SAMA Foreign Holdings (Saudi-Arabien)

Was ist SAMA Foreign Holdings?

SAMA Foreign Holdings ist ein Staatsfonds (SWF), der von der Saudi Arabian Monetary Agency (SAMA) kontrolliert wird, die Teil der Zentralbank von Saudi-Arabien ist. Zu den Aufgaben der SAMA gehören die Ausgabe der Landeswährung, des Saudi-Riyal, die Beaufsichtigung von Geschäftsbanken, die Verwaltung von Devisenreserven, die Förderung der Preis- und Wechselkursstabilität sowie die Sicherung des Wachstums und der Solidität des saudischen Finanzsystems.

Wie funktioniert SAMA Foreign Holdings?

Der SAMA Foreign Holdings-Fonds besteht hauptsächlich aus Vermögenswerten von Ölunternehmen in Saudi-Arabien, obwohl ein Teil seines Wertes aus der Verwaltung bestimmter öffentlicher Renten in Saudi-Arabien stammt. Die Auslandsbestände der SAMA bilden einen der größten Sparpools aller Länder der Welt. Laut dem Sovereign Wealth Fund Institute ist SAMA Foreign Holdings der fünftgrößte SWF der Welt mit einem Nettovermögen von 490 Milliarden US-Dollar an verwaltetem Vermögen (AUM) im Juni 2022.

SAMA-Auslandsbestände: Hintergrund

Als größter Rohölexporteur der Welt ist das Königreich Saudi-Arabien der einzige Ölproduzent mit erheblichen Kapazitätsreserven. Diese Reserven wurden vom SAMA Foreign Holdings Fund seit seiner Gründung im Jahr 1952 effektiv und umsichtig verwaltet, und sie haben unter der jüngsten Präsidentschaft des Fonds floriert. Teile des Fonds werden intern investiert, um den allgemeinen Haushalt zu unterstützen, während Überschüsse extern in teilgarantierten Staatsanleihen angelegt werden.

Der SAMA ist ein vorsichtiger Investor und der größte Teil seines Portfolios wird vermutlich in ertragsschwachen, risikoarmen festverzinslichen Anlagen wie Staatsschuldtiteln und US-Anleihen gehalten, obwohl einige ausländische Beteiligungen Aktien zugeteilt werden, um dies zu tun Rendite steigern .

SAMA Auslandsbeteiligungen: Strategie

Wie bei anderen SWFs ist der SAMA Foreign Holdings Fund relativ verschwiegen in Bezug auf seine spezifischen Beteiligungen und internen Operationen. Wir wissen jedoch, dass ein großer Teil seiner Strategie darin besteht, eine Kultur aufrechtzuerhalten, die sich durch ein hohes Maß an Marktkenntnis, globalem Bewusstsein und technischem Fachwissen auszeichnet. Aus diesem Grund und um seine Ressourcen zu schützen, hat SAMA eine Risiko- und Compliance-Abteilung mit den folgenden Richtlinien eingerichtet:

• Mindern Sie Risiken, die die Fähigkeit von SAMA beeinträchtigen könnten, ihre Ziele zu erreichen, durch eine umfassende systematische Risikomanagement-Methodik, die mit internationalen Best Practices und Standards kompatibel ist

• Steigern Sie das kulturelle Profil von SAMA, indem Sie Vorschriften, Anweisungen und Verhaltenskodizes einführen, um den Ruf und die Glaubwürdigkeit von SAMA zu verbessern und ein ideales Arbeitsumfeld zu schaffen, das Klarheit und Transparenz fördert

• Erreichen Sie die strategischen und operativen Ziele von SAMA, indem Sie auf alle Arten von Risiken und Vorfällen reagieren und gleichzeitig die Kontinuität der kritischen Aktivitäten von SAMA sicherstellen

• Effektive Kommunikation zwischen den verschiedenen Managementebenen von SAMA, um die richtigen Entscheidungen zu treffen und Risiken, Zwischenfälle und Krisen rechtzeitig zu bewältigen

SAMA Foreign Holdings: Langfristige Vision

Wie das enorme SWF-Vermögen zeigt, ist es kein Geheimnis, dass die Wirtschaft Saudi-Arabiens floriert, dass sie für ausländisches Kapital attraktiv bleibt und dass sie anhaltendes Investorenvertrauen genießt. Daher ist das Management von SAMA bestrebt, auf dem aufzubauen, was funktioniert hat. Der SAMA Foreign Holdings-Fonds wird auch in Zukunft in risikoarme Vermögenswerte investieren und stellt sich langfristig weiterhin signifikante, wachstumsstarke Renditen vor.