SEC-Formular 15F
Was ist das SEC-Formular 15F?
Das SEC-Formular 15F ist eine freiwillige Einreichung bei der Securities and Exchange Commission (SEC), auch bekannt als die Bescheinigung der Beendigung der Registrierung eines ausländischen privaten Emittenten. Es wird von öffentlich gehandelten ausländischen Unternehmen verwendet, um die Registrierung ihrer Wertpapiere zu widerrufen .
Funktionsweise des SEC-Formulars 15F
Das SEC-Formular 15F kann verwendet werden, um die Aufsichtsbehörde und die Anleger über die Absicht eines Unternehmens zu informieren, die Einreichung verschiedener erforderlicher Formulare einzustellen, da ihre Wertpapiere nicht mehr unter bestimmte Einreichungsanforderungen fallen. Ein Unternehmen muss weniger als 300 Aktionäre haben,. um zur Einreichung von Formular 15F . berechtigt zu sein
Das Formular 15F wird von kleinen, börsennotierten ausländischen Unternehmen mit weniger als 300 Aktionären verwendet, die ihre Wertpapiere abmelden und zu einem privat geführten Unternehmen zurückkehren möchten .
Die Meldepflichten gemäß dem Securities Exchange Act von 1934 können für kleine börsennotierte Unternehmen belastend sein. Dies gilt insbesondere für diese relativ undurchsichtigen Unternehmen, die nur sehr wenig mit ihren Aktien an einer Börse handeln.
Aufgrund der begrenzten Vorteile der Öffentlichkeit und der erheblichen Kosten an Geld, Zeit und Aufwand für die Erstellung und Einreichung regelmäßiger Berichte bei der SEC entscheiden sich viele dieser Firmen, ihre Wertpapiere abzumelden. Sie tun dies, indem sie freiwillig das Formular 15F ausfüllen .
SEC-Formular 15F und Timing
SEC - Formular 15F setzt die Einreichungspflichten gemäß Abschnitt 13(a) des Exchange Act unverzüglich aus. bei ausländischen Emittenten Formular 20-F und Formular 6-K ) – werden nach Einreichung des Formulars 15F ab sofort nicht mehr benötigt .
Allerdings wird das Unternehmen erst nach 90 Tagen von allen Verpflichtungen entbunden. Dazu gehören Pflichten wie die Einreichung von Stimmrechtsvollmachten und Übernahmeangebote. Wenn innerhalb von drei Monaten nach der Einreichung des SEC-Formulars 15F eine Aufforderung zur Vollmachtserteilung erfolgt, ist das Unternehmen dennoch verpflichtet, dies gemäß den Vorschriften zur Einreichung von Vollmachtserklärungen offenzulegen. Die Einreichung von Schedule 13D und Schedule 13G ist ebenfalls noch erforderlich, bis dieses dreimonatige Fenster abläuft .
SEC Formular 15F Einreichungsbeispiel
Am 28. Dezember 2017 reichte Talon International, ein Hersteller von Reißverschlüssen und Bekleidungsverschlüssen, ein Formular 15F ein, „nach einer detaillierten Analyse und sorgfältigen Abwägung der Vor- und Nachteile, ein SEC-Berichtsunternehmen zu sein. “
Der Vorstand des Unternehmens berücksichtigte die Kosten im Zusammenhang mit der Erstellung und Einreichung von Berichten, einschließlich der Kosten für externe Rechts- und Buchhaltungsressourcen, die für die Dokumente aufgewendete Verwaltungszeit, den Umfang des Handels der Stammaktien und die Ansichten von seine größten Aktionäre. Die Ressourcen, so das Fazit des Unternehmens, könnten besser für den Geschäftsbetrieb eingesetzt werden
Höhepunkte
Aufgrund der begrenzten Vorteile der Öffentlichkeit und der erheblichen Kosten an Geld, Zeit und Aufwand für die Erstellung und Einreichung regelmäßiger Berichte bei der SEC entscheiden sich viele dieser Firmen, ihre Wertpapiere abzumelden.
Formular 15F ist eine freiwillige Einreichung bei der Securities and Exchange Commission (SEC), die von kleinen, börsennotierten ausländischen Unternehmen verwendet wird, um die Registrierung ihrer Wertpapiere zu widerrufen.
Ein Unternehmen muss weniger als 300 Aktionäre haben, um zur Einreichung von Formular 15F . berechtigt zu sein
