Tasa de dividendos
¿Qué es una tasa de dividendos?
La tasa de dividendos es el total de los pagos de dividendos esperados de una inversión, fondo o cartera expresados en forma anualizada más cualquier dividendo adicional no recurrente que un inversionista pueda recibir durante ese perÃodo. Según las preferencias y la estrategia de la empresa, la tasa de dividendos puede ser fija o ajustable.
La tasa de dividendos está estrechamente relacionada con el rendimiento de dividendos y, a veces, se usa indistintamente.
Comprender las tasas de dividendos
La tasa de dividendos es una estimación del rendimiento de dividendos de una inversión, como una acción o un fondo mutuo. Suponiendo que el monto del dividendo no aumente o disminuya, la tasa aumentará cuando el precio de las acciones caiga. Y a la inversa, caerá cuando suba el precio de la acción. Debido a que las tasas de dividendos cambian en relación con el precio de las acciones, a menudo pueden parecer inusualmente altas para las acciones que están perdiendo valor rápidamente.
Las empresas nuevas que son relativamente pequeñas, pero que siguen creciendo rápidamente, pueden pagar un dividendo promedio más bajo que las empresas maduras en los mismos sectores. En general, las empresas maduras que no están creciendo muy rápidamente pagan los rendimientos de dividendos más altos. Las acciones no cÃclicas de consumo que comercializan artÃculos básicos o servicios públicos son ejemplos de sectores completos que pagan el rendimiento promedio más alto.
¿Cómo se calcula una tasa de dividendos?
El cálculo de la tasa de dividendos de una inversión, fondo o cartera implica multiplicar los pagos de dividendos periódicos más recientes por el número de perÃodos de pago en un año.
Por ejemplo, si un fondo de inversiones paga un dividendo de 50 centavos trimestralmente y además paga un dividendo extra de 12 centavos por acción debido a un evento no recurrente del cual se benefició la empresa, la tasa de dividendo es de $2.12 por año (50 centavos x 4 trimestres). + 12 centavos = $2.12).
Las empresas que generan flujos de efectivo sustanciales generalmente pagan dividendos. Por el contrario, las empresas con un crecimiento rápido suelen reinvertir el efectivo generado en la empresa y no en el pago de dividendos a los accionistas. Las empresas intensivas en efectivo que producen productos de consumo esenciales,. como alimentos, bebidas y artÃculos para el hogar, y las que brindan atención médica, por ejemplo, generalmente gastan menos para hacer crecer sus empresas. Por lo tanto, es más probable que estas empresas distribuyan un porcentaje de los ingresos a los accionistas como dividendos.
Relación de pago de dividendos
Las empresas que pagan dividendos a menudo prefieren mantener o aumentar lentamente sus tasas de dividendos como demostración de estabilidad y para recompensar a los accionistas. Las empresas que reducen los dividendos pueden estar entrando en un estado financieramente más débil que, la mayorÃa de las veces, va acompañado de una caÃda correspondiente en el precio de las acciones.
Ãndice de pago de dividendos es una forma de evaluar la solidez de los dividendos de una empresa. El cálculo de un Ãndice de pago es dividir el dividendo por el ingreso neto y luego multiplicar la suma por 100. Cuando el Ãndice de pago es más bajo, es preferible ya que la empresa desembolsará menos de su ingreso neto para los pagos de dividendos de los accionistas. Además, como la empresa paga menos, la empresa y los pagos son más sostenibles. Por el contrario, las empresas con altos Ãndices de pago pueden tener dificultades para mantener los pagos de dividendos, especialmente si ocurre un evento imprevisto.
Aristócratas de dividendos
Los inversores que buscan ingresos a menudo buscan empresas que demuestren un largo historial de pago de dividendos en constante crecimiento. Estas empresas, denominadas aristócratas de dividendos , por definición deben exhibir al menos 25 años de aumentos de dividendos anuales constantes y significativos . Los aristócratas de los dividendos normalmente orbitan entre sectores como los productos de consumo y el cuidado de la salud, que tienden a prosperar en diferentes climas económicos. Kiplinger identificó 65 acciones de alto dividendo a tener en cuenta en 2020. Algunos de los nombres que figuran en la lista incluyen el fabricante de máquinas de imágenes médicas Roper Technologies, el fabricante de pinturas Sherwin Williams y el distribuidor de alcohol Brown-Forman.
Algunas de las mejores aplicaciones de inversión incluyen caracterÃsticas o funciones que permiten a los usuarios identificar qué empresas ofrecen pagos de dividendos.
Ejemplo del mundo real
El gigante minorista Walgreens Boots Alliance (WBA), la farmacia minorista más grande tanto en los Estados Unidos como en Europa, se destaca como un aristócrata superior en dividendos. Su negocio de farmacia se desempeñó bien, con un crecimiento de ventas comparable del 5,2 % y un crecimiento de prescripción comparable del 5,9 %. Dado el historial de rendimiento superior de la empresa, los analistas predicen un crecimiento anualizado del 8% al 10% en las ganancias por acción durante los próximos años. Además, es probable que los rendimientos se vean impulsados por la rentabilidad por dividendo del 3,93 % de Walgreens, asà como por una valoración en aumento .
Reflejos
La tasa de dividendos, expresada como porcentaje o rendimiento, es una relación financiera que muestra cuánto paga una empresa en dividendos cada año en relación con el precio de sus acciones.
Las empresas que generan una ganancia saludable a menudo pagan dividendos.
El Ãndice de pago de dividendos es una forma de evaluar la sostenibilidad de los dividendos de una empresa.
Una aristócrata de dividendos es una empresa que ha aumentado sus dividendos durante al menos 25 años consecutivos.
