Se fremover Bias
Hva er forutsigbarheten?
Fremtidsskjevhet oppstÄr ved Ä bruke informasjon eller data i en studie eller simulering som ikke ville vÊrt kjent eller tilgjengelig i perioden som analyseres. Dette kan fÞre til unÞyaktige resultater i studien eller simuleringen. Enda viktigere er at en fremtidsskjevhet utilsiktet kan svinge simuleringsresultater nÊrmere det Þnskede resultatet av testen. Dette fÞrer til at Þkonomer og analytikere setter for mye tillit til modellene deres og modellens evne til Ä forutsi og dempe fremtidige hendelser. Investorer mÄ ogsÄ vÊre klar over potensialet for fremtidsskjevhet nÄr de evaluerer bestemte handelsstrategier ved Ä bruke tidligere data.
ForstÄ se fremover-bias
Fremtidsskjevhet skjer ofte i "kunne ha"-scenarier, der en investor eller annen profesjonell vurderer hva som er en tapt mulighet i ettertid. Det den personen ikke forstĂ„r er at de vet mer nĂ„ nĂ„r de ser tilbake enn de gjorde da de tok avgjĂžrelsen. Derfor kan det vĂŠre uklokt Ă„ dĂžmme deres â eller andres â tidligere prestasjoner for hardt i ettertid, spesielt hvis nĂžkkelinformasjon manglet.
Hvis en investor backtester ytelsen til en handelsstrategi,. er det viktig at de bare bruker informasjon som ville vĂŠrt tilgjengelig pĂ„ handelstidspunktet for Ă„ unngĂ„ en fremtidsskjevhet. For eksempel, hvis en handel simuleres basert pĂ„ informasjon som ikke var tilgjengelig pĂ„ tidspunktet for handelen â for eksempel et kvartalsvis inntjeningstall som ble utgitt en mĂ„ned senere â vil det redusere nĂžyaktigheten til handelsstrategiens sanne ytelse og potensielt pĂ„virke resultater til fordel for Ăžnsket resultat.
The Look-Ahead Bias og andre skjevheter i investering
Framsynsskjevhet er en av mange skjevheter som mÄ tas i betraktning nÄr du kjÞrer simuleringer. Andre vanlige skjevheter er prÞvevalgskjevhet,. tidsperiodeskjevhet og overlevelsesskjevhet. Alle disse skjevhetene har potensial til Ä svinge simuleringsresultater nÊrmere det Þnskede resultatet av simuleringen, ettersom inngangsparametrene til simuleringen kan velges pÄ en slik mÄte at de favoriserer det Þnskede resultatet.
Som nevnt er disse skjevhetene tydeligst sett nÄr investorer ser tilbake pÄ Äret. Aksjer som har gÄtt bra gjennom Äret kan nÄ bli overkjÞpt under forutsetning av at de vil gjÞre det samme Äret etter. Mens tidligere resultater pÄvirker fremtidige resultater, er det viktig for investorer Ä se nÞye pÄ selskapets grunnleggende forhold, da det alltid er risiko for overvurdering.
Hvis du tok de beste aksjene pÄ slutten av Äret og deretter prÞvde Ä velge vanlige datapunkter de hadde ved starten av Äret, for eksempel det etterfÞlgende P/E-forholdet,. ville du bli offer for en titt- fremadrettet skjevhet fordi du bare ser pÄ aksjer du vet hadde betydelig vekst i stedet for pÄ alle aksjer med et tilsvarende etterfÞlgende P/E-forhold pÄ den tiden. Ved Ä ikke inkludere hele spekteret av aksjer, vil du ende opp med overtro til etterfÞlgende P/E-forhold som nÞkkelmÄlet for Ä forutsi fremtidig verdistigning. Denne skjevheten i fremtiden kan korrigeres ved Ä utvide utvalget til alle aksjer som passer dine spesielle kriterier ved starten av Äret og spore resultatene deres ogsÄ.
HĂžydepunkter
â En tilbaketestet simulering med en "look-ahead bias" vil ikke vise et nĂžyaktig resultat. Derfor er nĂžye undersĂžkelser nĂždvendig for Ă„ finne ut hvilke data som var tilgjengelige pĂ„ det tidspunktet.
â Et blikk fremover skjever resultatene og fĂžrer til overtillit til modeller og andre rammeverk bygget ut av de skjeve resultatene.
â Fremtidsskjevhet er nĂ„r data som ikke var lett tilgjengelig pĂ„ det tidspunktet brukes i en simulering av den tidsperioden.
