Modelamiento financiero
¿Qué es el modelado financiero?
El modelado financiero es el proceso de crear un resumen de los gastos y ganancias de una empresa en forma de hoja de cálculo que se puede usar para calcular el impacto de un evento o decisión futura.
Un modelo financiero tiene muchos usos para los ejecutivos de la empresa. Los analistas financieros lo utilizan con mayor frecuencia para analizar y anticipar cómo el desempeño de las acciones de una empresa podría verse afectado por eventos futuros o decisiones ejecutivas.
Comprender el modelo financiero
El modelado financiero es una representación en números de las operaciones de una empresa en el pasado, el presente y el futuro previsto. Dichos modelos están destinados a ser utilizados como herramientas para la toma de decisiones. Los ejecutivos de la empresa podrían usarlos para estimar los costos y proyectar las ganancias de un nuevo proyecto propuesto.
Los analistas financieros las utilizan para explicar o anticipar el impacto de los acontecimientos en las acciones de una empresa, desde factores internos como un cambio de estrategia o modelo de negocio hasta factores externos como un cambio en la política económica o la regulación.
Los modelos financieros se utilizan para estimar la valoración de una empresa o para comparar empresas con sus pares en la industria. También se utilizan en la planificación estratégica para probar varios escenarios, calcular el costo de nuevos proyectos, decidir sobre presupuestos y asignar recursos corporativos.
Los ejemplos de modelos financieros pueden incluir análisis de flujo de efectivo descontado, análisis de sensibilidad o evaluación en profundidad.
Ejemplo del mundo real
Los mejores modelos financieros brindan a los usuarios un conjunto de suposiciones básicas. Por ejemplo, una línea de pedido comúnmente pronosticada es el crecimiento de las ventas. El crecimiento de las ventas se registra como el aumento (o disminución) de las ventas brutas en el trimestre más reciente en comparación con el trimestre anterior. Estas son las dos únicas entradas que necesita un modelo financiero para calcular el crecimiento de las ventas.
El modelador financiero crea una celda para las ventas del año anterior, la celda A, y una celda para las ventas del año actual, la celda B. La tercera celda, la celda C, se usa para una fórmula que divide la diferencia entre las celdas A y B por celda. A. Esta es la fórmula de crecimiento. La celda C, la fórmula, está codificada en el modelo. Las celdas A y B son celdas de entrada que el usuario puede cambiar.
En este caso, el propósito del modelo es estimar el crecimiento de las ventas si se toma una determinada acción o si ocurre un posible evento.
Por supuesto, este es solo un ejemplo del mundo real de modelos financieros. En última instancia, un analista bursátil está interesado en el crecimiento potencial. Cualquier factor que afecte o pueda afectar ese crecimiento puede ser modelado.
Además, las comparaciones entre empresas son importantes para concluir una compra de acciones. Múltiples modelos ayudan a un inversionista a decidir entre varios competidores en una industria.
Reflejos
El modelado financiero es una representación numérica de algunos o todos los aspectos de las operaciones de una empresa.
Existen varios modelos que pueden producir resultados diferentes. Un modelo es tan bueno como las entradas y los supuestos que lo componen.
Los modelos financieros se utilizan para estimar la valoración de un negocio o para comparar empresas con sus competidores de la industria.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Qué tipos de empresas utilizan modelos financieros?
Los profesionales en una variedad de negocios confían en el modelado financiero. Estos son solo algunos ejemplos: los banqueros lo usan en ventas y comercio, investigación de capital y banca comercial y de inversión, los contadores públicos lo usan para diligencia debida y valoraciones, y las instituciones aplican modelos financieros en capital privado, gestión de cartera e investigación.
¿Cómo se valida un modelo financiero?
Los errores en el modelado financiero pueden causar errores costosos. Por este motivo, se puede enviar un modelo financiero a un tercero para validar la información que contiene. Los bancos y otras instituciones financieras, promotores de proyectos, corporaciones que buscan fondos, sociedades de inversión y otros pueden solicitar la validación del modelo para asegurar al usuario final que los cálculos y suposiciones dentro del modelo son correctos y que los resultados producidos por el modelo son confiables.
¿Para qué se utiliza el modelo financiero?
Un modelo financiero se utiliza para la toma de decisiones y el análisis financiero por parte de personas dentro y fuera de las empresas. Algunas de las razones por las que una empresa podría crear un modelo financiero incluyen la necesidad de recaudar capital, hacer crecer el negocio orgánicamente, vender o desinvertir unidades comerciales, asignar capital, presupuestar, pronosticar o valorar un negocio.
¿Qué información debe incluirse en un modelo financiero?
Para crear un modelo útil que sea fácil de entender, debe incluir secciones sobre supuestos y factores determinantes, un estado de resultados, un balance, un estado de flujo de efectivo, programas de respaldo, valoraciones, análisis de sensibilidad, tablas y gráficos.
