Riesgo del comerciante de ruido
¿Qué es el riesgo del comerciante de ruido?
El riesgo del comerciante de ruido es una forma de riesgo de inversión asociado con las decisiones tomadas por los llamados comerciantes de ruido: comerciantes minoristas no calificados, desinformados o novatos que participan en el mercado y son en gran medida seguidores de tendencias, emocionales e indisciplinados. Estos comerciantes pueden crear volatilidad en los precios y tomar decisiones aparentemente irracionales o errores que pueden afectar los precios en detrimento de los comerciantes profesionales o bien informados.
Cuanto mayor sea la volatilidad en el precio de mercado de un valor en particular, mayor será el ruido asociado , ya que estos pueden atraer a la mayorÃa de los operadores novatos.
Comprender el riesgo del comerciante de ruido
Un comerciante de ruido es un término general que se utiliza para describir a los comerciantes o inversores que toman decisiones con respecto a las transacciones de compra y venta en los mercados de valores sin el apoyo de asesoramiento profesional o análisis fundamental o técnico avanzado. El comercio de los comerciantes de ruido tiende a ser impulsivo y se basa en la exuberancia irracional o emociones como el miedo o la codicia. Estos inversores suelen seguir las tendencias, exhiben un comportamiento de manada y reaccionan de forma exagerada tanto a las buenas como a las malas noticias.
El riesgo del comerciante de ruido describe el efecto negativo de tal comercio irracional o desinformado en un análisis de inversión sólido en un valor. Asà como un jugador de póquer novato puede hacer movimientos objetivamente irracionales o inusuales que pueden frustrar el éxito de un jugador profesional, también una preponderancia de comerciantes de ruido puede interferir con los comerciantes profesionales en el mercado.
las finanzas conductuales han intentado aislar este riesgo para explicar y capitalizar el sentimiento de la mayorÃa de los inversores. Se supone que el riesgo del comerciante de ruido se encuentra más fácilmente en las acciones de pequeña capitalización, pero también se ha identificado en las acciones de mediana y gran capitalización.
Además, a medida que los medios publican más y más contenido, tiende a haber más riesgos de titulares para las acciones y los mercados. El ruido a veces puede mover las acciones y los mercados a corto plazo. Sin embargo, es importante comprender que algunos ruidos están diseñados para despertar emociones. Las emociones no suelen ser un buen indicador para los inversores.
La categorÃa de comerciantes que generalmente se estereotipan como comerciantes de ruido incluye novatos, cazadores de tendencias y aquellos que comercian principalmente en función del análisis técnico.
Ejemplo de riesgo de comerciante de ruido
Por ejemplo, un comerciante informado puede tener un modelo que sugiera que el valor de las acciones de XYZ es de $10, pero debido a una mala noticia en los medios de comunicación, los comerciantes ruidosos ahora sobrevendieron las acciones, y las acciones cotizaron a $8. El analista inteligente cree que la noticia negativa solo deberÃa hacer bajar el valor esperado a $ 9,90, pero a pesar de esto, los comerciantes de ruido dominan la actividad del mercado, al menos en el corto plazo. Este riesgo implica que incluso los comerciantes bien informados o racionales pueden verse socavados por la irracionalidad de la multitud.
Al mismo tiempo, si un inversionista de dinero inteligente y paciente es capaz de comprender el riesgo comercial de ruido, puede comprar las acciones cuando están a $ 8 con la confianza de que pronto subirán.
Si el riesgo de los comerciantes de ruido para una acción en particular es alto, la emisión de buenas noticias relacionadas con una empresa en particular puede influir en más comerciantes de ruido para comprar las acciones, inflando artificialmente su valor de mercado.
Reflejos
El riesgo del trader ruidoso es la posibilidad de que traders bien disciplinados y bien informados puedan perder dinero debido a un exceso de ruido en el mercado.
Es el riesgo asociado con los comerciantes en gran parte desinformados que comercian con el ruido en el mercado en lugar de la señal.
El riesgo de los comerciantes de ruido suele ser mayor en los nombres altamente volátiles o en aquellos que han sido objeto de un gran revuelo en los medios de comunicación o en lÃnea.
