Estados financieros
驴Qu茅 son los estados financieros?
Los estados financieros son registros escritos que transmiten las actividades comerciales y el desempe帽o financiero de una empresa. Los estados financieros a menudo son auditados por agencias gubernamentales, contadores, empresas, etc. para garantizar la precisi贸n y con fines fiscales, financieros o de inversi贸n. Los estados financieros incluyen la
Hoja de balance
Estado de resultados
Estado de flujo de efectivo
Comprender los estados financieros
Los inversores y los analistas financieros se basan en datos financieros para analizar el rendimiento de una empresa y hacer predicciones sobre la direcci贸n futura del precio de las acciones de la empresa. Uno de los recursos m谩s importantes de informaci贸n financiera confiable y auditada es el informe anual, que contiene los estados financieros de la empresa.
Los estados financieros son utilizados por inversionistas, analistas de mercado y acreedores para evaluar la salud financiera y el potencial de ganancias de una empresa. Los tres principales informes de estados financieros son el balance general, el estado de resultados y el estado de flujos de efectivo.
Hoja de balance
El balance proporciona una descripci贸n general de los activos, pasivos y capital contable de una empresa como una instant谩nea en el tiempo. La fecha en la parte superior del balance indica cu谩ndo se tom贸 la instant谩nea, que generalmente es el final del per铆odo del informe. A continuaci贸n se muestra un desglose de las partidas de un balance.
Activos
El efectivo y equivalentes de efectivo son activos l铆quidos, que pueden incluir letras del Tesoro y certificados de dep贸sito.
Las cuentas por cobrar son la cantidad de dinero que sus clientes le deben a la empresa por la venta de su producto y servicio.
Inventario
Pasivos
Salarios por pagar
Dividendos a pagar
Accionistas
El patrimonio de los accionistas es el activo total de una empresa menos el pasivo total. El patrimonio de los accionistas representa la cantidad de dinero que se devolver铆a a los accionistas si se liquidaran todos los activos y se pagara toda la deuda de la empresa.
Las utilidades retenidas forman parte del patrimonio de los accionistas y son la cantidad de utilidades netas que no fueron pagadas a los accionistas como dividendos.
Ejemplo de un Balance
A continuaci贸n se muestra una parte del balance general de ExxonMobil Corporation (XOM) para el a帽o fiscal 2021, informado al 31 de diciembre de 2021.
Los activos totales fueron de $ 338,9 mil millones.
Los pasivos totales fueron de $ 163,2 mil millones.
El patrimonio total fue de $ 175,7 mil millones.
El total de pasivos y patrimonio fue de $338.9 mil millones, equivalente al total de activos del per铆odo.
Estado de resultados
A diferencia del balance, el estado de resultados cubre un rango de tiempo, que es un a帽o para los estados financieros anuales y un trimestre para los estados financieros trimestrales. El estado de resultados proporciona una descripci贸n general de los ingresos, gastos, ingresos netos y ganancias por acci贸n.
Ingresos
Los ingresos operativos son los ingresos obtenidos por la venta de productos o servicios de una empresa. Los ingresos operativos de un fabricante de autom贸viles se obtendr铆an a trav茅s de la producci贸n y venta de autom贸viles. Los ingresos operativos se generan a partir de las actividades comerciales principales de una empresa.
Los ingresos no operativos son los ingresos obtenidos de las actividades comerciales no principales. Estos ingresos quedan fuera de la funci贸n principal del negocio. Algunos ejemplos de ingresos no operativos incluyen:
Intereses ganados en efectivo en el banco
Ingresos por alquiler de una propiedad
Ingresos de asociaciones estrat茅gicas como recibos de pago de regal铆as
Ingresos de una exhibici贸n de publicidad ubicada en la propiedad de la empresa
Otros ingresos son los ingresos obtenidos de otras actividades. Otros ingresos podr铆an incluir ganancias por la venta de activos a largo plazo, como terrenos, veh铆culos o una subsidiaria.
Gastos
Los gastos primarios se incurren durante el proceso de obtener ingresos de la actividad principal del negocio. Los gastos incluyen el costo de los bienes vendidos (COGS), los gastos de venta, generales y administrativos (SG&A), la depreciaci贸n o amortizaci贸n y la investigaci贸n y desarrollo (I+D).
Los gastos t铆picos incluyen los salarios de los empleados, las comisiones de ventas y los servicios p煤blicos, como la electricidad y el transporte.
Los gastos que est谩n vinculados a actividades secundarias incluyen los intereses pagados por pr茅stamos o deudas. Las p茅rdidas por la venta de un activo tambi茅n se registran como gastos.
El prop贸sito principal del estado de resultados es transmitir detalles de la rentabilidad y los resultados financieros de las actividades comerciales; sin embargo, puede ser muy efectivo para mostrar si las ventas o los ingresos est谩n aumentando cuando se comparan en varios per铆odos.
Los inversores tambi茅n pueden ver qu茅 tan bien la administraci贸n de una empresa controla los gastos para determinar si los esfuerzos de una empresa para reducir el costo de ventas pueden aumentar las ganancias con el tiempo.
Ejemplo de declaraci贸n de la renta
A continuaci贸n se muestra una parte del estado de resultados de ExxonMobil Corporation para el a帽o fiscal 2021, informado al 31 de diciembre de 2021.
Los ingresos totales fueron de 276.700 millones de d贸lares.
Los costos totales fueron de $ 254,4 mil millones.
La utilidad o utilidad neta fue de $23 mil millones.
Estado de flujo de efectivo
El estado de flujo de efectivo (CFS) mide qu茅 tan bien una empresa genera efectivo para pagar sus obligaciones de deuda, financiar sus gastos operativos y financiar inversiones. El estado de flujo de efectivo complementa el balance y el estado de resultados.
El CFS permite a los inversores comprender c贸mo se ejecutan las operaciones de una empresa, de d贸nde proviene su dinero y c贸mo se gasta el dinero. El CFS tambi茅n proporciona informaci贸n sobre si una empresa tiene una base financiera s贸lida.
No existe una f贸rmula per se para calcular un estado de flujo de efectivo. En su lugar, contiene tres secciones que informan el flujo de efectivo de las diversas actividades para las que una empresa utiliza su efectivo. Estos tres componentes del CFS se enumeran a continuaci贸n.
Actividades de explotaci贸n
Las actividades operativas en el CFS incluyen cualquier fuente y uso de efectivo proveniente de la operaci贸n del negocio y la venta de sus productos o servicios. El efectivo de operaciones incluye cualquier cambio realizado en efectivo, cuentas por cobrar, depreciaci贸n, inventario y cuentas por pagar. Estas transacciones tambi茅n incluyen salarios, pagos de impuestos sobre la renta, pagos de intereses, alquileres y recibos de efectivo por la venta de un producto o servicio.
Actividades de inversi贸n
actividades de inversi贸n incluyen cualquier fuente y uso de efectivo de las inversiones de una empresa en el futuro a largo plazo de la empresa. Se incluye en esta categor铆a una compra o venta de un activo, pr茅stamos hechos a proveedores o recibidos de clientes, o cualquier pago relacionado con una fusi贸n o adquisici贸n.
Asimismo, se incluyen en esta secci贸n las compras de activos fijos tales como propiedad, planta y equipo (PPE). En resumen, los cambios en el equipo, los activos o las inversiones se relacionan con el efectivo de la inversi贸n.
Actividades de financiaci贸n
El efectivo procedente de actividades de financiaci贸n incluye las fuentes de efectivo de inversores o bancos, as铆 como los usos del efectivo pagado a los accionistas. Las actividades de financiaci贸n incluyen la emisi贸n de deuda, la emisi贸n de acciones, la recompra de acciones, los pr茅stamos, los dividendos pagados y los reembolsos de la deuda.
El estado de flujo de efectivo concilia el estado de resultados con el balance general en tres actividades comerciales principales.
Ejemplo de un estado de flujo de efectivo
A continuaci贸n se muestra una parte del estado de flujo de efectivo de ExxonMobil Corporation para el a帽o fiscal 2021, informado al 31 de diciembre de 2021. Podemos ver las tres 谩reas del estado de flujo de efectivo y sus resultados.
Las actividades operativas generaron un flujo de caja positivo de $48 mil millones.
Las actividades de inversi贸n generaron un flujo de efectivo negativo o salidas de efectivo de -$10,200 millones para el per铆odo. Las adiciones a propiedad, planta y equipo constituyeron la mayor铆a de las salidas de efectivo, lo que significa que la empresa invirti贸 en nuevos activos fijos.
Las actividades de financiamiento generaron un flujo de efectivo negativo o salidas de efectivo de -$35.4 mil millones para el per铆odo. Las reducciones en la deuda a corto plazo y los dividendos pagados constituyeron la mayor parte de las salidas de efectivo.
Limitaciones de los Estados Financieros
Aunque los estados financieros proporcionan una gran cantidad de informaci贸n sobre una empresa, tienen limitaciones. Las declaraciones est谩n abiertas a interpretaci贸n y, como resultado, los inversores suelen sacar conclusiones muy diferentes sobre el rendimiento financiero de una empresa.
Por ejemplo, algunos inversionistas pueden querer recomprar acciones mientras que otros inversionistas pueden preferir ver ese dinero invertido en activos a largo plazo. El nivel de deuda de una empresa puede estar bien para un inversionista, mientras que otro puede tener preocupaciones sobre el nivel de deuda de la empresa.
Al analizar los estados financieros, es importante comparar varios per铆odos para determinar si hay alguna tendencia, as铆 como comparar los resultados de la empresa con sus pares en la misma industria.
Reflejos
El balance proporciona una visi贸n general de los activos, pasivos y capital contable como una instant谩nea en el tiempo.
Los estados financieros son registros escritos que transmiten las actividades comerciales y el desempe帽o financiero de una empresa.
El estado de resultados se centra principalmente en los ingresos y gastos de una empresa durante un per铆odo determinado. Una vez que los gastos se restan de los ingresos, el estado de cuenta produce la cifra de ganancias de la empresa llamada ingreso neto.
El estado de flujo de efectivo (CFS) mide qu茅 tan bien una empresa genera efectivo para pagar sus obligaciones de deuda, financiar sus gastos operativos y financiar inversiones.
PREGUNTAS M脕S FRECUENTES
驴Cu谩les son los 3 estados financieros m谩s importantes?
Los tres estados financieros m谩s importantes son el balance general, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo. Estos tres estados juntos muestran los activos y pasivos de una empresa, sus ingresos y costos, as铆 como los flujos de efectivo de las actividades de operaci贸n, inversi贸n y financiamiento.
驴Cu谩les son los elementos principales que se muestran en los estados financieros?
Dependiendo de la corporaci贸n, los elementos de l铆nea en un estado financiero ser谩n diferentes; sin embargo, las partidas m谩s comunes son ingresos, costos de bienes vendidos, impuestos, efectivo, valores negociables, inventario, deuda a corto plazo, deuda a largo plazo, cuentas por cobrar, cuentas por pagar y flujos de efectivo de inversi贸n, operaci贸n y financiamiento. actividades.
驴Cu谩les son los beneficios de los estados financieros?
Los estados financieros muestran c贸mo opera una empresa. Proporciona informaci贸n sobre cu谩nto y c贸mo una empresa genera ingresos, cu谩l es el costo de hacer negocios, qu茅 tan eficientemente administra su efectivo y cu谩les son sus activos y pasivos. Los estados financieros brindan todos los detalles sobre qu茅 tan bien o mal se administra una empresa.
