Métaux précieux

Que sont les métaux précieux ?

Les métaux précieux sont des métaux rares qui ont une valeur économique élevée en raison de divers facteurs, notamment leur rareté,. leur utilisation dans les processus industriels, leur protection contre l'inflation monétaire et leur rôle à travers l'histoire en tant que réserve de valeur. Les métaux précieux les plus populaires auprès des investisseurs sont l'or, le platine et l'argent.

Comprendre les métaux précieux

Dans le passé, les métaux précieux jouaient un rôle central dans l'économie mondiale, car de nombreuses devises étaient soit physiquement frappées à l'aide de métaux précieux, soit adossées à ceux-ci, comme dans le cas de l' étalon-or. Aujourd'hui, cependant, les investisseurs achètent des métaux précieux principalement en tant qu'actifs financiers.

En tant qu'investissement, les métaux précieux sont souvent recherchés pour diversifier les portefeuilles et comme réserve de valeur, en particulier comme protection contre l'inflation et en période d'incertitude financière. Pour les acheteurs commerciaux, les métaux précieux peuvent également être un composant essentiel pour des produits tels que les bijoux ou l'électronique.

Trois des principaux facteurs influençant la demande de métaux précieux sont les préoccupations concernant la stabilité financière, la peur de l'inflation et le risque perçu de guerre ou d'autres bouleversements géopolitiques.

Le métal précieux le plus populaire à des fins d'investissement est l'or, suivi de l' argent. Les métaux précieux utilisés dans les processus industriels, quant à eux, comprennent l'iridium, qui est utilisé dans les alliages spéciaux, et le palladium, qui est utilisé dans les applications électroniques et chimiques.

Investir dans les métaux précieux

Les investisseurs qui souhaitent ajouter des métaux précieux à leur portefeuille ont plusieurs façons de le faire. Ceux qui souhaitent détenir directement les métaux peuvent acheter des lingots physiques,. tels que des pièces ou des lingots frappés, puis les stocker dans un coffre-fort. Ce mode de détention présente l'avantage de réduire le risque de contrepartie mais augmente également les coûts de stockage et d'assurance.

D'autres méthodes populaires incluent l'achat de contrats à terme pour un métal particulier ou l'achat d'actions de sociétés cotées en bourse engagées dans l'exploration ou la production de métaux précieux. Les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (ETF) offrent également une variété de stratégies, y compris des fonds adossés à des lingots, des portefeuilles de sociétés minières et une exposition à effet de levier.

Bien qu'ils puissent être assortis d'un certain degré de sécurité, il y a toujours un certain risque lié à l'investissement dans les métaux précieux. Les prix peuvent chuter en période de certitude économique, car les investisseurs sont obligés de liquider des actifs pour couvrir les appels de marge ou satisfaire à d'autres exigences en matière de titres.

De même, les actifs physiques peuvent être difficiles à vendre à des prix raisonnables, en particulier en période de volatilité accrue. Et bien sûr, les métaux précieux comportent un risque supplémentaire de vol s'ils sont stockés à la maison.

Exemple d'un métal précieux : l'or

L'or est le métal précieux le plus en vue, attirant constamment l'attention des médias financiers, ainsi que des acteurs du marché. Jusqu'en 1973, le système monétaire américain était basé sur l'étalon-or.

Plusieurs facteurs expliquent un désir accru de thésauriser le métal jaune brillant :

1. Préoccupations financières systémiques : Lorsque les banques et la monnaie sont perçues comme instables et/ou que la stabilité politique est douteuse, l'or a souvent été recherché comme réserve de valeur sûre.

2. Inflation : Lorsque les taux de rendement réels des marchés boursiers, obligataires ou immobiliers sont négatifs ou sont perçus comme étant en baisse à l'avenir, les gens affluent régulièrement vers l'or en tant qu'actif.

3. Guerre ou crises politiques : La guerre et les bouleversements politiques ont toujours poussé les gens à accumuler de l'or. Les économies d'une vie entière peuvent être transportées et stockées jusqu'à ce qu'elles aient besoin d'être échangées contre des denrées alimentaires, un abri ou un passage sûr vers une destination moins dangereuse.

L'or a atteint un prix maximal ajusté à l'inflation d'environ 2 200 dollars en février 1980, avant de chuter à un creux inférieur à 400 dollars en avril 2001. Au cours des 20 dernières années, son prix a généralement augmenté, atteignant près de 2 000 dollars en octobre 2020 et dépassant les 2 000 dollars plus tard. cette année. Le prix de l'or en juin 2022 est d'environ 1 850 $.

L'essentiel

Les métaux précieux sont extraits et négociés comme un moyen de se protéger contre l'inflation et offrent l'avantage de pouvoir investir dans un actif physique. Cela rend ces métaux avantageux en période de bouleversements géopolitiques, lorsque vous devrez peut-être quitter le pays ou protéger des actifs et que vous ne faites pas confiance ou ne croyez pas en la force de vos marchés boursiers nationaux.

Points forts

• Il y a beaucoup plus de métaux précieux que l'or, l'argent et le platine. Cependant, y investir est risqué en raison d'un manque d'application et de liquidité dans le monde réel.

• Les métaux précieux sont des matières premières rares qui sont depuis longtemps prisées par les investisseurs.

• Les traders et les investisseurs peuvent acheter des métaux précieux par le biais de plusieurs mécanismes, notamment la possession de lingots ou de pièces physiques, les marchés dérivés ou les ETF de métaux précieux.

• L'intérêt pour les investissements dans les métaux précieux a augmenté en raison de l'utilisation de certains métaux dans l'électronique de pointe.

• Ils ont été historiquement utilisés comme base de l'argent, mais aujourd'hui ils sont principalement négociés pour diversifier un portefeuille et se protéger contre l'inflation.

FAQ

Quel est le métal le plus précieux ?

Deux paramètres sont utilisés pour déterminer quel est le métal le plus précieux, ceux-ci étant le prix et la rareté. Le métal précieux le plus cher est le rhodium. En juin 2022, le rhodium a un prix de 14 000 $ l'once. Comparez cela à environ 980 $ pour le platine et environ 1 850 $ pour l'or.

Combien y a-t-il de métaux précieux ?

Il y a huit métaux qui sont considérés comme précieux. Ce sont l'or, l'argent, le platine, le palladium, le rhodium, le ruthénium, l'iridium et l'osmium. Parmi les métaux précieux autres que l'or ou l'argent, le platine est le plus échangé.

Qu'est-ce que le principal ETF sur l'or ?

Le plus grand ETF aurifère en termes d'actifs totaux est le SPDR Gold Shares ETF (GLD). Les quatre ETF suivants sont l'iShares Gold Trust (IAU), le SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM), l'abrdn Physical Gold Shares ETF (SGOL) et l'iShares Gold Trust Micro ETF (IAUM).