Reglamento Q
驴Qu茅 es la Regulaci贸n Q?
La Regulaci贸n Q es una regla de la Junta de la Reserva Federal (FRB) que establece " requisitos m铆nimos de capital y est谩ndares de suficiencia de capital para instituciones reguladas por la junta" en los Estados Unidos. La Regulaci贸n Q se actualiz贸 en 2013 despu茅s de la crisis financiera de 2007-2008 y contin煤a experimentando cambios.
Entendiendo la Regulaci贸n Q
La regla original fue creada en 1933, de acuerdo con la Ley Glass-Steagall, con el objetivo de prohibir a los bancos pagar intereses sobre dep贸sitos en cuentas corrientes. Tambi茅n promulg贸 topes a las tasas de inter茅s que podr铆an pagarse en otro tipo de cuentas .
El objetivo de estas medidas era limitar el comportamiento especulativo de los bancos que compet铆an por los dep贸sitos de los clientes, ya que los llevaba a buscar formas de beneficio arriesgadas para poder pagar los intereses de estos dep贸sitos. M谩s tarde, esto se consider贸 com煤nmente como un medio de represi贸n financiera.
La Regulaci贸n Q finalmente condujo a la aparici贸n de los fondos del mercado monetario como una soluci贸n a la prohibici贸n de pagar intereses.
Derogaci贸n del Reglamento Q
En 2011, la Regulaci贸n Q fue derogada por la Ley de Protecci贸n al Consumidor y Reforma de Wall Street Dodd-Frank,. que permite a los bancos que son miembros del Sistema de la Reserva Federal (FRS) pagar intereses sobre los dep贸sitos a la vista. Esta acci贸n se tom贸 para aumentar las reservas de capital de un banco y, posteriormente, mitigar cualquier falta de liquidez crediticia, una de las causas de la crisis crediticia de 2007-2008 .
La respuesta a la derogaci贸n fue mixta. Los detractores afirmaron que dar铆a lugar a una mayor competencia por los dep贸sitos de los clientes y que los bancos m谩s grandes estar铆an en una mejor posici贸n para ofrecer tasas de inter茅s m谩s altas, lo que perjudicar铆a a los bancos comunitarios m谩s peque帽os. Tambi茅n citaron mayores costos de financiamiento y mayores gastos.
Los partidarios, por otro lado, argumentaron que la derogaci贸n dar铆a como resultado productos m谩s innovadores, mayor transparencia y una fuente estable de capital.
Requisitos del Reglamento Q actual
En 2013, la Reserva Federal (Fed) emiti贸 una Regulaci贸n Q actualizada, dise帽ada para garantizar que los bancos mantengan suficiente capital para poder continuar prestando, independientemente de las p茅rdidas o cualquier recesi贸n en la econom铆a.
Ciertas instituciones est谩n exentas de tener que cumplir con los requisitos de capital, incluidas las sociedades de cartera bancarias con menos de $ 100 mil millones en activos totales consolidados.
Estas reglas inclu铆an una proporci贸n m铆nima de capital de nivel 1 de capital com煤n a activos ponderados por riesgo del 4,5 %, y un colch贸n de conservaci贸n de capital de nivel 1 de capital com煤n a activos ponderados por riesgo de 2,5 %, as铆 como un 铆ndice de apalancamiento suplementario de 3 % para grandes bancos con actividad internacional, lo que tiene en cuenta la exposici贸n fuera de balance .
En 2020, la Fed adopt贸 una regla final para determinar el requerimiento de colch贸n de capital de una empresa,. optando por utilizar los resultados de una prueba de estr茅s de supervisi贸n,. en lugar del componente est谩tico del 2,5 % de los activos ponderados por riesgo .
Reflejos
Posteriormente, la Fed actualiz贸 la Regulaci贸n Q, implementando reglas para garantizar que los bancos mantengan suficiente capital para continuar prestando, a pesar de las p茅rdidas o cualquier recesi贸n en la econom铆a.
La regla original fue creada en 1933, de acuerdo con la Ley Glass-Steagall, con el objetivo de prohibir a los bancos pagar intereses sobre dep贸sitos en cuentas corrientes.
La Regulaci贸n Q finalmente condujo a la aparici贸n de los fondos del mercado monetario como una soluci贸n a la prohibici贸n de pagar intereses.
