Análisis fundamental
El análisis fundamental (FA) es un método utilizado por inversores y comerciantes en los mercados financieros para evaluar el valor intrínseco de un activo o negocio mediante el examen de la mayor cantidad posible de factores cualitativos y cuantitativos, como la gestión y reputación de la empresa, la salud de la industria, la capitalización de mercado,. y otros factores económicos. El objetivo del análisis fundamental es determinar si el precio de un activo está sobrevaluado o subvaluado.
El análisis fundamental funciona en el entendimiento de que el potencial futuro de un activo debe basarse en algo más que el rendimiento anterior. Tiene en cuenta las condiciones microeconómicas y macroeconómicas que pueden tener un efecto en ese mercado en particular.
Por lo tanto, podemos considerar que FA busca determinar cómo los factores externos pueden afectar el desempeño de una empresa o proyecto, especialmente aquellos factores que no son evidentes de inmediato. Estas consideraciones se centran en aspectos menos tangibles y más cualitativos, como el liderazgo de una empresa y cómo se han desempeñado esos líderes en otras empresas comerciales en el pasado.
El análisis fundamental también busca comprender mejor el mercado específico de la industria y el potencial futuro de un producto o servicio en ese mercado. En última instancia, su objetivo es llegar a un precio cuantitativo que pueda compararse con el precio real del activo respectivo. En otras palabras, FA es un método que puede ayudar a determinar si algo se valora demasiado alto o demasiado bajo.
A pesar de que tradicionalmente se usa para valorar acciones, el análisis fundamental es aplicable a casi todo tipo de activos, incluidas las criptomonedas.
Análisis fundamental versus análisis técnico
Si bien el análisis fundamental analiza un panorama más amplio en torno al precio de un activo, considerando tantos factores de influencia como sea posible, la asistencia técnica se centra estrictamente en los datos históricos del mercado y los gráficos del mercado. Mientras que FA busca determinar el valor real de un activo comercial, TA se utiliza como una herramienta para predecir la acción del precio en función del volumen comercial y las tendencias pasadas. La mayoría de los comerciantes e inversores probablemente estén de acuerdo en que tanto FA como TA son valiosos a su manera. Entonces, en lugar de depender de uno u otro, un uso contextualizado y equilibrado de los dos suena más razonable.
Reflejos
Si el valor justo de mercado es superior al precio de mercado, se considera que la acción está infravalorada y se da una recomendación de compra.
Los analistas fundamentales buscan acciones que se cotizan actualmente a precios superiores o inferiores a su valor real.
El análisis fundamental es un método para determinar el valor real o "justo de mercado" de una acción.
Por el contrario, los analistas técnicos ignoran los fundamentos a favor de estudiar las tendencias históricas del precio de la acción.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Quién usa el análisis fundamental?
Los inversores a largo plazo o de valor utilizan en gran medida el análisis fundamental para identificar acciones con buenos precios y aquellas con perspectivas favorables. Los analistas de renta variable también utilizarán el análisis fundamental para generar objetivos de precios y recomendaciones para los clientes (por ejemplo, comprar, mantener o vender). Los gerentes corporativos y los contadores financieros también utilizarán el análisis financiero para analizar y aumentar la eficiencia operativa y la rentabilidad de una empresa y para comparar la empresa con la competencia. Warren Buffett, uno de los inversores de valor más reconocidos del mundo, es un promotor del análisis fundamental.
¿Funciona siempre el análisis fundamental?
No. Como cualquier otra estrategia o técnica de inversión, el análisis fundamental no siempre es exitoso. El hecho de que los fundamentos muestren que una acción está infravalorada no garantiza que sus acciones alcancen su valor intrínseco en el corto plazo . Las cosas no son tan simples. En realidad, el comportamiento de los precios reales se ve influido por una miríada de factores que pueden socavar el análisis fundamental. Los inversores y analistas suelen utilizar una combinación de análisis fundamental, técnico y cuantitativo al evaluar el potencial de crecimiento y rentabilidad de una empresa.
¿Cuáles son los pasos del análisis fundamental?
En términos generales, el análisis fundamental evalúa empresas individuales al observar los estados financieros de la empresa y examinar varios índices y otras métricas. Esto se utiliza para estimar el valor intrínseco de una empresa en función de sus ingresos, ganancias, costos, estructura de capital, flujos de efectivo, etc. Luego, las métricas de la empresa se pueden comparar con sus pares y competidores de la industria. Finalmente, estos pueden compararse con el mercado más amplio o con un entorno económico más amplio.
¿En qué se diferencia el análisis fundamental del análisis técnico?
El análisis técnico no investiga bajo el capó de una empresa, ni examina los estados financieros ni realiza análisis de proporciones. En cambio, los operadores técnicos buscan patrones de gráficos a corto plazo para identificar señales de precios, tendencias y reversiones. Los operadores técnicos tienden a entrar en posiciones a corto plazo y no buscan necesariamente una valoración a más largo plazo. La motivación detrás del análisis técnico está impulsada en gran medida por la psicología del mercado.
