SAMA Foreign Holdings (Saudi-Arabia)
Hva er SAMAs utenlandske beholdninger?
SAMA Foreign Holdings er et suverent formuesfond (SWF) kontrollert av Saudi Arabian Monetary Agency (SAMA), som er en del av Central Bank of Saudi Arabia. Funksjonene til SAMA inkluderer å utstede nasjonal valuta, Saudi Riyal, føre tilsyn med kommersielle banker, administrere valutareserver, fremme pris- og valutakursstabilitet og ivareta veksten og soliditeten til det saudiarabiske finanssystemet.
Hvordan fungerer SAMA Foreign Holdings?
SAMA Foreign Holdings-fondet består hovedsakelig av formue fra Saudi-Arabias oljerelaterte selskaper, selv om en del av verdien kommer fra forvaltningen av visse saudiarabiske offentlige pensjoner. De utenlandske beholdningene til SAMA utgjør en av de største sparepottene i noe land i verden. I følge Sovereign Wealth Fund Institute er SAMA Foreign Holdings verdens femte største SWF, med en nettoverdi på 490 milliarder dollar i forvaltningskapital (AUM) per juni 2022.
SAMA utenlandske eierandeler: Bakgrunn
Som den største råoljeeksportøren i verden er Kongeriket Saudi-Arabia den eneste oljeprodusenten med betydelig ledig kapasitet. Disse reservene har blitt forvaltet effektivt og forsiktig av SAMA Foreign Holdings-fondet siden oppstarten i 1952, og de har blomstret under fondets nylige styreverv. Deler av fondet investeres internt for å støtte det generelle budsjettet, mens overskudd investeres eksternt i semi-garanterte statsobligasjoner.
SAMA er en forsiktig investor, og mesteparten av porteføljen antas å være holdt i lavrenteinvesteringer med lav risiko , slik som statsgjeldsinstrumenter og amerikanske obligasjoner, selv om noen utenlandske beholdninger er allokert til aksjer for å øke avkastningen.
SAMA Foreign Holdings: Strategi
Som med andre SWF-er, er SAMA Foreign Holdings-fondet relativt hemmelighetsfullt om sine spesifikke beholdninger og interne operasjoner. Vi vet imidlertid at en stor del av strategien er å opprettholde en kultur som kjennetegnes av høy grad av markedskunnskap, global bevissthet og teknisk ekspertise. Som sådan, og for å beskytte ressursene, opprettet SAMA en risiko- og overholdelsesavdeling med følgende direktiver:
Redusere risikoer som kan påvirke SAMAs evne til å nå sine mål via en omfattende systematisk risikostyringsmetodikk som er forenlig med internasjonal beste praksis og standarder
Heve SAMAs kulturelle profil ved å innføre forskrifter, instruksjoner og etiske retningslinjer for å styrke SAMAs omdømme og troverdighet, og for å skape et ideelt arbeidsmiljø som fremmer klarhet og åpenhet
Oppnå SAMAs strategiske og operasjonelle mål ved å svare på alle typer risikoer og hendelser, samtidig som kontinuiteten i SAMAs kritiske aktiviteter ivaretas
Kommunisere effektivt mellom SAMAs ulike ledelsesnivåer for å ta de riktige beslutningene, og for å håndtere risikoer, hendelser og kriser i tide
SAMA Foreign Holdings: Langsiktig visjon
Som dets enorme SWF-aktiva viser, er det ingen hemmelighet at Saudi-Arabias økonomi blomstrer, at den fortsatt er attraktiv for utenlandsk kapital, og at den nyter fortsatt investortillit. Som sådan er SAMAs ledelse forpliktet til å bygge videre på det som har fungert. SAMA Foreign Holdings-fondet vil fortsette å investere i lavrisiko-aktiva fremover, og det fortsetter å se for seg betydelig avkastning med høy vekst på lang sikt.
