Sesgo de anticipación
驴Qu茅 es el sesgo de anticipaci贸n?
El sesgo de anticipaci贸n ocurre al usar informaci贸n o datos en un estudio o simulaci贸n que no se habr铆an conocido o no estar铆an disponibles durante el per铆odo que se analiza. Esto puede conducir a resultados inexactos en el estudio o la simulaci贸n. M谩s importante a煤n, un sesgo de anticipaci贸n puede influir involuntariamente en los resultados de la simulaci贸n m谩s cerca del resultado deseado de la prueba. Esto lleva a que los economistas y analistas conf铆en demasiado en sus modelos y en la capacidad del modelo para predecir y mitigar eventos futuros. Los inversores tambi茅n deben ser conscientes del potencial sesgo de anticipaci贸n al evaluar estrategias comerciales particulares utilizando datos anteriores.
Comprender el sesgo de anticipaci贸n
El sesgo de anticipaci贸n a menudo ocurre en escenarios de "podr铆a haberlo hecho", donde un inversionista u otro profesional considera lo que es una oportunidad perdida en retrospectiva. Lo que esa persona no se da cuenta es que sabe m谩s ahora mirando hacia atr谩s que en el momento en que tom贸 la decisi贸n. Por lo tanto, puede ser imprudente juzgar su desempe帽o anterior, o el de otros, con demasiada dureza en retrospectiva, especialmente si faltaba informaci贸n clave.
Si un inversor est谩 realizando una prueba retrospectiva del rendimiento de una estrategia comercial,. es vital que solo use informaci贸n que habr铆a estado disponible en el momento de la operaci贸n para evitar un sesgo de anticipaci贸n. Por ejemplo, si se simula una operaci贸n en funci贸n de informaci贸n que no estaba disponible en el momento de la operaci贸n, como una cifra de ganancias trimestrales que se public贸 un mes despu茅s, disminuir谩 la precisi贸n del rendimiento real de la estrategia de negociaci贸n y posiblemente sesgar谩 la resultados a favor del resultado deseado.
El sesgo prospectivo y otros sesgos en la inversi贸n
El sesgo de anticipaci贸n es uno de los muchos sesgos que se deben tener en cuenta al ejecutar simulaciones. Otros sesgos comunes son el sesgo de selecci贸n de muestras, el sesgo de per铆odo de tiempo y el sesgo de supervivencia. Todos estos sesgos tienen el potencial de hacer que los resultados de la simulaci贸n se acerquen m谩s al resultado deseado de la simulaci贸n, ya que los par谩metros de entrada de la simulaci贸n se pueden seleccionar de tal manera que favorezcan el resultado deseado.
Como se mencion贸, estos sesgos se ven m谩s claramente cuando los inversores miran hacia atr谩s en el a帽o. Las acciones que han tenido un buen desempe帽o a lo largo del a帽o ahora pueden estar sobrecompradas en el supuesto de que har谩n lo mismo el a帽o siguiente. Si bien el rendimiento pasado influye en el rendimiento futuro, es importante que los inversores analicen los fundamentos de la empresa detenidamente, ya que siempre existe el riesgo de sobrevaloraci贸n.
Si tomara las acciones de mayor rendimiento al final del a帽o y luego tratara de elegir puntos de datos comunes que ten铆an al comienzo del a帽o, como el rango de relaci贸n P / E final,. estar铆a siendo v铆ctima de una mirada- sesgo a futuro porque solo estar铆a mirando las acciones que sabe que disfrutaron de un crecimiento significativo en lugar de todas las acciones con un rango de relaci贸n P/U final similar en ese momento. Al no incluir la gama completa de acciones, terminar铆a con un exceso de confianza en la relaci贸n P/E m贸vil como la medida clave para predecir la apreciaci贸n futura. Este sesgo de anticipaci贸n se puede corregir ampliando la muestra a todas las acciones que se ajustan a sus criterios particulares al comienzo del a帽o y tambi茅n haciendo un seguimiento de sus resultados.
Reflejos
Una simulaci贸n retrospectiva con un sesgo anticipado no mostrar谩 un resultado preciso. Por lo tanto, es necesaria una investigaci贸n cuidadosa para determinar qu茅 datos estaban disponibles en ese momento.
Una mirada hacia el futuro sesga los resultados y conduce a un exceso de confianza en los modelos y otros marcos construidos a partir de los resultados sesgados.
El sesgo de anticipaci贸n es cuando los datos que no estaban disponibles en ese momento se utilizan en una simulaci贸n de ese per铆odo de tiempo.
