SAMA Foreign Holdings (Saudi-Arabia)
Mikä on SAMA Foreign Holdings?
SAMA Foreign Holdings on suvereeni sijoitusrahasto (SWF), jota valvoo Saudi-Arabian rahavirasto (SAMA), joka on osa Saudi-Arabian keskuspankkia. SAMA:n tehtäviin kuuluu kansallisen valuutan, Saudi Rialin, liikkeeseenlasku, liikepankkien valvonta, valuuttavarantojen hallinta, hintojen ja valuuttakurssien vakauden edistäminen sekä Saudi-Arabian rahoitusjärjestelmän kasvun ja vakauden turvaaminen.
Kuinka SAMA Foreign Holdings toimii?
SAMA Foreign Holdings -rahasto koostuu pääasiassa Saudi-Arabian öljyyn liittyvien yritysten varoista, vaikka osa sen arvosta tuleekin tiettyjen Saudi-Arabian julkisten eläkkeiden hallinnoinnista. SAMA:n ulkomaiset omistukset muodostavat yhden maailman suurimmista säästöpoolista. Sovereign Wealth Fund Institute -instituutin mukaan SAMA Foreign Holdings on maailman viidenneksi suurin SWF, jonka hallinnoitavien varojen nettoarvo oli 490 miljardia dollaria (AUM) kesäkuussa 2022.
SAMA Foreign Holdings: Taustaa
Maailman suurimpana raakaöljyn viejänä Saudi-Arabian kuningaskunta on ainoa öljyntuottaja, jolla on merkittävää käyttämätöntä kapasiteettia. SAMA Foreign Holdings -rahasto on hallinnoinut näitä varantoja tehokkaasti ja varovaisesti sen perustamisesta vuonna 1952 lähtien, ja ne ovat kukoistaneet rahaston äskettäisen hallintokauden aikana. Osa rahastosta sijoitetaan sisäisesti tukemaan yleistä budjettia, kun taas ylijäämät sijoitetaan ulkoisesti valtion puolitakattuihin joukkovelkakirjoihin.
SAMA on varovainen sijoittaja, ja suurimman osan sen salkusta uskotaan olevan matalatuottoisissa, matalariskisissä korkosijoituksissa,. kuten valtion velkainstrumenteissa ja Yhdysvaltojen joukkovelkakirjoissa, vaikka jotkut ulkomaiset omistukset on allokoitu osakkeisiin, jotta parantaa tuottoa.
SAMA Foreign Holdings: Strategia
Kuten muutkin SWF:t, SAMA Foreign Holdings -rahasto on suhteellisen salaperäinen erityisistä omistuksistaan ja sisäisistä toiminnoistaan. Tiedämme kuitenkin, että suuri osa sen strategiasta on ylläpitää kulttuuria, jolle on tunnusomaista korkea markkinataju, globaali tietoisuus ja tekninen asiantuntemus. Sellaisenaan ja suojellakseen resurssejaan SAMA loi riski- ja noudattamisosaston seuraavien ohjeiden mukaisesti:
Vähennä riskejä, jotka voivat vaikuttaa SAMA:n kykyyn saavuttaa tavoitteensa kattavan systemaattisen riskinhallintamenetelmän avulla, joka on yhteensopiva kansainvälisten parhaiden käytäntöjen ja standardien kanssa.
Nosta SAMA:n kulttuurista profiilia juurruttamalla sääntöjä, ohjeita ja käytännesääntöjä SAMA:n maineen ja uskottavuuden parantamiseksi ja ihanteellisen työympäristön luomiseksi, joka edistää selkeyttä ja läpinäkyvyyttä
Saavuttaa SAMA:n strategiset ja operatiiviset tavoitteet reagoimalla kaikentyyppisiin riskeihin ja vaaratilanteisiin samalla kun turvataan SAMA:n kriittisten toimintojen jatkuvuus
Kommunikoi tehokkaasti SAMA:n eri johtamistasojen kesken oikeiden päätösten tekemiseksi ja riskien, vaaratilanteiden ja kriisien hallitsemiseksi oikea-aikaisesti
SAMA Foreign Holdings: Pitkäaikainen visio
Kuten sen valtavat SWF-varat osoittavat, ei ole mikään salaisuus, että Saudi-Arabian talous kukoistaa, että se on edelleen houkutteleva ulkomaiselle pääomalle ja että se nauttii jatkuvasta sijoittajien luottamuksesta. Sellaisenaan SAMA:n johto on sitoutunut kehittämään sitä, mikä on toiminut. SAMA Foreign Holdings -rahasto jatkaa sijoittamista matalariskisiin omaisuuseriin ja näkee edelleen merkittäviä, nopeasti kasvavan tuoton pitkällä aikavälillä.
