SAMA Foreign Holdings (Саудовская Аравия)

Что такое SAMA Foreign Holdings?

SAMA Foreign Holdings — суверенный фонд благосостояния (SWF), контролируемый Валютным агентством Саудовской Аравии (SAMA), которое является частью Центрального банка Саудовской Аравии. В функции SAMA входит выпуск национальной валюты, саудовского рияла, надзор за коммерческими банками, управление валютными резервами, обеспечение стабильности цен и обменного курса, а также обеспечение роста и устойчивости финансовой системы Саудовской Аравии.

Как работают иностранные холдинги SAMA?

Фонд SAMA Foreign Holdings состоит в основном из активов связанных с нефтью компаний Саудовской Аравии, хотя часть его стоимости приходится на управление некоторыми саудовскими государственными пенсиями. Иностранные активы SAMA образуют один из крупнейших пулов сбережений любой страны мира. По данным Института фонда национального благосостояния, SAMA Foreign Holdings является пятым по величине в мире SWF с чистой стоимостью активов под управлением (AUM) в размере 490 миллиардов долларов по состоянию на июнь 2022 года.

Иностранные холдинги SAMA: предыстория

Будучи крупнейшим экспортером сырой нефти в мире, Королевство Саудовская Аравия является единственным производителем нефти со значительными резервными мощностями. Эти резервы управлялись фондом SAMA Foreign Holdings эффективно и предусмотрительно с момента его создания в 1952 году, и они процветали под недавним руководством фонда. Части фонда инвестируются внутри страны для поддержки общего бюджета, а излишки инвестируются извне в полугарантированные государственные облигации.

SAMA является осторожным инвестором, и считается, что большая часть ее портфеля находится в низкодоходных инвестициях с фиксированным доходом с низким уровнем риска,. таких как суверенные долговые инструменты и облигации Соединенных Штатов, хотя некоторые иностранные активы распределены по акциям, чтобы повысить отдачу.

SAMA Foreign Holdings: стратегия

Как и в случае с другими SWF, фонд SAMA Foreign Holdings относительно скрытен в отношении своих конкретных активов и внутренних операций. Однако мы знаем, что значительная часть ее стратегии заключается в поддержании культуры, отличающейся высокой степенью понимания рынка, глобальной осведомленности и технического опыта. Таким образом, и для защиты своих ресурсов, SAMA создала отдел управления рисками и соответствия со следующими директивами:

• Снизить риски, которые могут повлиять на способность SAMA достичь своих целей, с помощью комплексной систематической методологии управления рисками, совместимой с передовой международной практикой и стандартами.

• Повышайте культурный авторитет SAMA, внедряя правила, инструкции и кодексы поведения для повышения репутации и авторитета SAMA, а также для создания идеальной рабочей среды, способствующей ясности и прозрачности.

• Достигать стратегических и оперативных целей SAMA, реагируя на все виды рисков и инцидентов, обеспечивая при этом непрерывность критически важной деятельности SAMA.

• Эффективно общаться между различными уровнями руководства SAMA для принятия правильных решений и своевременного управления рисками, инцидентами и кризисами.

Иностранные холдинги SAMA: долгосрочное видение

Как показывают его огромные активы SWF, ни для кого не секрет, что экономика Саудовской Аравии процветает, остается привлекательной для иностранного капитала и пользуется постоянным доверием инвесторов. Таким образом, руководство SAMA стремится развивать то, что сработало. Фонд SAMA Foreign Holdings продолжит инвестировать в активы с низким уровнем риска в будущем и по-прежнему рассчитывает на значительный высокий рост прибыли в долгосрочной перспективе.