Kunden über ihre eigenen zu stellen.
Ein Treuhänder ist gesetzlich verpflichtet, die Interessen seiner Kunden über seine eigenen zu stellen.
Ein Anlagetreuhänder ist eine Person, die rechtlich für die Verwaltung des Geldes einer anderen Person verantwortlich ist, beispielsweise ein Mitglied des Anlageausschusses einer Wohltätigkeitsorganisation.
Registrierte Anlageberater und Versicherungsagenten haben gegenüber Kunden eine Treuepflicht.
FAQ
Was ist ein Beispiel für Treuhandpflicht?
Es gibt viele Beispiele für treuhänderische Pflichten. Betrachten Sie die Beispiele eines Treuhänders und eines Begünstigten, der häufigsten Form einer treuhänderischen Beziehung. Der Treuhänder ist eine Organisation oder Einzelperson, die für die Verwaltung des Vermögens einer Drittpartei verantwortlich ist, die häufig in Nachlässen, Renten und Wohltätigkeitsorganisationen zu finden ist. Ein Treuhänder ist verpflichtet, die Interessen des Trusts vor seine eigenen zu stellen.
Was sind die 3 Treuepflichten gegenüber Aktionären?
Da Unternehmensvorstände als Treuhänder für Aktionäre betrachtet werden können, haben sie die folgenden drei treuhänderischen Pflichten. Die Sorgfaltspflicht verlangt von den Direktoren, Entscheidungen in gutem Glauben für die Aktionäre auf vernünftigerweise umsichtige Weise zu treffen. Die Loyalitätspflicht verlangt, dass Direktoren keine anderen Interessen, Anliegen oder Einrichtungen über die Interessen des Unternehmens und seiner Aktionäre stellen. Die Pflicht, in gutem Glauben zu handeln, erfordert schließlich, dass die Direktoren die beste Option wählen, um dem Unternehmen und seinen Interessengruppen zu dienen.
Was ist ein Treuhänder?
Ein Treuhänder muss die Interessen seiner Kunden unter eine rechtlich und ethisch verbindliche Vereinbarung stellen. Wichtig ist, dass Treuhänder verpflichtet sind, einen Interessenkonflikt zwischen dem Treuhänder und dem Auftraggeber zu vermeiden. Zu den häufigsten Formen von Treuhändern gehören Finanzberater, Banker, Vermögensverwalter und Versicherungsagenten. Gleichzeitig sind Treuhänder in vielen anderen Geschäftsbeziehungen präsent, wie z. B. Vorstandsmitglieder und Aktionäre von Unternehmen.
Warum braucht jemand einen Treuhänder?
Die Zusammenarbeit mit einem Treuhänder bedeutet, dass Sie sicher sein können, dass ein Finanzprofi immer Ihre Interessen in den Vordergrund stellt und nicht ihre eigenen. Das bedeutet, dass Sie sich keine Gedanken über Interessenkonflikte, Fehlanreize oder aggressive Verkaufstaktiken machen müssen.
