Metales preciosos
¿Qué son los metales preciosos?
Los metales preciosos son metales que son raros y tienen un alto valor económico debido a varios factores, incluida su escasez,. el uso en procesos industriales, la cobertura contra la inflación de la moneda y el papel a lo largo de la historia como depósito de valor. Los metales preciosos más populares entre los inversores son el oro, el platino y la plata.
Comprender los metales preciosos
En el pasado, los metales preciosos jugaron un papel central en la economía global porque muchas monedas fueron acuñadas físicamente utilizando metales preciosos o respaldadas por ellos, como en el caso del patrón oro. Hoy, sin embargo, los inversores compran metales preciosos principalmente como un activo financiero.
Como inversión, los metales preciosos a menudo se buscan para diversificar carteras y como reserva de valor, particularmente como protección contra la inflación y en tiempos de incertidumbre financiera. Para los compradores comerciales, los metales preciosos también pueden ser un componente esencial para productos como joyas o productos electrónicos.
Tres de los principales factores que influyen en la demanda de metales preciosos son la preocupación por la estabilidad financiera, el miedo a la inflación y el riesgo percibido de guerra u otros trastornos geopolíticos.
El metal precioso más popular para fines de inversión es el oro, seguido de la plata. Mientras tanto, los metales preciosos utilizados en procesos industriales incluyen el iridio, que se utiliza en aleaciones especiales, y el paladio, que se utiliza en aplicaciones químicas y electrónicas.
Invertir en metales preciosos
Los inversores que desean agregar metales preciosos a sus carteras tienen varias formas de hacerlo. Aquellos que deseen poseer los metales directamente pueden comprar lingotes físicos,. como monedas o barras acuñadas, y luego almacenarlos en una caja de seguridad. Este método de propiedad tiene la ventaja de reducir el riesgo de contraparte pero también aumenta los costos de almacenamiento y seguro.
Otros métodos populares incluyen la compra de contratos de futuros para un metal en particular o la compra de acciones en empresas que cotizan en bolsa dedicadas a la exploración o producción de metales preciosos. Los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa (ETF) también ofrecen una variedad de estrategias, incluidos fondos respaldados por lingotes, carteras de empresas mineras y exposición apalancada.
Aunque pueden venir con un cierto grado de seguridad, siempre existe algún riesgo al invertir en metales preciosos. Los precios pueden caer en tiempos de certeza económica, ya que los inversores se ven obligados a liquidar activos para cubrir llamadas de margen o cumplir con otros requisitos de valores.
De manera similar, los activos físicos pueden ser difíciles de vender a precios razonables, particularmente en tiempos de mayor volatilidad. Y, por supuesto, los metales preciosos conllevan el riesgo adicional de robo si se almacenan en casa.
Ejemplo de un Metal Precioso: Oro
El oro es el metal precioso de más alto perfil, y constantemente genera mucha atención de los medios financieros, así como de los participantes del mercado. Hasta 1973, el sistema monetario estadounidense se basaba en el patrón oro.
Varios factores explican un mayor deseo de acumular el metal amarillo brillante:
Preocupaciones financieras sistémicas: Cuando los bancos y el dinero se perciben como inestables y/o la estabilidad política es cuestionable, a menudo se busca el oro como una reserva segura de valor.
Inflación: Cuando las tasas reales de rendimiento en los mercados de acciones, bonos o bienes raíces son negativas o se percibe que caerán en el futuro, las personas acuden regularmente al oro como activo.
Guerra o crisis políticas: La guerra y la agitación política siempre han llevado a las personas a un modo de acaparamiento de oro. Los ahorros de toda una vida pueden hacerse portátiles y almacenarse hasta que sea necesario cambiarlos por alimentos, refugio o un pasaje seguro a un destino menos peligroso.
El oro alcanzó un precio máximo ajustado a la inflación de aproximadamente $2200 en febrero de 1980, antes de caer a un mínimo de menos de $400 en abril de 2001. En los últimos 20 años, su precio ha aumentado en general, llegando a casi $2000 en octubre de 2020 y superando los $2000 más tarde. ese año. El precio del oro a partir de junio de 2022 es de alrededor de $1850.
La línea de fondo
Los metales preciosos se extraen y comercializan como una forma de protección contra la inflación y ofrecen el beneficio de poder invertir en un activo físico. Eso hace que estos metales sean beneficiosos en tiempos de agitación geopolítica, cuando es posible que deba abandonar el país o proteger activos y no confíe ni crea en la fortaleza de sus mercados de valores nacionales.
Reflejos
Hay muchos más metales preciosos que el oro, la plata y el platino. Sin embargo, invertir en ellos es arriesgado debido a la falta de aplicación y liquidez en el mundo real.
Los metales preciosos son productos básicos raros que los inversores han valorado durante mucho tiempo.
Los comerciantes e inversores pueden comprar metales preciosos a través de varios mecanismos, incluida la propiedad de lingotes o monedas físicos, mercados de derivados o ETF de metales preciosos.
El interés en la inversión en metales preciosos ha aumentado debido a que algunos de los metales se utilizan en electrónica avanzada.
Históricamente se utilizaron como base para el dinero, pero hoy en día se negocian principalmente como diversificador de cartera y cobertura contra la inflación.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Cuál es el metal más precioso?
Hay dos métricas que se utilizan para determinar cuál es el metal más precioso, el precio y la rareza. El metal precioso más caro es el rodio. A partir de junio de 2022, el rodio tiene un precio de 14 000 dólares la onza. Compare eso con alrededor de $ 980 para platino y alrededor de $ 1,850 para oro.
¿Cuántos metales preciosos hay?
Hay ocho metales que se consideran preciosos. Son oro, plata, platino, paladio, rodio, rutenio, iridio y osmio. De los metales preciosos que no son oro ni plata, el platino es el más negociado.
¿Qué es el principal ETF de oro?
El ETF de oro más grande por activos totales es el ETF SPDR Gold Shares (GLD). Los siguientes cuatro ETF son el iShares Gold Trust (IAU), el SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM), el abrdn Physical Gold Shares ETF (SGOL) y el iShares Gold Trust Micro ETF (IAUM).