Estrategia comercial

¿Qué es una estrategia comercial?

Una estrategia comercial es una metodología sistemática utilizada para comprar y vender en los mercados de valores. Una estrategia comercial se basa en reglas y criterios predefinidos que se utilizan al tomar decisiones comerciales.

Una estrategia comercial puede ser simple o compleja e involucrar consideraciones como el estilo de inversión (p. ej., valor frente a crecimiento), capitalización de mercado, indicadores técnicos, análisis fundamental, sector industrial, nivel de diversificación de la cartera, horizonte temporal o período de tenencia, tolerancia al riesgo , apalancamiento, consideraciones fiscales, etc. La clave es que se establezca una estrategia comercial utilizando datos y análisis objetivos y que se cumpla con diligencia. Al mismo tiempo, una estrategia comercial debe reevaluarse y ajustarse periódicamente a medida que cambian las condiciones del mercado o los objetivos individuales.

Comprender las estrategias comerciales

Una estrategia comercial incluye un plan de inversión y comercio bien considerado que especifica los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo, el horizonte temporal y las implicaciones fiscales. Las ideas y las mejores prácticas deben investigarse y adoptarse y luego cumplirse. La planificación para la negociación incluye el desarrollo de métodos que incluyen la compra o venta de acciones,. bonos,. ETF u otras inversiones y puede extenderse a transacciones más complejas, como opciones o futuros.

Realizar operaciones significa trabajar con un corredor o corredor de bolsa e identificar y administrar los costos comerciales, incluidos los diferenciales, las comisiones y las tarifas. Una vez ejecutadas, las posiciones comerciales se controlan y administran, lo que incluye ajustarlas o cerrarlas según sea necesario. Se miden el riesgo y la rentabilidad, así como los impactos en la cartera de las operaciones y las implicaciones fiscales.

Los resultados fiscales a largo plazo de la negociación son un factor importante y pueden abarcar ganancias de capital o estrategias de recolección de pérdidas fiscales para compensar las ganancias con las pérdidas.

Desarrollo de una estrategia comercial

Hay muchos tipos de estrategias comerciales, pero se basan en gran medida en aspectos técnicos o fundamentales. El hilo común es que ambos se basan en información cuantificable que se puede verificar para verificar su precisión. Las estrategias comerciales técnicas se basan en indicadores técnicos para generar señales comerciales. Los comerciantes técnicos creen que toda la información sobre un valor dado está contenida en su precio y que se mueve en tendencias. Por ejemplo, una estrategia comercial simple puede ser un cruce de promedio móvil en el que un promedio móvil a corto plazo cruza por encima o por debajo de un promedio móvil a largo plazo.

Las estrategias comerciales fundamentales tienen en cuenta factores fundamentales. Por ejemplo, un inversor puede tener un conjunto de criterios de selección para generar una lista de oportunidades. Estos criterios se desarrollan analizando factores como el crecimiento de los ingresos y la rentabilidad.

Existe un tercer tipo de estrategia comercial que ha cobrado protagonismo en los últimos tiempos. Una estrategia de negociación cuantitativa es similar a la negociación técnica en el sentido de que utiliza información relacionada con las acciones para llegar a una decisión de compra o venta. Sin embargo, la matriz de factores que toma en cuenta para llegar a una decisión de compra o venta es considerablemente mayor en comparación con el análisis técnico. Un comerciante cuantitativo utiliza varios puntos de datos (análisis de regresión de las proporciones comerciales, datos técnicos, precio) para explotar las ineficiencias en el mercado y realizar transacciones rápidas utilizando tecnología.

Consideraciones Especiales

Las estrategias comerciales se emplean para evitar sesgos de finanzas conductuales y garantizar resultados consistentes. Por ejemplo, los comerciantes que siguen las reglas que rigen cuándo salir de una operación tendrían menos probabilidades de sucumbir al efecto de disposición,. lo que hace que los inversores se aferren a las acciones que han perdido valor y vendan las que aumentan de valor. Las estrategias comerciales pueden someterse a pruebas de estrés en diferentes condiciones de mercado para medir la consistencia.

Sin embargo, es difícil desarrollar estrategias comerciales rentables y existe el riesgo de volverse demasiado dependiente de una estrategia. Por ejemplo, un comerciante puede ajustar la curva de una estrategia comercial a datos específicos de backtesting, lo que puede generar una confianza falsa. Es posible que la estrategia haya funcionado bien en teoría según los datos de mercado anteriores, pero el rendimiento anterior no garantiza el éxito futuro en las condiciones de mercado en tiempo real, que pueden variar significativamente con respecto al período de prueba.

Reflejos

• Una estrategia comercial generalmente consta de tres etapas: planificación, colocación de operaciones y ejecución de operaciones.

• En cada etapa del proceso, las métricas relacionadas con la estrategia se miden y cambian en función del cambio en los mercados.

• La mayoría de las estrategias comerciales se basan en aspectos técnicos o fundamentales, utilizando información cuantificable que se puede probar para determinar la precisión.

• Una estrategia comercial se puede comparar con un plan comercial que tiene en cuenta varios factores y requisitos para un inversor.