İleriye Yönelik Önyargı

İleriye Bakış Önyargısı Nedir?

İleriye dönük önyargı, bir çalışma veya simülasyonda, analiz edilen dönem boyunca bilinmeyecek veya mevcut olmayacak bilgi veya verilerin kullanılmasıyla oluşur. Bu, çalışma veya simülasyonda yanlış sonuçlara yol açabilir. Daha da önemlisi, ileriye dönük bir önyargı, simülasyon sonuçlarını istemeden de olsa testin istenen sonucuyla aynı hizaya getirebilir. Bu, ekonomistlerin ve analistlerin modellerine ve modelin gelecekteki olayları tahmin etme ve hafifletme yeteneğine çok fazla güvenmelerine yol açar . Yatırımcıların ayrıca geçmiş verileri kullanarak belirli ticaret stratejilerini değerlendirirken ileriye dönük önyargı potansiyelinin farkında olmaları gerekir.

İleriye Yönelik Önyargıyı Anlama

İleriye dönük önyargı, genellikle, bir yatırımcının veya başka bir profesyonelin, geriye dönük olarak neyin kaçırılmış bir fırsat olduğunu düşündüğü "olabilir" senaryolarında olur. Bu kişinin fark edemediği şey, şimdi geriye baktıklarında, kararı verdikleri anda bildiklerinden daha fazlasını bildikleridir. Bu nedenle, özellikle önemli bilgiler eksikse, geçmiş performanslarını geriye dönük olarak çok sert bir şekilde yargılamak akıllıca olmayabilir.

Bir yatırımcı bir ticaret stratejisinin performansını geriye dönük test ediyorsa, ileriye dönük bir önyargıdan kaçınmak için yalnızca ticaret sırasında mevcut olacak bilgileri kullanmaları hayati önem taşır. Örneğin, bir işlem, işlem sırasında mevcut olmayan bilgilere (bir ay sonra açıklanan üç aylık kazanç numarası gibi) dayalı olarak simüle edilirse, işlem stratejisinin gerçek performansının doğruluğunu azaltacak ve potansiyel olarak önyargılı olacaktır. istenen sonucun lehinde sonuç verir.

Yatırımda İleriye Yönelik Önyargı ve Diğer Önyargılar

İleriye dönük önyargı, simülasyonları çalıştırırken hesaba katılması gereken birçok önyargıdan biridir. Diğer yaygın önyargılar, örnek seçim yanlılığı,. zaman aralığı yanlılığı ve hayatta kalma yanlılığıdır. Tüm bu önyargılar, simülasyonun girdi parametreleri istenen sonucu destekleyecek şekilde seçilebildiğinden, simülasyon sonuçlarını simülasyonun istenen sonucu ile aynı hizaya daha yakın hale getirme potansiyeline sahiptir.

Daha önce de belirtildiği gibi, bu önyargılar en açık şekilde yatırımcılar yıla baktıklarında görülür. Yıl boyunca iyi performans gösteren hisse senetleri, ertesi yıl da aynı şeyi yapacakları varsayımıyla aşırı alım yapabilir. Geçmişteki performans gelecekteki performansı etkilerken, yatırımcıların şirketin temellerine dikkatle bakmaları önemlidir çünkü her zaman aşırı değerlenme riski vardır.

Yıl sonunda en iyi performans gösteren hisse senetlerini aldıysanız ve ardından yılın başında sahip oldukları ortak veri noktalarını, örneğin takip eden F/K oranı aralığını seçmeye çalıştıysanız, bir bakış açısına kapılırsınız. ileriye dönük önyargı, çünkü o sırada benzer bir F/K oranı aralığına sahip tüm hisse senetleri yerine yalnızca önemli bir büyüme kaydettiğini bildiğiniz hisse senetlerine bakacaksınız. Hisse senetlerinin tamamını dahil etmeyerek, gelecekteki değer artışını tahmin etmek için temel ölçü olarak takip eden F/K oranına aşırı güven duymuş olursunuz. Bu ileriye dönük önyargı, numuneyi yılın başında belirli kriterlerinize uyan tüm hisse senetlerine genişleterek ve sonuçlarını da izleyerek düzeltilebilir.

Öne Çıkanlar

• İleriye dönük önyargıya sahip geriye dönük test edilmiş bir simülasyon doğru bir sonuç göstermeyecektir. Bu nedenle, o sırada hangi verilerin mevcut olduğunu belirlemek için dikkatli bir araştırma gereklidir.

• İleriye bakış, sonuçları çarpıtır ve çarpık sonuçlardan oluşturulan modellere ve diğer çerçevelere aşırı güvene yol açar.

• İleriye dönük önyargı, o sırada mevcut olmayan verilerin o zaman diliminin simülasyonunda kullanılmasıdır.