SEC-Formular 12b-25

Was ist das SEC-Formular 12b-25?

Das SEC-Formular 12b-25, auch als Benachrichtigung über verspätete Einreichung bekannt, ist das Dokument, das eine Aktiengesellschaft bei der Securities and Exchange Commission (SEC) einreichen muss, wenn sie voraussichtlich die Frist für andere wichtige Einreichungen, wie z. B. vierteljährliche Finanzergebnisse, versäumt.

Durch die Einreichung des Formulars 12b-25 kann ein Unternehmen Strafen vermeiden, die mit der Nichteinreichung verschiedener erforderlicher Formulare verbunden sind. Das Formular enthält eine Beschreibung, warum die verspätete Einreichung stattfindet und ob das Unternehmen größere Überraschungen im Vergleich zur Einreichung des erforderlichen Formulars im Vorjahr erwartet

So funktioniert das SEC-Formular 12b-25

Die SEC verlangt von Unternehmen die regelmäßige Offenlegung von Jahresabschlüssen, damit Anleger fundierte Entscheidungen treffen können. Anleger prüfen in der Regel die vierteljährlichen 10-Q- und jährlichen 10-K- Berichte eines Unternehmens, bevor sie Aktien oder Unternehmensanleihen kaufen. Die SEC trägt dazu bei, die ordnungsgemäße Offenlegung von Finanzinformationen zu erleichtern. Unternehmen müssen Finanzergebnisse das ganze Jahr über in einem bestimmten Format und zu bestimmten Fristen melden .

Wenn ein Unternehmen eine Frist nicht einhalten kann, reicht es das Formular 12B-25 ein. Bei der Einreichung der Benachrichtigung über die verspätete Einreichung muss die registrierte Firma Einzelheiten angeben, einschließlich, ob „alle anderen regelmäßigen Berichte, die gemäß Abschnitt 13 oder 15(d) des Securities Exchange Act von 1934 oder Abschnitt 30 des Investment Company Act von 1940 während der vorangegangenen 12 Monate“ oder für einen kürzeren Zeitraum nach Bedarf eingereicht wurden. Die Einreichung des SEC-Formulars 12b-25 sieht je nach Formular eine Verlängerung von fünf oder 15 Kalendertagen vor .

Der Antragsteller muss auch berichten, wenn „erwartet wird, dass sich jede wesentliche Änderung der Betriebsergebnisse gegenüber dem entsprechenden Zeitraum für das letzte Geschäftsjahr in den in den betreffenden Bericht aufzunehmenden Gewinnnachweisen widerspiegeln wird“. Wenn dies der Fall ist, muss der Antragsteller „eine Erklärung der erwarteten Änderung, sowohl in Form von Beschreibungen als auch in quantitativer Hinsicht, beifügen und gegebenenfalls die Gründe angeben, warum eine vernünftige Schätzung der Ergebnisse nicht vorgenommen werden kann. “

Das SEC-Formular 12b-25 muss von einem leitenden Angestellten des Registranten oder einem anderen ordnungsgemäß bevollmächtigten Vertreter unterzeichnet werden und wird in der Regel elektronisch über das EDGAR - System der SEC eingereicht

Andere Einreichungen, die das SEC-Formular 12b-25 erfordern

Zusätzlich zu 10-K und 10-Q gibt es eine Reihe weiterer Dokumente, die die SEC rechtzeitig einreichen muss. Wenn diese Einreichungen verspätet sind, muss das Unternehmen ein Formular 12b-25 einreichen. Zu diesen Dokumenten gehören :

Formular 20-F

Form 20-F hilft bei der Standardisierung der Finanzberichterstattung von im Ausland ansässigen Unternehmen, damit Anleger ihre Zahlen richtig analysieren und mit ihren in den USA ansässigen Gegenstücken vergleichen können .

Formular N-CSR

Formular N-CSR ist ein Formular für registrierte Anlageverwaltungsgesellschaften, das sie verpflichtet, innerhalb von 10 Tagen nach der Veröffentlichung von Jahres- und Halbjahresberichten an die Anteilinhaber einzureichen .

Formular 11-K

Das Formular 11-K muss jedes Jahr von börsennotierten Unternehmen eingereicht werden. Das 11-K listet den Kauf von Mitarbeiteraktien und Aktivitäten in Sparplänen sowie Mitarbeiteraktienbeteiligungspläne (ESOPs) auf .

Formular 10-D

Formular 10-D ist für bestimmte Unternehmen erforderlich, um Investoren und Aufsichtsbehörden über Dividenden- und Kapitalausschüttungen zu informieren. Dividenden sind in der Regel Barzahlungen an Aktionäre von Unternehmen .

Vorteile des SEC-Formulars 12b-25

Das SEC-Formular 12b-25 wird normalerweise als Warnsignal angesehen,. das darauf hinweist, dass ein Unternehmen Schwierigkeiten haben könnte. Es könnte darauf hindeuten, dass das Unternehmen grundlegende Aufgaben nicht bewältigen kann, oder dass die verspätete Einreichung möglicherweise darauf zurückzuführen ist, dass das Unternehmen große finanzielle Probleme hat.

Das SEC-Formular 12b-25 verlangt von Unternehmen, anzugeben, ob wesentliche Änderungen gegenüber dem Vorjahresbericht zu erwarten sind.Es ist von entscheidender Bedeutung, dass Anleger diese Einreichung prüfen, sobald sie davon erfahren.

Höhepunkte

• SEC Form 12b-25, oder Notice of Late Filing, ist ein Dokument, das Unternehmen bei der SEC einreichen müssen, wenn sie eine Einreichungsfrist verpassen.

• Unternehmen, die das Formular einreichen, müssen einen Grund für die verspätete Einreichung angeben und mögliche Überraschungen im Vergleich zur Einreichung im Vorjahr erläutern

• Das SEC-Formular 12b-25 ist erforderlich, wenn börsennotierte Unternehmen ihre 10-Q- und 10-K-Finanzberichte nicht fristgerecht einreichen.