SAMA Foreign Holdings (Arábia Saudita)
O que é SAMA Holdings Estrangeiras?
A SAMA Foreign Holdings é um fundo soberano (SWF) controlado pela Agência Monetária da Arábia Saudita (SAMA), que faz parte do Banco Central da Arábia Saudita. As funções da SAMA incluem a emissão de moeda nacional, o Rial saudita, supervisão de bancos comerciais, gestão de reservas cambiais, promoção da estabilidade de preços e taxas de câmbio e salvaguarda do crescimento e solidez do sistema financeiro saudita.
Como funciona a SAMA Holdings Estrangeiras?
O fundo SAMA Foreign Holdings é composto principalmente de riquezas de empresas petrolÃferas da Arábia Saudita, embora uma parte de seu valor venha do gerenciamento de certas pensões públicas sauditas. As participações estrangeiras da SAMA formam um dos maiores pools de poupança de qualquer paÃs do mundo. De acordo com o Sovereign Wealth Fund Institute, a SAMA Foreign Holdings é o quinto maior SWF do mundo, com um patrimônio lÃquido de US$ 490 bilhões em ativos sob gestão (AUM) em junho de 2022.
SAMA Holdings Estrangeiras: Histórico
Como o maior exportador de petróleo bruto do mundo, o Reino da Arábia Saudita é o único produtor de petróleo com capacidade ociosa significativa. Essas reservas têm sido administradas de forma eficaz e prudente pelo fundo SAMA Foreign Holdings desde sua criação em 1952, e floresceram sob o recente governo do fundo. Partes do fundo são investidas internamente para apoiar o orçamento geral, enquanto os excedentes são investidos externamente em tÃtulos governamentais semigarantidos.
A SAMA é um investidor cauteloso e acredita-se que a maior parte de sua carteira seja mantida em investimentos de renda fixa de baixo rendimento e baixo risco,. como instrumentos de dÃvida soberana e tÃtulos dos Estados Unidos, embora algumas participações estrangeiras sejam alocadas em ações para aumentar os retornos.
SAMA Holdings Estrangeiras: Estratégia
Tal como acontece com outros SWFs, o fundo SAMA Foreign Holdings é relativamente sigiloso sobre suas participações especÃficas e operações internas. No entanto, sabemos que grande parte de sua estratégia é manter uma cultura que se distingue por um alto grau de conhecimento de mercado, consciência global e conhecimento técnico. Assim, e para proteger seus recursos, a SAMA criou uma área de risco e compliance com as seguintes diretrizes:
Mitigar riscos que possam afetar a capacidade da SAMA de atingir seus objetivos por meio de uma metodologia abrangente de gestão de riscos sistemática e compatÃvel com as melhores práticas e padrões internacionais
Elevar o perfil cultural da SAMA, incutindo normas, instruções e códigos de conduta para melhorar a reputação e a credibilidade da SAMA e criar um ambiente de trabalho ideal que promova clareza e transparência
Atingir os objetivos estratégicos e operacionais da SAMA, respondendo a todos os tipos de riscos e incidentes, garantindo a continuidade das atividades crÃticas da SAMA
Comunicar-se de forma eficaz entre os diversos nÃveis de gestão da SAMA para tomar as decisões corretas e gerenciar riscos, incidentes e crises em tempo hábil
SAMA Holdings Estrangeiras: Visão de Longo Prazo
Como demonstram seus enormes ativos SWF, não é segredo que a economia da Arábia Saudita está florescendo, que continua atraente para o capital estrangeiro e que desfruta da confiança contÃnua dos investidores. Dessa forma, a administração da SAMA está comprometida com o que deu certo. O fundo SAMA Foreign Holdings continuará a investir em ativos de baixo risco no futuro e continua a vislumbrar retornos significativos de alto crescimento no longo prazo.
