Edelmetalle

Was sind Edelmetalle?

Edelmetalle sind Metalle, die selten sind und aufgrund verschiedener Faktoren einen hohen wirtschaftlichen Wert haben, darunter ihre Knappheit,. ihre Verwendung in industriellen Prozessen, die Absicherung gegen Währungsinflation und ihre Rolle im Laufe der Geschichte als Wertaufbewahrungsmittel. Die beliebtesten Edelmetalle bei Anlegern sind Gold, Platin und Silber.

Edelmetalle verstehen

Edelmetalle spielten in der Vergangenheit eine zentrale Rolle in der Weltwirtschaft, da viele Währungen entweder physisch mit Edelmetallen geprägt oder wie im Fall des Goldstandards mit diesen gedeckt waren. Heute kaufen Anleger Edelmetalle jedoch hauptsächlich als Finanzanlage.

Als Anlage werden Edelmetalle oft nachgefragt, um Portfolios zu diversifizieren und als Wertaufbewahrungsmittel, insbesondere als Absicherung gegen Inflation und in Zeiten finanzieller Unsicherheit. Für gewerbliche Käufer können Edelmetalle auch ein wesentlicher Bestandteil für Produkte wie Schmuck oder Elektronik sein.

Drei der wichtigsten Faktoren, die die Nachfrage nach Edelmetallen beeinflussen, sind Bedenken hinsichtlich der Finanzstabilität, Angst vor Inflation und das wahrgenommene Risiko eines Krieges oder anderer geopolitischer Umwälzungen.

Das beliebteste Edelmetall für Anlagezwecke ist Gold, gefolgt von Silber. Zu den in industriellen Prozessen verwendeten Edelmetallen gehören Iridium, das in Speziallegierungen verwendet wird, und Palladium, das in elektronischen und chemischen Anwendungen verwendet wird.

Investieren in Edelmetalle

Anleger, die ihrem Portfolio Edelmetalle hinzufügen möchten, haben dafür mehrere Möglichkeiten. Diejenigen, die die Metalle direkt halten möchten, können physische Edelmetalle wie geprägte Münzen oder Barren kaufen und diese dann in einem Schließfach aufbewahren. Diese Eigentumsmethode hat den Vorteil, dass sie das Kontrahentenrisiko reduziert,. erhöht aber auch die Lager- und Versicherungskosten.

Andere beliebte Methoden sind der Kauf von Terminkontrakten für ein bestimmtes Metall oder der Kauf von Anteilen an börsennotierten Unternehmen, die sich mit der Exploration oder Produktion von Edelmetallen befassen. Investmentfonds und börsengehandelte Fonds (ETFs) bieten ebenfalls eine Vielzahl von Strategien an, darunter durch Edelmetalle gedeckte Fonds, Portfolios von Bergbauunternehmen und gehebeltes Engagement.

Obwohl sie mit einem gewissen Maß an Sicherheit einhergehen können, ist die Anlage in Edelmetalle immer mit einem gewissen Risiko verbunden. Die Preise können in Zeiten wirtschaftlicher Sicherheit fallen, da Anleger gezwungen sind, Vermögenswerte zu liquidieren, um Margin Calls zu decken oder andere Wertpapieranforderungen zu erfüllen.

Ebenso kann es schwierig sein, physische Vermögenswerte zu angemessenen Preisen zu verkaufen, insbesondere in Zeiten erhöhter Volatilität. Und natürlich bergen Edelmetalle das zusätzliche Diebstahlrisiko, wenn sie zu Hause gelagert werden.

Beispiel für ein Edelmetall: Gold

Gold ist das Edelmetall mit dem höchsten Bekanntheitsgrad, das sowohl von den Finanzmedien als auch von den Marktteilnehmern stets viel Aufmerksamkeit erregt. Bis 1973 basierte das US-Währungssystem auf dem Goldstandard.

Mehrere Faktoren sind für einen erhöhten Wunsch verantwortlich, das glänzend gelbe Metall zu horten:

1. Systemische finanzielle Bedenken: Wenn Banken und Geld als instabil wahrgenommen werden und/oder die politische Stabilität fraglich ist, wurde Gold oft als sichere Wertaufbewahrung gesucht.

2. Inflation: Wenn die realen Renditen auf den Aktien-, Anleihen- oder Immobilienmärkten negativ sind oder in Zukunft sinken werden, strömen die Menschen regelmäßig zu Gold als Vermögenswert.

3. Krieg oder politische Krisen: Krieg und politische Umwälzungen haben die Menschen schon immer in einen Goldhortungsmodus versetzt. Die Ersparnisse eines ganzen Lebens können tragbar gemacht und gelagert werden, bis sie gegen Lebensmittel, Unterkünfte oder eine sichere Überfahrt zu einem weniger gefährlichen Ziel eingetauscht werden müssen.

Gold erreichte im Februar 1980 einen inflationsbereinigten Höchstpreis von etwa 2.200 $, bevor es im April 2001 auf ein Tief von unter 400 $ fiel. In den letzten 20 Jahren ist sein Preis im Allgemeinen gestiegen und erreichte im Oktober 2020 fast 2.000 $ und durchbrach später über 2.000 $ dieses Jahr. Der Goldpreis liegt im Juni 2022 bei etwa 1.850 $.

Das Endergebnis

Edelmetalle werden abgebaut und gehandelt, um sich gegen Inflation abzusichern und bieten den Vorteil, in einen physischen Vermögenswert investieren zu können. Das macht diese Metalle in Zeiten geopolitischer Umwälzungen von Vorteil, wenn Sie möglicherweise das Land verlassen oder Vermögenswerte schützen müssen und nicht auf die Stärke Ihrer heimischen Aktienmärkte vertrauen oder an sie glauben.

Höhepunkte

• Es gibt viel mehr Edelmetalle als Gold, Silber und Platin. Die Investition in sie ist jedoch riskant, da es an realer Anwendung und Liquidität mangelt.

• Edelmetalle sind seltene Rohstoffe, die von Anlegern seit langem geschätzt werden.

• Händler und Anleger können Edelmetalle über verschiedene Mechanismen kaufen, darunter den Besitz von physischen Barren oder Münzen, Derivatemärkte oder Edelmetall-ETFs.

• Das Interesse an Edelmetallinvestitionen hat zugenommen, da einige der Metalle in fortschrittlicher Elektronik verwendet werden.

• Sie wurden historisch als Grundlage für Geld verwendet, werden heute jedoch hauptsächlich als Portfolio-Diversifikator und Absicherung gegen Inflation gehandelt.

FAQ

Was ist das wertvollste Metall?

Es gibt zwei Metriken, die verwendet werden, um zu bestimmen, was das wertvollste Metall ist, nämlich Preis und Seltenheit. Das teuerste Edelmetall ist Rhodium. Ab Juni 2022 hat Rhodium einen Preis von 14.000 $ pro Unze. Vergleichen Sie das mit etwa 980 $ für Platin und etwa 1.850 $ für Gold.

Wie viele Edelmetalle gibt es?

Es gibt acht Metalle, die als edel gelten. Sie sind Gold, Silber, Platin, Palladium, Rhodium, Ruthenium, Iridium und Osmium. Von den Edelmetallen, die weder Gold noch Silber sind, wird Platin am meisten gehandelt.

Was ist der wichtigste Gold-ETF?

Der größte Gold-ETF nach Gesamtvermögen ist der SPDR Gold Shares ETF (GLD). Die nächsten vier ETFs sind der iShares Gold Trust (IAU), der SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM), der abrdn Physical Gold Shares ETF (SGOL) und der iShares Gold Trust Micro ETF (IAUM).