Udbytteimputation
Hvad er udbytteimputering?
Udbytteimputering er en skattepolitik, der bruges i Australien og flere andre lande, og som eliminerer dobbeltbeskatningen af kontantudbetalinger fra et selskab til dets aktionærer.
Argumentet bag udbytteimputering er, at udbytte,. som det sædvanligvis behandles i skattelovgivningen, er et eksempel på dobbeltbeskatning. Det vil sige, at et selskab har betalt skat af den indkomst, som det derefter udlodder til aktionærerne i form af udbytte. Denne indkomst efter skat beskattes så igen, når aktionæren indberetter udbyttet som indkomst.
Forståelse af udbytteimputation
Dobbeltbeskatning håndteres gennem skattefradrag. Gennem brug af skattefradrag kaldet frankeringskreditter eller imputerede skattefradrag får skattemyndighederne besked om, at et selskab allerede har betalt den påkrævede indkomstskat af den indkomst, det udlodder som udbytte. Aktionæren skylder da ikke skat af udbytteindkomsten.
For eksempel på Australian Gov. Taxation Offices hjemmeside hedder det: "Selvom modtagerne beskattes af det fulde beløb af overskuddet repræsenteret af fordelingen og de vedhæftede frankeringskreditter, er de tilladt en kredit for den skat, der allerede er betalt af selskabsskatteenhed. "
Fordelingen følger med frankeringskreditterne og bruges derefter til at udligne skatterne.
Udbytteopgørelsen vil specificere størrelsen af udbytteimputeringen med angivelse af skattefradraget og vil blive fratrukket en persons årlige skattepligtige indkomst.
Politikken er kendt som imputation, fordi den tilskriver, eller "imputerer", skatter, som selskabet skylder dets aktionærer.
Australien, Canada, Chile, Korea, Mexico og New Zealand har indført udbytteimputationssystemer
Tilhængere af imputation hævder, at denne dobbeltbeskatning får virksomheder til at foretrække at påtage sig gæld frem for at udstede aktieaktier, når de ønsker at rejse kontanter. De kan også gøre virksomheder mere tilbøjelige til at beholde deres kontanter i stedet for at distribuere dem til aktionærerne. Effekten, hævder de, er at trække den økonomiske vækst ned
Udbytteimputation rundt om i verden
I lande, hvor udbytteimputering tilbydes, tilbydes det typisk som en skattefradrag. Det vil sige, at aktionærens skattepligtige indkomst på udbyttet reduceres med en kredit, der afspejler de skatter, virksomheden har betalt på de kontanter, der blev udloddet.
Udbytteimputering har haft en blandet historie blandt nationer, da omstændighederne i hvert lands skattesystem giver anledning til forskellige ansøgninger. Ni lande, der engang tilbød en sådan ordning, har enten ændret eller afsluttet praksis. Disse lande omfatter følgende:
Det Forenede Kongerige
Irland
Tyskland
Singapore
Italien
Finland
Frankrig
Norge
Malaysia
Det Forenede Kongerige og Irland tilbød f.eks. tidligere delvis imputation med skattefradrag, der reelt reducerede beskatningen af udbyttet med 12,5 % til 25 % .
Den delvise imputation i Det Forenede Kongerige gav en refusion på 20 % mod en selskabsskattesats på 33 %. Fra 1997 bevægede regeringen sig imidlertid væk fra denne politik, først ved at fjerne tilbagebetalingen til skattefritaget aktionærer, der omfattede pensionsfonde. I 1999 blev refusionssatsen nedsat til 10% .
Tyskland, Finland, Norge og Frankrig tilbød alle tidligere fuld udbytteimputation. Frankrig tilbød skattefradrag svarende til 50 % af udbyttets pålydende værdi .
Tyskland gjorde op med sit udbytteimputeringsprogram med den hensigt at reducere landets selskabsskattesats. Finland sænkede ligeledes sin selskabsskattesats, efter at udbytteimputering blev ophævet. Norge sænkede på den anden side ikke sin selskabsskattesats, da udbytteimputeringen ophørte
Efter at have ophævet imputation beskattede de fleste af disse lande udbytte med en sats på 50 % eller mere.
Højdepunkter
Virksomheder betaler skat af deres indkomst. En del af denne indkomst uddeles til investorerne som udbytte, som derefter betaler skat af denne indkomst. Dette er kendt som dobbeltbeskatning.
Udbytteimputering er processen med at eliminere dobbeltbeskatning på kontantudbetalinger fra virksomheder til deres aktionærer.
Udbytteimputering praktiseres i mange lande rundt om i verden, såsom Australien.
Tilhængere af imputation hævder, at dobbeltbeskatning får virksomheder til at undgå at udstede aktier for at rejse kapital og for at beholde indkomst i stedet for at uddele dem til aktionærerne, hvilket begge påvirker den økonomiske vækst negativt.
Mange fremtrædende lande praktiserede tidligere udbytteimputering, men har siden stoppet praksis, såsom Storbritannien og Tyskland
Hvor udbytteimputering praktiseres, foregår det for det meste gennem skattefradrag, der tilbydes aktionærer, og som bruges til at udligne skatter.
