Odchylenie w przyszłość
Co to jest uprzedzenie wyprzedzające?
Błąd wyprzedzenia występuje poprzez wykorzystanie informacji lub danych w badaniu lub symulacji, które nie byłyby znane lub dostępne w analizowanym okresie. Może to prowadzić do niedokładnych wyników badania lub symulacji. Co ważniejsze, uprzedzenie wyprzedzające może w niezamierzony sposób zbliżyć wyniki symulacji do pożądanego wyniku testu. Prowadzi to do tego, że ekonomiści i analitycy pokładają zbyt duże zaufanie w swoich modelach i ich zdolności do przewidywania i łagodzenia przyszłych zdarzeń. Inwestorzy muszą również zdawać sobie sprawę z potencjalnego uprzedzenia wyprzedzającego podczas oceny konkretnych strategii handlowych na podstawie danych z przeszłości.
Zrozumienie uprzedzenia wyprzedzającego
Spojrzenie w przyszłość często ma miejsce w scenariuszach „może mieć”, w których inwestor lub inny profesjonalista rozważa, co jest straconą szansą z perspektywy czasu. Ta osoba nie zdaje sobie sprawy, że teraz, patrząc wstecz, wie więcej niż w momencie podejmowania decyzji. Dlatego nierozsądne może być zbyt surowe ocenianie ich lub innych wyników w przeszłości, zwłaszcza jeśli brakowało kluczowych informacji.
Jeśli inwestor przeprowadza testy historyczne skuteczności strategii handlowej,. ważne jest, aby korzystał tylko z informacji, które byłyby dostępne w momencie transakcji, aby uniknąć uprzedzenia. Na przykład, jeśli transakcja jest symulowana w oparciu o informacje, które nie były dostępne w momencie transakcji — takie jak kwartalne dane o zarobkach, które zostały opublikowane miesiąc później — zmniejszy to dokładność prawdziwych wyników strategii handlowej i potencjalnie wpłynie na wyniki na korzyść pożądanego rezultatu.
Spojrzenie w przyszłość i inne uprzedzenia w inwestowaniu
Błąd wyprzedzenia jest jednym z wielu błędów, które należy uwzględnić podczas przeprowadzania symulacji. Inne powszechne błędy to błąd doboru próby,. błąd okresu i błąd przeżycia. Wszystkie te błędy systematyczne mogą wpływać na wyniki symulacji bliżej pożądanego wyniku symulacji, ponieważ parametry wejściowe symulacji można dobierać w taki sposób, aby faworyzować pożądany wynik.
Jak wspomniano, te uprzedzenia są najwyraźniej widoczne, gdy inwestorzy spoglądają wstecz na rok. Akcje, które radziły sobie dobrze przez cały rok, mogą być teraz wykupione, zakładając, że zrobią to samo w następnym roku. Chociaż wyniki osiągane w przeszłości mają wpływ na wyniki przyszłe, ważne jest, aby inwestorzy uważnie przyglądali się podstawom firmy, ponieważ zawsze istnieje ryzyko przeszacowania.
Gdybyś wziął pod koniec roku najlepsze akcje, a następnie spróbował wybrać wspólne punkty danych, które miały na początku roku, takie jak końcowy zakres wskaźnika P/E,. padniesz ofiarą spojrzenia. wyprzedzenie, ponieważ patrzyłbyś tylko na akcje, o których wiesz, że cieszyły się znacznym wzrostem, a nie na wszystkie akcje o podobnym końcowym zakresie wskaźnika P/E w tym czasie. Jeśli nie uwzględnisz pełnego zakresu akcji, będziesz miał zbyt dużą pewność co do wskaźnika P/E jako kluczowej miary przewidywania przyszłej aprecjacji. To uprzedzenie można skorygować, rozszerzając próbę na wszystkie akcje, które pasują do określonych kryteriów na początku roku, a także śledząc ich wyniki.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Symulacja zweryfikowana wstecznie z uprzedzeniem nie da dokładnego wyniku. Dlatego konieczne są dokładne badania, aby ustalić, jakie dane były wówczas dostępne.
Spojrzenie w przyszłość zniekształca wyniki i prowadzi do nadmiernej pewności w modelach i innych strukturach zbudowanych na podstawie wypaczonych wyników.
Błąd wyprzedzenia ma miejsce, gdy dane, które nie były łatwo dostępne w tym czasie, są wykorzystywane w symulacji tego okresu.
