Fondo de seguimiento
¿Qué es un fondo de seguimiento?
Un fondo rastreador es un fondo indexado que rastrea un índice de mercado amplio o un segmento del mismo. Los fondos rastreadores también se conocen como fondos indexados, diseñados para ofrecer a los inversores exposición a un índice completo a bajo costo. Estos fondos buscan replicar las posiciones y el desempeño de un índice designado, construido como ETF o inversiones alternativas para cumplir con el objetivo de seguimiento del fondo.
Cómo funciona un fondo de seguimiento
El término "fondo de seguimiento" ha evolucionado a partir de la función de seguimiento que impulsa la gestión de fondos indexados. Los fondos de seguimiento buscan replicar el rendimiento de un índice de mercado. La innovación del mercado ha ampliado significativamente la cantidad de fondos rastreadores disponibles en el mercado invertible.
Invertir en un fondo indexado es una forma de inversión pasiva. Inicialmente, los fondos indexados se introdujeron para proporcionar a los inversores un vehículo de inversión de bajo costo que permitiera la exposición a los muchos valores incluidos en un índice de mercado. La principal ventaja de tal estrategia es la relación de gastos más baja en un fondo indexado.
Los índices populares para la exposición al mercado estadounidense incluyen el S&P 500,. el Dow Jones Industrial Average y el Nasdaq Composite. Los inversores a menudo eligen fondos de seguimiento tradicionales porque la mayoría de los administradores de fondos de inversión no logran superar los índices generales del mercado de manera consistente.
La mayoría de los fondos rastreadores son unidades de ingresos o de acumulación. Los ingresos se pagan a los tenedores de fondos en efectivo, en el primero, y en el segundo, los ingresos se retienen dentro del fondo para su reinversión.
Consideraciones Especiales
A medida que los mercados han evolucionado con el tiempo, las empresas de inversión han buscado satisfacer demandas integrales mediante el desarrollo de fondos e índices nuevos e innovadores para satisfacer a los inversores. Como resultado, muchas compañías de inversión ahora trabajan con proveedores de índices especializados o crean sus propios índices personalizados para usar en fondos administrados pasivamente. Con esta evolución del mercado, los fondos rastreadores ahora abarcan una definición mucho más amplia.
Los fondos de seguimiento administrados pasivamente ahora incluyen índices personalizados para segmentos de mercado, sectores y temas. Las estrategias de fondos de seguimiento también se han expandido más allá de las estrategias tradicionales de crecimiento e índices de valor para incluir índices seleccionados para una amplia gama de características y fundamentos.
Los fondos de seguimiento personalizados aún buscan seguir un índice de mercado predefinido, pero brindan una inversión mucho más específica. Ofreciendo costos relativamente bajos para los inversores, pueden mantener bajos los gastos generales del fondo al continuar utilizando una estrategia de replicación de índices mientras obtienen muchos de los beneficios de la gestión activa de fondos a través de índices seleccionados.
Estos fondos solo necesitan realizar transacciones de fondos significativas cuando se reconstituye un índice personalizado, lo que suele ser una vez al año. Los fondos de seguimiento personalizados ofrecen a los inversores una gama más amplia de opciones al tiempo que alivian muchos de los desafíos importantes para los administradores de fondos para vencer al mercado.
Ejemplos de fondos de seguimiento
Los inversores encontrarán fondos de seguimiento disponibles para casi todos los índices de mercado del mundo. Uno de los fondos rastreadores más populares es el SPDR S&P 500 ETF (SPY). El fondo tiene $ 364 mil millones en activos bajo administración al 15 de junio de 2021. Tiene un índice de gastos de 0.0945%. El rendimiento del año hasta la fecha para el SPY hasta el 31 de mayo de 2021 fue del 12,55 %, muy similar al rendimiento total del S&P 500.
Alternativamente, muchas empresas desarrollan sus propios índices con criterios específicos para los fondos rastreadores. El ETF de Fidelity Quality Factor (FQAL) es un ejemplo. El fondo rastrea un índice personalizado creado por Fidelity llamado Fidelity US Quality Factor Index.
El ETF Fidelity Quality Factor busca replicar las posiciones y el rendimiento del índice Fidelity US Quality Factor. El índice utiliza una metodología de selección para identificar acciones de alta calidad de gran y mediana capitalización.
Los inversores obtienen exposición a acciones de alta calidad de alta y mediana capitalización de EE. UU ., mientras que el fondo requiere costos más bajos debido a su construcción de réplica del índice. Al 31 de mayo de 2021, el ETF Fidelity Quality Factor rindió un 34,2 % en los últimos doce meses. Mientras tanto, el fondo tuvo un rendimiento inferior al amplio universo estadounidense de gran y mediana capitalización representado por el Russell 1000, que tiene un rendimiento anual del 42,52 % (al 31 de mayo de 2021).
Reflejos
La gestión de fondos indexados está impulsada por funciones de seguimiento, y los fondos de seguimiento buscan replicar el rendimiento del índice de mercado.
Los fondos de seguimiento administrados pasivamente pueden incluir índices personalizados para sectores, segmentos y temas del mercado.
Los fondos rastreadores son inversiones agrupadas que se utilizan para rastrear un índice de mercado amplio o un segmento de uno; también se les conoce como fondos indexados.
Hoy en día, la innovación del mercado ha resultado en el potencial de fondos de seguimiento personalizados que brindan inversiones más específicas.
Los fondos de seguimiento personalizados tienen un costo relativamente bajo para los inversores y mantienen los gastos generales más bajos utilizando una estrategia de replicación de índices.
