suscripción
驴Qu茅 es la suscripci贸n?
La suscripci贸n es el proceso a trav茅s del cual una persona o instituci贸n asume un riesgo financiero a cambio de una tarifa. Este riesgo generalmente involucra pr茅stamos,. seguros o inversiones. El t茅rmino suscriptor se origin贸 a partir de la pr谩ctica de que cada tomador de riesgo escribiera su nombre debajo de la cantidad total de riesgo que estaba dispuesto a aceptar por una prima espec铆fica.
Aunque la mec谩nica ha cambiado con el tiempo, la suscripci贸n sigue siendo hoy una funci贸n clave en el mundo financiero.
C贸mo funciona la suscripci贸n
La suscripci贸n implica realizar investigaciones y evaluar el grado de riesgo que cada solicitante o entidad aporta antes de asumir ese riesgo. Esta verificaci贸n ayuda a establecer tasas de endeudamiento justas para pr茅stamos, establecer primas apropiadas para cubrir adecuadamente el costo real de asegurar a los titulares de p贸lizas y crear un mercado de valores mediante la valoraci贸n precisa del riesgo de inversi贸n. Si el riesgo se considera demasiado alto, un asegurador puede rechazar la cobertura.
El riesgo es el factor subyacente en toda suscripci贸n. En el caso de un pr茅stamo, el riesgo tiene que ver con si el prestatario pagar谩 el pr茅stamo seg煤n lo acordado o incumplir谩. Con los seguros, el riesgo implica la probabilidad de que demasiados asegurados presenten reclamaciones a la vez. Con los valores, el riesgo es que las inversiones suscritas no sean rentables.
Los aseguradores eval煤an los pr茅stamos, particularmente las hipotecas, para determinar la probabilidad de que un prestatario pague seg煤n lo prometido y que haya suficiente garant铆a disponible en caso de incumplimiento . En el caso de los seguros, los suscriptores buscan evaluar la salud del titular de la p贸liza y otros factores y distribuir el riesgo potencial entre tantas personas como sea posible. La suscripci贸n de valores, que se realiza con mayor frecuencia a trav茅s de ofertas p煤blicas iniciales (OPI), ayuda a determinar el valor subyacente de la empresa en comparaci贸n con el riesgo de financiar su OPI.
Tipos de suscripci贸n
B谩sicamente, hay tres tipos diferentes de suscripci贸n: pr茅stamos, seguros y valores.
Suscripci贸n de pr茅stamos
Todos los pr茅stamos se someten a alg煤n tipo de suscripci贸n. En muchos casos, la suscripci贸n est谩 automatizada e implica evaluar el historial crediticio del solicitante, los registros financieros y el valor de cualquier garant铆a ofrecida, junto con otros factores que dependen del tama帽o y el prop贸sito del pr茅stamo. El proceso de evaluaci贸n puede llevar de unos minutos a algunas semanas, dependiendo de si la evaluaci贸n requiere la participaci贸n de un ser humano.
El tipo m谩s com煤n de suscripci贸n de pr茅stamos que involucra a un suscriptor humano es el de las hipotecas. Este es tambi茅n el tipo de suscripci贸n de pr茅stamo que la mayor铆a de la gente encuentra. El suscriptor eval煤a los ingresos, los pasivos (deuda), los ahorros, el historial crediticio, la calificaci贸n crediticia y m谩s, seg煤n las circunstancias financieras de la persona. La suscripci贸n de hipotecas generalmente tiene un "tiempo de respuesta" de una semana o menos.
La refinanciaci贸n suele llevar m谩s tiempo porque los compradores que se enfrentan a plazos reciben un trato preferencial. Si bien las solicitudes de pr茅stamo se pueden aprobar, denegar o suspender, la mayor铆a se "aprueban con condiciones", lo que significa que el suscriptor desea una aclaraci贸n o documentaci贸n adicional.
suscripci贸n de seguros
Con la suscripci贸n de seguros, la atenci贸n se centra en el titular de la p贸liza potencial: la persona que busca un seguro m茅dico o de vida. En el pasado, la suscripci贸n m茅dica para el seguro de salud se usaba para determinar cu谩nto cobrar a un solicitante en funci贸n de su salud e incluso si ofrecer cobertura, a menudo en funci贸n de las condiciones preexistentes del solicitante. A partir de 2014, en virtud de la Ley del Cuidado de Salud a Bajo Precio,. las aseguradoras ya no pod铆an negar cobertura o imponer limitaciones basadas en condiciones preexistentes.
La suscripci贸n de seguros de vida busca evaluar el riesgo de asegurar a un titular de p贸liza potencial en funci贸n de su edad, salud, estilo de vida, ocupaci贸n, historial m茅dico familiar, pasatiempos y otros factores determinados por el asegurador. La suscripci贸n de un seguro de vida puede resultar en la aprobaci贸n, junto con una variedad de montos de cobertura, precios, exclusiones y condiciones, o en el rechazo total.
Suscripci贸n de valores
La suscripci贸n de valores, que busca evaluar el riesgo y el precio apropiado de valores particulares (la mayor铆a de las veces relacionados con una oferta p煤blica inicial) se realiza en nombre de un inversionista potencial, a menudo un banco de inversi贸n. Con base en los resultados del proceso de suscripci贸n, un banco de inversi贸n comprar铆a (suscribir铆a) valores emitidos por la empresa que intentara la oferta p煤blica inicial y luego vender铆a esos valores en el mercado.
La suscripci贸n garantiza que la oferta p煤blica inicial de la empresa recaudar谩 el capital necesario y proporciona a los suscriptores una prima o beneficio por su servicio. Los inversores se benefician del proceso de investigaci贸n que proporciona la suscripci贸n y su capacidad para tomar una decisi贸n de inversi贸n informada.
Este tipo de suscripci贸n puede involucrar acciones individuales y t铆tulos de deuda, incluidos bonos gubernamentales, corporativos o municipales. Los suscriptores o sus empleadores compran estos valores para revenderlos con fines de lucro a inversionistas o intermediarios (que los venden a otros compradores). Cuando interviene m谩s de un suscriptor o grupo de suscriptores, esto se conoce como sindicato de suscriptores.
C贸mo la suscripci贸n fija el precio de mercado
Crear un mercado justo y estable para las transacciones financieras es la funci贸n principal de un suscriptor. Cada instrumento de deuda,. p贸liza de seguro o IPO conlleva un cierto riesgo de que el cliente incumpla, presente un reclamo o falle, una p茅rdida potencial para la aseguradora o el prestamista. Una gran parte del trabajo del suscriptor es sopesar los factores de riesgo conocidos e investigar la veracidad del solicitante para determinar el precio m铆nimo para brindar cobertura.
Los suscriptores ayudan a establecer el verdadero precio de mercado del riesgo al decidir caso por caso, qu茅 transacciones est谩n dispuestos a cubrir y qu茅 tasas deben cobrar para obtener una ganancia. Los aseguradores tambi茅n ayudan a exponer a los solicitantes con un riesgo inaceptable, como las personas desempleadas que solicitan hipotecas caras, las personas con problemas de salud que solicitan un seguro de vida o las empresas que intentan una oferta p煤blica inicial antes de estar listas, al rechazar la cobertura.
Esta funci贸n de investigaci贸n reduce sustancialmente el riesgo general de reclamaciones costosas o impagos. Permite a los oficiales de cr茅dito, agentes de seguros y bancos de inversi贸n ofrecer tasas m谩s competitivas a aquellos con propuestas menos riesgosas.
Reflejos
La suscripci贸n garantiza que una empresa que presenta una OPI recaudar谩 el capital necesario y proporcionar谩 a los suscriptores una prima o beneficio por sus servicios.
La suscripci贸n es el proceso a trav茅s del cual una persona o instituci贸n asume un riesgo financiero a cambio de una comisi贸n.
Los suscriptores eval煤an el grado de riesgo del negocio de las aseguradoras.
Los inversionistas se benefician del proceso de verificaci贸n de las subvenciones aseguradoras al ayudarlos a tomar decisiones de inversi贸n informadas.
La suscripci贸n ayuda a establecer tasas de endeudamiento justas para pr茅stamos, establecer primas apropiadas y crear un mercado de valores mediante la valoraci贸n precisa del riesgo de inversi贸n.
PREGUNTAS M脕S FRECUENTES
驴Cu谩nto tarda el proceso de suscripci贸n?
Con el advenimiento de la tecnolog铆a de la informaci贸n, el proceso de suscripci贸n para las aseguradoras y los prestamistas se ha reducido de una cuesti贸n de semanas o meses a unos pocos d铆as o incluso horas en algunos casos.
驴Puede un asegurador negar una p贸liza de seguro o un pr茅stamo?
S铆, si el riesgo de un prestatario o solicitante de una p贸liza de seguro se considera demasiado alto, el suscriptor puede recomendar tasas m谩s altas o denegar la solicitud por completo, siempre que no infrinja ninguna ley contra la discriminaci贸n y solo eval煤e m茅tricas de riesgo objetivas. .
驴De d贸nde viene la palabra suscripci贸n?
El t茅rmino "suscribir" se origina en el siglo XVII, cuando los buques marinos estaban suscritos por riesgo de seguro para viajes al extranjero. La compa帽铆a de seguros suscribir铆a (literalmente para escribir debajo o suscribir) la p贸liza firmando su nombre en la parte inferior del documento y reconociendo el consentimiento de que la p贸liza est谩 vigente.
驴Cu谩l es el prop贸sito de la suscripci贸n hoy?
La suscripci贸n, ya sea para una p贸liza de seguro o un pr茅stamo, revaloriza el riesgo de un trato o acuerdo propuesto. Para una aseguradora, el suscriptor debe determinar el riesgo de que un titular de p贸liza presente un reclamo que debe pagarse antes de que la p贸liza sea rentable. Para un prestamista, el riesgo es de incumplimiento o falta de pago. De manera similar, la suscripci贸n de valores por parte de los bancos de inversi贸n eval煤a las acciones y bonos reci茅n emitidos para determinar su valor ajustado al riesgo.
