Deuda garantizada
¿Qué es la deuda garantizada?
La deuda garantizada es deuda respaldada o garantizada por garantÃa para reducir el riesgo asociado con los préstamos. Si el prestatario de un préstamo no cumple con el pago, el banco se apodera de la garantÃa, la vende y utiliza los ingresos para pagar la deuda. Los activos que respaldan la deuda o un instrumento de deuda se consideran una forma de garantÃa, por lo que la deuda no garantizada se considera una inversión más riesgosa que la deuda garantizada.
Comprender la deuda garantizada
La deuda garantizada es una deuda que siempre estará respaldada por una garantÃa, sobre la cual el prestamista tiene un derecho de retención. Proporciona al prestamista una seguridad adicional al prestar dinero. La deuda garantizada a menudo se asocia con prestatarios que tienen poca solvencia. Debido a que el riesgo de prestar a una persona o empresa con una calificación crediticia baja es alto, garantizar el préstamo con garantÃa reduce significativamente ese riesgo.
Por ejemplo, supongamos que el Banco ABC otorga un préstamo a dos personas con calificaciones crediticias bajas. El primer préstamo está respaldado por una garantÃa, mientras que el segundo préstamo no lo está. Después de tres meses, ambos prestatarios no pueden hacer los pagos de sus préstamos e incumplen. Con el primer préstamo, respaldado por una garantÃa, el banco está legalmente autorizado a embargar esa garantÃa. Después de hacerlo, lo venden, generalmente en una subasta,. y utilizan los ingresos para pagar la parte pendiente del préstamo.
En el segundo préstamo, donde no hay ninguna garantÃa que lo respalde, el banco no tiene ninguna garantÃa que embargar para pagar la deuda pendiente. En este caso, tendrán que cancelar el préstamo como una pérdida en sus estados financieros.
Cuando se garantiza un préstamo, la tasa de interés que se ofrece al prestatario suele ser mucho más baja que si el préstamo no estuviera garantizado. A veces, cuando un préstamo no requiere necesariamente una garantÃa, como un préstamo personal, al prestatario le puede interesar presentar una forma de garantÃa para recibir una tasa de interés más baja. Solo deben hacer esto si están seguros de que pueden seguir pagando el préstamo o si están dispuestos a perder la garantÃa si no pueden hacerlo.
Prioridad de la Deuda Garantizada
Si una empresa se declara en quiebra,. sus activos se ponen a la venta para pagar a sus acreedores. En el esquema de reembolso, los prestamistas garantizados siempre tienen prioridad sobre los prestamistas no garantizados. Los activos se venden hasta que todos los prestamistas garantizados se reembolsan por completo, solo entonces se reembolsa a los prestamistas no garantizados.
Si los activos se venden y no quedan suficientes ingresos para pagar a los prestamistas no garantizados, quedan con pérdidas. Si no hay suficientes fondos para pagar a los prestamistas garantizados, dependiendo de la situación, los prestamistas garantizados pueden buscar otros activos de la empresa o del individuo.
Ejemplos de deuda garantizada
Los dos ejemplos más comunes de deuda garantizada son las hipotecas y los préstamos para automóviles. Esto es asà porque su estructura inherente crea garantÃas. Si un individuo no cumple con los pagos de su hipoteca, el banco puede embargar su casa. Del mismo modo, si un individuo no cumple con su préstamo de automóvil, el prestamista puede embargar su automóvil. En ambos casos, la garantÃa (la casa o el automóvil) se venderá para recuperar la deuda pendiente.
Por ejemplo, Mike saca un préstamo de automóvil de $15,000 de un banco. El préstamo es una deuda garantizada porque el automóvil actúa como garantÃa que el banco puede embargar si Mike no cumple con los pagos de su préstamo. Después de dos años, todavÃa quedan $10,000 para pagar el préstamo y Mike pierde repentinamente su trabajo. Ya no puede hacer los pagos del préstamo, por lo que el banco embarga su automóvil.
Si el valor de mercado actual del automóvil es de $10,000 o más, cuando el banco lo venda y cobre los ingresos, podrá cubrir la deuda restante. Si el valor de mercado del automóvil es inferior a $10 000, digamos $8 000, el banco cubrirá $8 000 de la deuda pendiente, pero aún le quedarán $2 000 de la deuda. Dependiendo de la situación, el banco puede perseguir a Mike por los $2,000 restantes de la deuda.
Reflejos
La deuda garantizada es deuda que está respaldada por garantÃas para reducir el riesgo asociado con los préstamos.
En caso de que un prestatario no cumpla con el pago de su préstamo, un banco puede embargar la garantÃa, venderla y usar los ingresos para pagar la deuda.
La tasa de interés de la deuda garantizada es más baja que la de la deuda no garantizada.
En caso de quiebra de una empresa, a los prestamistas garantizados siempre se les paga antes que a los prestamistas no garantizados.
Debido a que los préstamos que están garantizados tienen respaldo colateral, se consideran menos riesgosos que los préstamos no garantizados o que no tienen respaldo colateral.
