Støy Trader Risiko

Hva er støyforhandlerrisiko?

Støyhandlerrisiko er en form for investeringsrisiko knyttet til beslutninger som tas av såkalte støyhandlere — ufaglærte, uinformerte eller nybegynnere detaljhandlere som deltar i markedet og i stor grad følger trenden, emosjonelle og udisiplinerte. Disse handelsmennene kan skape prisvolatilitet og ta tilsynelatende irrasjonelle beslutninger eller feil som kan påvirke prisene til skade for profesjonelle eller velinformerte handelsmenn.

Jo høyere volatiliteten i markedsprisen for et bestemt verdipapir, desto større pleier den tilknyttede støyen å være, da disse kan tiltrekke seg de mest nybegynnere.

Forstå støyforhandlerrisiko

En støyhandler er et generelt begrep som brukes for å beskrive tradere eller investorer som tar beslutninger angående kjøp og salg av handler i verdipapirmarkeder uten støtte fra profesjonelle råd eller avansert fundamental eller teknisk analyse. Handel med støyhandlere har en tendens til å være impulsiv og basert på irrasjonell overflod, eller følelser som frykt eller grådighet. Disse investorene følger vanligvis trender, viser gjeteradferd og overreagerer på både gode og dårlige nyheter.

Støy trader risiko beskriver den negative effekten av slik irrasjonell eller uinformert handel på ellers forsvarlig investeringsanalyse i et verdipapir. Akkurat som en nybegynner pokerspiller kan gjøre objektivt irrasjonelle eller uvanlige trekk som kan forvirre en profesjonell spillers suksess, så kan også en overvekt av støyhandlere forstyrre profesjonelle tradere i markedet.

Atferdsøkonomiske forskere har forsøkt å isolere denne risikoen for å forklare og kapitalisere på følelsene til flertallet av investorer. Støy handelsrisiko antas å være lettere å finne i small-cap aksjer, men har også blitt identifisert i middels og store selskaper.

Ettersom media pumper ut mer og mer innhold, har det også en tendens til å være mer overskriftsrisiko for aksjer og markeder. Støyen kan noen ganger flytte aksjer og markeder på kort sikt. Det er imidlertid viktig å forstå at noe støy er laget for å vekke følelser. Følelser er vanligvis ikke en god indikator for investorer.

Kategorien handelsmenn som vanligvis blir stereotype som støyhandlere inkluderer nybegynnere, trendjagere og de som handler hovedsakelig basert på teknisk analyse.

Eksempel på støyforhandlerrisiko

Som et eksempel kan en informert trader ha en modell som antyder at verdien av XYZ-aksjer er $10, men på grunn av en dårlig nyhet i media, er aksjen nå oversolgt av støyhandlere, med aksjer som handles ned til $8. Den smarte analytikeren mener at den negative nyhetssaken bare bør flytte den forventede verdien ned til 9,90 dollar, men til tross for dette dominerer støyhandlerne markedsaktiviteten, i hvert fall på kort sikt. Denne risikoen innebærer at selv velinformerte eller rasjonelle handelsmenn kan bli undergravd av mengden irrasjonalitet.

På samme tid, hvis en tålmodig smart pengeinvestor er i stand til å forstå risikoen for støyhandel, kan de kjøpe aksjen når den er på $8 med tillit til at den snart bør stige.

Hvis støyhandlerrisikoen for en bestemt aksje er høy, kan en utgivelse av gode nyheter relatert til et bestemt selskap påvirke flere støyhandlere til å kjøpe aksjen, og kunstig blåse opp markedsverdien.

##Høydepunkter

– Støyhandlerrisiko er muligheten for at godt disiplinerte og kunnskapsrike tradere kan tape penger på grunn av overdreven støy i markedet.

– Det er risikoen knyttet til stort sett uinformerte tradere som handler på støyen i markedet i stedet for signalet.

• Risikoen for støyhandler er ofte høyest i svært volatile navn eller de som har sett mye buzz i media eller på nettet.