Operativer Cashflow-Bedarf (OCFD)

Was ist der operative Cash-Flow-Bedarf (OCFD)?

Der Begriff operativer Cashflow-Bedarf (OCFD) bezieht sich auf die Höhe des operativen Cashflows, den ein Unternehmen benötigt, um die Ziele seiner strategischen Investitionen zu erreichen. Ein OCFD ist sowohl für Anleger als auch für Unternehmen von wesentlicher Bedeutung. Für Anleger stellt es die Gesamtkapitalmenge dar, die erforderlich ist, um die gewünschte Rendite über die gesamte Laufzeit der Investition zu erzielen . Die OCFD eines Unternehmens hingegen wird verwendet, um den Barwert zu berechnen, der den strategischen Investitionen und Operationen eines Unternehmens hinzugefügt wird. Die OCFD ermöglicht es Unternehmen, intelligente Entscheidungen darüber zu treffen, wie sie ihr Geld für bestimmte Investitionen ausgeben.

Operativer Cashflow-Bedarf (OCFD) verstehen

Eine strategische Investition ist jede Investition, die es einem Investor ermöglicht, ein bestimmtes Ziel zu erreichen. Eine Person, die einen stetigen, risikofreien Einkommensstrom generieren möchte, kann eine Anleihe als strategische Investition wählen, um dieses Ziel zu erreichen. Ein Unternehmen kann ein Joint Venture mit einem anderen Unternehmen als Joint Venture eingehen, um Zugang zu einem anderen Markt zu erhalten. Alles in allem ist eine strategische Investition eine, die zum kurz- oder langfristigen Spielplan des Investors passt.

Investoren benötigen Kapital oder operativen Cashflow, um den anfänglichen und laufenden Bedarf ihrer Investitionen zu decken. Der operative Cashflow-Bedarf (OCFD) ist daher die Menge an Cashflow, die für jede strategische Investition erforderlich ist, um einen Kapitalwert von Null zu haben oder eine Mindestrentabilität zu erreichen.

Wie oben erwähnt, hilft die Berechnung des OCFD Unternehmen dabei, klügere Entscheidungen über ihre Investitionen zu treffen. Diese Zahl hilft Anlegern effektiv bei der Entscheidung, ob sie die Idee einer bestimmten Investition annehmen oder ablehnen. Wenn die Kosten der Investition mehr wert sind als der Nutzen, kann der Investor das Geschäft zunichte machen.

Beispiel für den operativen Cashflowbedarf (OCFD)

Lassen Sie uns das hypothetische Beispiel eines produzierenden Unternehmens verwenden, um zu zeigen, wie die betrieblichen Cashflow-Anforderungen funktionieren. Nehmen wir an, das Unternehmen möchte in einen neuen Markt eintreten. Dazu muss es eine strategische Investition in eine neue Produktionsstätte und neue Maschinen tätigen. Der OCFD für diese strategische Investition wäre der Mindestbetrag an Barmitteln, den die Anlage während ihrer Lebensdauer erwirtschaften müsste, um die von den Investoren geforderte Rendite zu erzielen.

Die Höhe der erwarteten Einnahmen eines Unternehmens bestimmt, wie viel es für die Investition zahlt. Wenn ein Unternehmen also mehr verdienen möchte, sollte es planen, mehr für eine strategische Investition zu zahlen.

Reales Beispiel für den operativen Cashflowbedarf (OCFD)

Schauen wir uns nun anhand eines realen Beispiels an, wie der operative Cashflow-Bedarf funktioniert. Dieser betrifft GUD Holdings, ein australisches Unternehmen, das die Konzernmutter der nationalen Haushaltsmarken Ryco -Filter, Sunbeam, Davey Pumps, Lock Focus und anderer ist.

Ian Campbell war von 1998 bis 2013 Chief Executive Officer (CEO) des Unternehmens. Zu dieser Zeit hatte das Unternehmen finanzielle Probleme. Dies war in erster Linie auf eine Reihe von Akquisitionen zurückzuführen, die das Unternehmen in dem Bestreben tätigte, zu wachsen und seine Marktpräsenz zu stärken. Campbell verwendete einen Führungsstil, der Fokus und Disziplin kombinierte. GUD Holdings in die Gewinnzone führen.

Campbell erwartete von seinem Unternehmensleiter, dass er starke Finanzergebnisse für einen wichtigen Leistungsindikator erwirtschaften würde – Cash Value Added (CVA). Dieser Benchmark bezieht sich auf OCFD. Die Barwertschöpfung ist ein Maß für die Fähigkeit eines Unternehmens, einen Cashflow zu generieren, der die vom Unternehmen geforderte Kapitalrendite (ROI) seiner Investoren übersteigt.

Als CEO erwartete Campbell, dass jede GUD-Division 10 % der gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten (WACC) übersteigen würde, was dem durchschnittlichen Satz entspricht, den ein Unternehmen allen seinen Wertpapierinhabern zur Finanzierung seiner Vermögenswerte zahlen muss. Die Geschäfte von GUD werden am Wachstum der Barwertschöpfung im Vergleich zum Vorjahr gemessen. Campbell legte für jede Abteilung ein Jahresbudget fest. Der WACC variierte zwischen den Unternehmen. Manager erhielten Prämien, wenn sie ihre Ziele erreichten.

Höhepunkte

• Für Privatanleger ist der OCFD das Kapital, das benötigt wird, um die gewünschte Kapitalrendite zu erzielen.

• Operativer Cashflow-Bedarf ist die Menge an operativem Cashflow, die ein Investor benötigt, um die Ziele seiner strategischen Investitionen zu erreichen.

• Unternehmen verwenden die OCFD, um die Barwertschöpfung ihrer strategischen Investitionen und Operationen zu berechnen.

• Die Kenntnis des OCFD ermöglicht es Anlegern, kluge Entscheidungen darüber zu treffen, wie sie ihr Geld für bestimmte Anlagen ausgeben.