Imputation des dividendes
Qu'est-ce que l'imputation des dividendes ?
L'imputation des dividendes est une politique fiscale utilisée en Australie et dans plusieurs autres pays qui élimine la double imposition des paiements en espèces d'une société à ses actionnaires.
L'argument sous-jacent à l'imputation des dividendes est que les dividendes,. tels qu'ils sont habituellement traités en vertu du droit fiscal, sont un exemple de double imposition. Autrement dit, une société a payé des impôts sur le revenu qu'elle distribue ensuite aux actionnaires sous forme de dividendes. Ce revenu après impôt est ensuite imposé à nouveau lorsque l'actionnaire déclare les dividendes comme un revenu.
Comprendre l'imputation des dividendes
La double imposition est gérée par des crédits d'impôt. Grâce à l'utilisation de crédits d' impôt appelés crédits d' affranchissement ou crédits d'impôt imputés, l'administration fiscale est informée qu'une société a déjà payé l'impôt sur le revenu requis sur les revenus qu'elle distribue sous forme de dividendes. L' actionnaire n'est alors pas redevable d'impôts sur les revenus de dividendes.
Par exemple, sur le site Web de l'Australian Gov. Taxation Office, il est indiqué : "Bien que les bénéficiaires soient imposés sur le montant total du bénéfice représenté par la distribution et les crédits d'affranchissement qui y sont attachés, ils bénéficient d'un crédit pour l'impôt déjà payé par le entité fiscale des sociétés. "
La distribution accompagne les crédits d'affranchissement et sert ensuite à compenser les taxes.
Le décompte de dividendes détaillera le montant de l'imputation des dividendes, mentionnant le crédit d'impôt, et sera déduit du revenu imposable annuel d'un particulier.
La politique est connue sous le nom d'imputation parce qu'elle attribue ou « impute » les impôts dus par la société à ses actionnaires.
L'Australie, le Canada, le Chili, la Corée, le Mexique et la Nouvelle-Zélande ont adopté des systèmes d'imputation des dividendes .
Les partisans de l'imputation soutiennent que cette double imposition pousse les entreprises à préférer s'endetter plutôt qu'émettre des actions lorsqu'elles veulent lever des fonds. Ils peuvent également rendre les entreprises plus susceptibles de conserver leurs liquidités plutôt que de les distribuer aux actionnaires. L'effet, selon eux, est de freiner la croissance économique .
Imputation des dividendes dans le monde
Dans les pays où l'imputation des dividendes est proposée, elle est généralement proposée sous forme de crédit d'impôt. En d'autres termes, le revenu imposable de l'actionnaire sur les dividendes est réduit d'un crédit qui reflète les impôts payés par la société sur les liquidités distribuées.
L'imputation des dividendes a eu une histoire mitigée entre les nations, car les circonstances du système fiscal de chaque pays incitent à des applications variées. Neuf pays qui offraient autrefois un tel arrangement ont soit modifié soit mis fin à cette pratique.Ces pays sont les suivants :
Royaume-Uni
Irlande
Allemagne
Singapour
Italie
Finlande
France
Norvège
Malaisie
Le Royaume-Uni et l'Irlande, par exemple, offraient auparavant une imputation partielle avec des crédits d'impôt qui réduisaient effectivement l'imposition des dividendes de 12,5 % à 25 % .
L'imputation partielle au Royaume-Uni a fourni un remboursement de 20 % par rapport à un taux d'imposition des sociétés de 33 %. À partir de 1997, cependant, le gouvernement s'est éloigné de cette politique, d'abord en éliminant le remboursement aux actionnaires exonérés d'impôt qui comprenait des fonds de pension. En 1999, le taux de remboursement a été ramené à 10 % .
Allemagne, la Finlande, la Norvège et la France offraient toutes auparavant une imputation complète des dividendes. La France offrait des crédits d'impôt égaux à 50 % de la valeur nominale du dividende .
L'Allemagne a supprimé son programme d'imputation des dividendes dans le but de réduire le taux d'imposition des sociétés du pays. La Finlande, de même, a abaissé son taux d'imposition des sociétés après l'abrogation de l'imputation des dividendes. La Norvège, en revanche, n'a pas abaissé son taux d'imposition des sociétés lorsque l'imputation des dividendes a pris fin .
Après suppression de l'imputation, la plupart de ces pays ont imposé les dividendes à un taux de 50 % ou plus.
Points forts
Les sociétés paient des impôts sur leurs revenus. Une partie de ce revenu est distribuée aux investisseurs sous forme de dividendes, qui paient ensuite des impôts sur ce revenu. C'est ce qu'on appelle la double imposition.
L'imputation des dividendes est le processus d'élimination de la double imposition sur les paiements en espèces des sociétés à leurs actionnaires.
L'imputation des dividendes est pratiquée dans de nombreux pays du monde, comme l'Australie.
Les partisans de l'imputation soutiennent que la double imposition amène les entreprises à éviter d'émettre des actions pour lever des capitaux et à conserver les revenus plutôt que de les distribuer aux actionnaires, ce qui a un impact négatif sur la croissance économique.
De nombreux pays importants pratiquaient l'imputation des dividendes mais ont depuis cessé cette pratique, comme le Royaume-Uni et l'Allemagne
Lorsque l'imputation des dividendes est pratiquée, elle s'effectue principalement par le biais de crédits d'impôt offerts aux actionnaires, qui sont utilisés pour compenser les impôts.
