Investor's wiki

Grupo hipotecario

Grupo hipotecario

¿Qué es un fondo hipotecario?

Un grupo de hipotecas es un grupo de hipotecas mantenidas en fideicomiso como garantía para la emisión de un valor respaldado por hipotecas. Algunos valores respaldados por hipotecas emitidos por Fannie Mae, Freddie Mac y Ginnie Mae se conocen como "grupos". Estas son la forma más simple de seguridad respaldada por hipotecas. También se conocen como "transferencias" y se negocian en el mercado a plazo por anunciar (TBA).

Un grupo de hipotecas es un grupo de préstamos hipotecarios mantenidos como garantía en un fideicomiso, generalmente para la emisión de valores respaldados por hipotecas.

Comprender un fondo hipotecario

Los fondos comunes de hipotecas están compuestos por hipotecas que tienden a tener características similares; por ejemplo, por lo general tendrán una fecha de vencimiento y una tasa de interés cercanas a la misma. Una vez que un prestamista completa una transacción hipotecaria, generalmente vende la hipoteca a otra entidad, como Fannie Mae o Freddie Mac. Esas entidades luego agrupan las hipotecas en un grupo de hipotecas y el grupo de hipotecas luego actúa como garantía para un valor respaldado por hipotecas.

Los valores respaldados por hipotecas están garantizados por un conjunto de hipotecas lleno de hipotecas similares, mientras que una obligación de deuda garantizada (CDO) está garantizada por un conjunto de préstamos con diferentes características, como diferentes vencimientos, regiones, tasas de interés o calificaciones crediticias (riesgo). . Un CDO es un producto financiero estructurado que agrupa activos generadores de flujo de efectivo y vuelve a empaquetar este conjunto de activos en tramos discretos que se pueden vender a los inversores. Una obligación de deuda garantizada se denomina así por los activos agrupados, como hipotecas, bonos y préstamos, que son esencialmente obligaciones de deuda que sirven como garantía para la CDO. Sin embargo, un conjunto de hipotecas que respalden un valor respaldado por hipotecas o CDO más complejo podría consistir en hipotecas de tasas de interés y características más variables.

Beneficios de un Fondo de Fondo Hipotecario

Los fondos de fondos de hipotecas son buenos para los inversionistas que buscan exposición inmobiliaria porque son una inversión de bajo riesgo que se mueve independientemente de las acciones y los bonos y ofrecen un ingreso mensual predecible. Los préstamos de fondos de fondos comunes de hipotecas están garantizados por bienes inmuebles y se denominan dinero duro porque, a diferencia de la mayoría de los préstamos bancarios (que dependen de la solvencia del prestatario), los préstamos de dinero duro consideran el valor de la propiedad subyacente.

Los plazos de los préstamos de dinero fuerte son más cortos que la mayoría de las hipotecas; van desde unos pocos meses hasta tres años, mientras que las hipotecas convencionales tienen plazos de 10 a 30 años. Debido a sus plazos más cortos, los préstamos de dinero fuerte son menos susceptibles de verse afectados por las fluctuaciones de las tasas de interés, lo que significa que es un flujo de efectivo más predecible y confiable.

Como se mencionó anteriormente, los fondos del fondo común de hipotecas varían, donde algunos se enfocan en tipos de propiedad específicos, mientras que otros son más generales. Estas diferencias pueden afectar el riesgo y el rendimiento, por lo que es importante investigar los diferentes grupos de hipotecas antes de sumergirse. Las cosas a considerar al elegir en qué fondo de grupo de hipotecas invertir incluyen el enfoque geográfico de la cartera, el tipo de propiedad y la posición del gravamen, la suscripción criterio, liquidez y experiencia en gestión

Reflejos

  • Un beneficio importante de los fondos comunes de hipotecas es que brindan diversificación a los inversores.

  • Los pools de hipotecas, que son grupos de hipotecas, suelen tener características similares, como fecha de emisión, fecha de vencimiento, etc.

  • Los grupos de hipotecas pueden centrarse en ciertas características, como el tipo de propiedad, lo que puede generar riesgos y rendimientos variables.

  • Mientras que los valores respaldados por hipotecas están respaldados por garantías hipotecarias con características similares, las obligaciones de deuda garantizadas están respaldadas por garantías con características diferentes.