SAMA Holdings estere (Arabia Saudita)
Cosa sono le partecipazioni estere SAMA?
SAMA Foreign Holdings è un fondo sovrano (SWF) controllato dall'Agenzia monetaria dell'Arabia Saudita (SAMA), che fa parte della Banca centrale dell'Arabia Saudita. Le funzioni della SAMA includono l'emissione di valuta nazionale, il Riyal saudita, la supervisione delle banche commerciali, la gestione delle riserve valutarie, la promozione della stabilità dei prezzi e dei tassi di cambio e la salvaguardia della crescita e della solidità del sistema finanziario saudita.
Come funzionano le partecipazioni estere SAMA?
Il fondo SAMA Foreign Holdings è composto principalmente dalla ricchezza delle società petrolifere dell'Arabia Saudita, sebbene una parte del suo valore provenga dalla gestione di alcune pensioni pubbliche saudite. Le partecipazioni estere della SAMA costituiscono uno dei più grandi pool di risparmio di qualsiasi paese al mondo. Secondo il Sovereign Wealth Fund Institute, SAMA Foreign Holdings è il quinto SWF più grande del mondo, con un patrimonio netto di $ 490 miliardi di asset under management (AUM) a giugno 2022.
Partecipazioni estere SAMA: cenni storici
Essendo il più grande esportatore di petrolio greggio al mondo, il Regno dell'Arabia Saudita è l'unico produttore di petrolio con una significativa capacità inutilizzata. Queste riserve sono state gestite in modo efficace e prudente dal fondo SAMA Foreign Holdings sin dal suo inizio nel 1952 e sono fiorite sotto il recente governo del fondo. Porzioni del fondo sono investite internamente per sostenere il bilancio generale, mentre le eccedenze sono investite esternamente in titoli di Stato semi-garantiti.
Il SAMA è un investitore prudente e si ritiene che la maggior parte del suo portafoglio sia detenuto in investimenti a reddito fisso a basso rendimento e basso rischio,. come strumenti di debito sovrano e obbligazioni statunitensi, sebbene alcune partecipazioni estere siano allocate in azioni al fine di migliorare i rendimenti.
Partecipazioni estere SAMA: strategia
Come con altri SWF, il fondo SAMA Foreign Holdings è relativamente riservato riguardo alle sue partecipazioni specifiche e alle operazioni interne. Tuttavia, sappiamo che gran parte della sua strategia consiste nel mantenere una cultura che si distingue per un alto grado di conoscenza del mercato, consapevolezza globale e competenza tecnica. In quanto tale, e al fine di tutelare le proprie risorse, SAMA ha creato un dipartimento di rischio e compliance con le seguenti direttive:
Attenuare i rischi che potrebbero incidere sulla capacità di SAMA di raggiungere i propri obiettivi attraverso una metodologia completa e sistematica di gestione del rischio compatibile con le migliori pratiche e standard internazionali
Aumentare il profilo culturale di SAMA instillando regolamenti, istruzioni e codici di condotta per migliorare la reputazione e la credibilità di SAMA e per creare un ambiente di lavoro ideale che promuova chiarezza e trasparenza
Raggiungere gli obiettivi strategici e operativi di SAMA rispondendo a tutti i tipi di rischi e incidenti, salvaguardando la continuità delle attività critiche di SAMA
Comunicare efficacemente tra i vari livelli di gestione di SAMA al fine di prendere le decisioni giuste e gestire i rischi, gli incidenti e le crisi in modo tempestivo
Partecipazioni estere SAMA: visione a lungo termine
Come dimostrano le sue enormi risorse SWF, non è un segreto che l'economia dell'Arabia Saudita è fiorente, che rimane attraente per i capitali stranieri e che gode della continua fiducia degli investitori. In quanto tale, la direzione di SAMA si impegna a costruire su ciò che ha funzionato. Il fondo SAMA Foreign Holdings continuerà a investire in attività a basso rischio in futuro e continua a prevedere rendimenti significativi e ad alta crescita nel lungo termine.
