Bias Pandang Ke Hadapan
Apakah Bias Pandangan Ke Hadapan?
Bias pandang ke hadapan berlaku dengan menggunakan maklumat atau data dalam kajian atau simulasi yang tidak akan diketahui atau tersedia semasa tempoh dianalisis. Ini boleh menyebabkan keputusan yang tidak tepat dalam kajian atau simulasi. Lebih penting lagi, berat sebelah pandangan ke hadapan secara tidak sengaja boleh mempengaruhi keputusan simulasi lebih hampir sejajar dengan hasil ujian yang dikehendaki. Ini membawa kepada ahli ekonomi dan penganalisis meletakkan terlalu banyak keyakinan terhadap model mereka dan keupayaan model untuk meramal dan mengurangkan peristiwa masa depan. Pelabur juga perlu sedar tentang potensi berat sebelah memandang ke hadapan apabila menilai strategi dagangan tertentu menggunakan data lepas.
Memahami Bias Pandangan Ke Hadapan
Kecondongan pandang ke hadapan sering berlaku dalam senario "boleh ada", di mana pelabur atau profesional lain menganggap peluang yang terlepas apabila dilihat semula. Apa yang gagal disedari oleh orang itu ialah mereka lebih tahu sekarang melihat ke belakang daripada yang mereka lakukan pada masa mereka membuat keputusan. Oleh itu, mungkin tidak bijak untuk menilai prestasi masa lalu mereka—atau orang lain—terlalu keras apabila difikirkan semula, terutamanya jika maklumat penting tiada.
Jika pelabur menguji semula prestasi strategi dagangan,. adalah penting bahawa mereka hanya menggunakan maklumat yang sedia ada pada masa dagangan untuk mengelakkan berat sebelah pandang ke hadapan. Contohnya, jika perdagangan disimulasikan berdasarkan maklumat yang tidak tersedia pada masa perdagangan—seperti nombor pendapatan suku tahunan yang dikeluarkan sebulan kemudian—ia akan mengurangkan ketepatan prestasi sebenar strategi dagangan dan berpotensi memihak hasil yang memihak kepada hasil yang diinginkan.
Bias Pandangan Ke Hadapan dan Bias Lain dalam Pelaburan
Bincang pandang ke hadapan ialah salah satu daripada banyak berat sebelah yang mesti diambil kira semasa menjalankan simulasi. Kecondongan biasa yang lain ialah berat sebelah pemilihan sampel,. berat sebelah tempoh masa dan berat sebelah survivorship. Kesemua bias ini mempunyai potensi untuk mempengaruhi hasil simulasi lebih dekat dengan hasil simulasi yang dikehendaki, kerana parameter input simulasi boleh dipilih sedemikian rupa untuk memihak kepada hasil yang diinginkan.
Seperti yang dinyatakan, berat sebelah ini paling jelas dilihat apabila pelabur melihat kembali tahun ini. Saham yang menunjukkan prestasi baik sepanjang tahun kini mungkin terlebih beli dengan andaian bahawa mereka akan melakukan perkara yang sama pada tahun berikutnya. Walaupun prestasi masa lalu mempengaruhi prestasi masa depan, adalah penting bagi pelabur untuk melihat asas-asas syarikat dengan teliti kerana sentiasa ada risiko penilaian berlebihan.
Jika anda mengambil saham berprestasi tinggi pada akhir tahun dan kemudian cuba memilih titik data biasa yang mereka miliki pada awal tahun, seperti julat nisbah P/E yang tertinggal,. anda akan menjadi mangsa untuk melihat- berat sebelah ke hadapan kerana anda hanya akan melihat saham yang anda tahu menikmati pertumbuhan yang ketara berbanding semua saham dengan julat nisbah P/E tertinggal yang serupa pada masa itu. Dengan tidak memasukkan julat penuh saham, anda akan berakhir dengan terlalu yakin dalam mengekori nisbah P/E sebagai ukuran utama untuk meramalkan peningkatan masa hadapan. Kecondongan pandangan ke hadapan ini boleh diperbetulkan dengan meluaskan sampel kepada semua saham yang sesuai dengan kriteria tertentu anda pada awal tahun dan menjejaki hasilnya juga.
Sorotan
Simulasi yang diuji belakang dengan berat sebelah pandangan ke hadapan tidak akan menunjukkan hasil yang tepat. Oleh itu, kajian yang teliti adalah perlu untuk menentukan data yang tersedia pada masa itu.
Pandangan ke hadapan memesongkan keputusan dan membawa kepada terlalu yakin dalam model dan rangka kerja lain yang dibina daripada hasil yang condong.
Bias pandang ke hadapan ialah apabila data yang tidak tersedia pada masa itu digunakan dalam simulasi tempoh masa itu.
