SAMA Foreign Holdings (Saudiarabien)

Vad är SAMAs utländska innehav?

SAMA Foreign Holdings är en suverän förmögenhetsfond (SWF) som kontrolleras av Saudi Arabian Monetary Agency (SAMA), som är en del av Saudiarabiens centralbank. SAMA:s funktioner inkluderar att ge ut nationell valuta, Saudi Riyal, övervaka affärsbanker, hantera valutareserver, främja pris- och växelkursstabilitet och säkerställa tillväxten och sundheten i det saudiska finansiella systemet.

Hur fungerar SAMA Foreign Holdings?

SAMA Foreign Holdings-fonden består huvudsakligen av förmögenheter från Saudiarabiens oljerelaterade företag, även om en del av dess värde kommer från att förvalta vissa delar av saudiska offentliga pensioner. SAMA:s utländska innehav utgör en av de största sparpoolerna i något land i världen. Enligt Sovereign Wealth Fund Institute är SAMA Foreign Holdings världens femte största SWF, med ett nettovärde på 490 miljarder USD i tillgångar under förvaltning (AUM) från juni 2022.

##SAMA utländska innehav: Bakgrund

Som den största råoljeexportören i världen är kungariket Saudiarabien den enda oljeproducenten med betydande reservkapacitet. Dessa reserver har förvaltats effektivt och försiktigt av SAMA Foreign Holdings-fonden sedan starten 1952, och de har blomstrat under fondens senaste guvernörskap. Delar av fonden investeras internt för att stödja den allmänna budgeten, medan överskott placeras externt i halvgaranterade statsobligationer.

SAMA är en försiktig investerare och det mesta av dess portfölj tros innehas i lågavkastande ränteinvesteringar med låg risk , såsom statspapper och amerikanska obligationer, även om vissa utländska innehav allokeras till aktier för att öka avkastningen.

SAMA utländska innehav: Strategi

Liksom med andra SWF:er är SAMA Foreign Holdings-fonden relativt hemlighetsfull om sina specifika innehav och interna verksamhet. Vi vet dock att en stor del av dess strategi är att upprätthålla en kultur som kännetecknas av en hög grad av marknadskunnighet, global medvetenhet och teknisk expertis. Som sådan, och för att skydda sina resurser, skapade SAMA en risk- och efterlevnadsavdelning med följande direktiv:

• Minska risker som kan påverka SAMA:s förmåga att uppnå sina mål genom en omfattande systematisk riskhanteringsmetod som är förenlig med internationella bästa praxis och standarder

• Lyfta SAMA:s kulturella profil genom att införa regler, instruktioner och uppförandekoder för att stärka SAMA:s rykte och trovärdighet, och för att skapa en idealisk arbetsmiljö som främjar tydlighet och transparens

• Uppnå SAMA:s strategiska och operativa mål genom att reagera på alla typer av risker och incidenter, samtidigt som kontinuiteten i SAMA:s kritiska aktiviteter säkerställs

• Kommunicera effektivt mellan SAMAs olika ledningsnivåer för att fatta rätt beslut och hantera risker, incidenter och kriser i tid

SAMA utländska innehav: Långsiktig vision

Som dess enorma SWF-tillgångar visar är det ingen hemlighet att Saudiarabiens ekonomi blomstrar, att den förblir attraktiv för utländskt kapital och att den åtnjuter fortsatt investerarförtroende. Som sådan är SAMAs ledning fast besluten att bygga vidare på det som har fungerat. SAMA Foreign Holdings-fonden kommer att fortsätta att investera i lågrisktillgångar framöver, och den fortsätter att föreställa sig betydande avkastning med hög tillväxt på lång sikt.