Plata en lingotes

¿Qué es el lingote?

Los lingotes son oro y plata que se reconoce oficialmente que tienen al menos un 99,5 % y un 99,9 % de pureza y se presenta en forma de barras o lingotes. Los gobiernos y los bancos centrales suelen mantener el lingote como activo de reserva.

Para crear lingotes, las empresas mineras deben descubrir primero el oro y extraerlo de la tierra en forma de mineral de oro, una combinación de oro y roca mineralizada. Luego, el oro se extrae del mineral con el uso de productos químicos o calor extremo. El lingote puro resultante también se denomina "lingote partido". Los lingotes que contienen más de un tipo de metal se denominan "lingotes sin separar".

Comprender los lingotes

Los lingotes a veces se pueden considerar de curso legal,. la mayoría de las veces mantenidos en reservas por los bancos centrales o utilizados por inversores institucionales para protegerse contra los efectos inflacionarios en sus carteras. Aproximadamente el 20% del oro extraído está en manos de los bancos centrales de todo el mundo. Este oro se mantiene como lingotes en las reservas, que el banco utiliza para liquidar la deuda internacional o estimular la economía a través de préstamos de oro. El banco central presta oro de sus reservas de lingotes a los bancos de lingotes a una tasa de aproximadamente el 1% para ayudar a recaudar dinero.

Los bancos de lingotes están involucrados en una actividad u otra en los mercados de metales preciosos . Algunas de estas actividades incluyen compensación,. gestión de riesgos,. cobertura,. negociación, bóveda y actuar como intermediarios entre prestamistas y prestatarios. Casi todos los bancos de lingotes son miembros de la London Bullion Market Association (LBMA), un mercado extrabursátil (OTC) que ofrece poca o ninguna transparencia en sus transacciones. Los mercados OTC son redes de distribuidores de productos financieros, materias primas y valores que no se negocian en una bolsa centralizada.

Los doce creadores de mercado de la LBMA incluyen bancos como:

-BNP Paribas

-Citibank

-Crédito Suizo

• Goldman Sachs

-HSBC

• Banco Estándar ICBC

• JPMorgan Chase

• Merrill Lynch

• Morgan Stanley

• Banco TD

-UBS

• Banco Standard Chartered

Cómo los bancos prestan y venden lingotes

Cuando un banco central presta oro a los bancos de lingotes por un período específico, digamos tres meses, recibe el equivalente en efectivo del oro prestado al banco de lingotes. El banco central presta este dinero en el mercado a una tasa de arrendamiento conocida como Gold Forward Offered Rates (GOFO), que publica diariamente la LBMA. Cuanto mayor sea la tasa de arrendamiento, más incentivo tiene un banco central para prestar oro de sus reservas. Los bancos de lingotes que toman prestado el oro pueden venderlo o prestarlo a empresas mineras.

Si el banco de lingotes vende el oro en el mercado al contado,. recibirá efectivo por la transacción. El mercado al contado es donde los lingotes y otras materias primas se negocian al tipo de cambio vigente en el mercado. Un aumento en la oferta de oro en el mercado reduce su precio. El banco de lingotes espera que para cuando esté programado recomprar el oro del mercado al contado, el precio de los lingotes sea más bajo para que el banco pueda volver a comprarlo a un precio más bajo que el que originalmente había vendido. Al final del período del préstamo, el banco vuelve a comprar el oro y lo devuelve al banco central.

Los bancos de lingotes que prestan oro a las empresas mineras normalmente lo hacen para financiar un proyecto dirigido por la empresa. Una empresa minera también pediría prestado oro si celebrara un contrato de cobertura a plazo en el que el oro, que aún no ha sido extraído o extraído de la tierra, se vende previamente a los compradores. Si algunos o todos sus compradores esperan una entrega física de los lingotes de oro, la empresa minera optaría por tomar prestado el oro del banco, que posteriormente se entregaría a los compradores en el otro extremo del contrato a plazo. El oro prestado a las empresas mineras generalmente se paga con la producción minera futura de las empresas.

El mercado de lingotes

Los lingotes se negocian en el mercado de lingotes,. que es principalmente un mercado OTC abierto las 24 horas del día. El volumen de negociación en el mercado de lingotes es alto, ya que incluye la gran mayoría de los precios de negociación de lingotes a lo largo de un día determinado. La mayoría de las transacciones se completan electrónicamente o por teléfono. Hay varios mercados de lingotes a nivel mundial, incluidos Londres, Nueva York, Tokio y Zúrich.

El precio de los lingotes de oro está influenciado por la demanda de las empresas que utilizan el oro para fabricar joyas y otros productos. El precio también se ve afectado por las percepciones de la economía en general. Por ejemplo, el oro se vuelve más popular como inversión en tiempos de inestabilidad económica.

Aunque el oro tiende a tener una mayor demanda, muchos inversores consideran que tanto el oro como la plata en lingotes son inversiones seguras. El estado de refugio seguro generalmente conduce a aumentos de precios durante eventos geopolíticos como guerras, actividad terrorista y cualquier inestabilidad que pueda conducir a un conflicto. Además, los problemas financieros globales, como el temor de que el gobierno no pague la deuda o el colapso financiero de un país, conducen a una mayor demanda de lingotes.

aumento de los precios o la inflación en una economía tienden a erosionar el rendimiento de las inversiones. Si un inversionista, por ejemplo, ganó un 4% en un bono y los precios aumentaron un 2%, el rendimiento de la inversión en bonos fue solo del 2% en términos reales. Si los precios generales aumentan, los productos básicos tienden a aumentar también. Como resultado, los lingotes de oro y plata se utilizan para proteger las carteras de inversión contra la inflación.

Compra e inversión en lingotes

Hay varias formas de invertir o poseer lingotes. Tenga en cuenta que, al igual que cualquier otra inversión, los precios de los lingotes pueden fluctuar, lo que significa que existe un riesgo de pérdida. A continuación se presentan algunas de las formas populares en que los participantes del mercado invierten en lingotes.

Forma física

Un inversor que quiera comprar metales preciosos puede comprarlos en forma de lingotes físicos o en papel. Los lingotes o monedas de oro o plata se pueden comprar a un comerciante de confianza y se pueden guardar en una caja de seguridad en el hogar, en un banco o con un depositario externo. Además, puede comprar lingotes en una cuenta asignada en un banco que tenga los lingotes para el cliente. El cliente tiene plena propiedad legal del oro. Si el banco se enfrenta a la quiebra,. sus acreedores no tienen derecho a los lingotes en la cuenta asignada ya que pertenece al cliente o propietario, y no al banco.

Fondos cotizados en bolsa (ETF)

Aunque no es equivalente a poseer oro, invertir en oro o plata a través de fondos cotizados en bolsa (ETF) permite a los inversores acceder al mercado de lingotes. Los ETF son fondos que contienen una colección de valores, mientras que el fondo normalmente rastrea un índice subyacente. Con los ETF de oro o plata,. el activo subyacente puede ser certificados de oro o certificados de plata,. y no los lingotes físicos en sí. Los certificados de oro se pueden cambiar por el oro físico o por el equivalente en efectivo en un banco de lingotes. Los fondos de ETF se pueden comprar y vender de manera similar a las acciones utilizando una cuenta de corretaje estándar o una cuenta de corretaje IRA. Los ETF generalmente tienen tarifas bajas y son más fáciles para la mayoría de los inversores obtener acceso al mercado de lingotes en lugar de poseer plata u oro físicos directamente.

Contratos de futuros

contrato de futuros de lingotes , que es un acuerdo para comprar o vender un activo o materia prima a un precio preestablecido y el contrato se liquida en una fecha específica en el futuro. Con los contratos de futuros de oro y plata, el vendedor se compromete a entregar el oro al comprador en la fecha de vencimiento del contrato. Hasta que ocurra la entrega, el comprador no será propietario del oro y solo será propietario de un contrato de oro en papel. Sin embargo, si el comprador no desea poseer lingotes o monedas de oro, el contrato se puede vender antes de la fecha de vencimiento o se puede renovar el contrato por uno nuevo.

Es importante tener en cuenta que los futuros se negocian en contratos, no en acciones, lo que significa que pueden costar fácilmente $ 100,000 por contrato. Como resultado, los corredores permiten que los inversionistas dignos de crédito pidan prestado con margen,. que es esencialmente un préstamo del corredor. Los futuros pueden ser bastante rentables dadas sus grandes cantidades teóricas, pero también pueden generar pérdidas significativas si el precio del lingote se mueve de manera adversa. Por lo general, los futuros son los más adecuados para los inversores más experimentados.

Reflejos

• Los lingotes a veces se pueden considerar de curso legal y, a menudo, los bancos centrales los mantienen como reservas o los inversores institucionales.

• La inversión en lingotes de oro y plata se puede lograr más fácilmente a través de fondos cotizados en bolsa (ETF) o contratos de futuros.

• Lingotes se refiere a oro y plata físicos de alta pureza que a menudo se guardan en forma de barras, lingotes o monedas.

• Los inversores pueden comprar o vender lingotes a través de intermediarios activos en uno de varios mercados globales de lingotes.