Metalli preziosi

Cosa sono i metalli preziosi?

I metalli preziosi sono metalli rari e hanno un alto valore economico a causa di vari fattori, tra cui la loro scarsità,. l'uso nei processi industriali, la copertura contro l'inflazione valutaria e il ruolo nel corso della storia come riserva di valore. I metalli preziosi più apprezzati dagli investitori sono oro, platino e argento.

Capire i metalli preziosi

In passato, i metalli preziosi hanno svolto un ruolo centrale nell'economia globale perché molte valute erano o fisicamente coniate utilizzando metalli preziosi oppure sostenute da essi, come nel caso del gold standard. Oggi, invece, gli investitori acquistano metalli preziosi principalmente come asset finanziario.

Come investimento, i metalli preziosi sono spesso ricercati per diversificare i portafogli e come riserva di valore, in particolare come copertura contro l'inflazione e durante i periodi di incertezza finanziaria. Per gli acquirenti commerciali, i metalli preziosi possono anche essere una componente essenziale per prodotti come gioielli o elettronica.

Tre dei principali fattori che influenzano la domanda di metalli preziosi sono le preoccupazioni per la stabilità finanziaria, la paura dell'inflazione e il rischio percepito di guerra o altri sconvolgimenti geopolitici.

Il metallo prezioso più utilizzato a scopo di investimento è l'oro, seguito dall'argento. I metalli preziosi utilizzati nei processi industriali, nel frattempo, includono l'iridio, che viene utilizzato nelle leghe speciali, e il palladio, che viene utilizzato nelle applicazioni elettroniche e chimiche.

Investire in metalli preziosi

Gli investitori che desiderano aggiungere metalli preziosi ai loro portafogli hanno diversi modi per farlo. Coloro che desiderano detenere direttamente i metalli possono acquistare lingotti fisici,. come monete o lingotti coniati, e quindi conservarli in una cassetta di sicurezza. Questo metodo di proprietà ha il vantaggio di ridurre il rischio di controparte ma aumenta anche i costi di stoccaggio e assicurazione.

Altri metodi popolari includono l'acquisto di contratti futures per un particolare metallo o l'acquisto di azioni in società quotate in borsa impegnate nell'esplorazione o nella produzione di metalli preziosi. I fondi comuni e i fondi negoziati in borsa (ETF) offrono anche una varietà di strategie, inclusi fondi garantiti da metalli preziosi, portafogli di società minerarie ed esposizione con leva.

Sebbene possano venire con un certo grado di sicurezza, c'è sempre qualche rischio che deriva dall'investimento in metalli preziosi. I prezzi possono scendere durante i periodi di certezza economica, poiché gli investitori sono costretti a liquidare attività per coprire richieste di margini o soddisfare altri requisiti in materia di titoli.

Allo stesso modo, le attività fisiche possono essere difficili da vendere a prezzi ragionevoli, in particolare durante i periodi di maggiore volatilità. E, naturalmente, i metalli preziosi comportano un ulteriore rischio di furto se conservati in casa.

Esempio di un metallo prezioso: l'oro

L'oro è il metallo prezioso di più alto profilo, e genera costantemente molta attenzione da parte dei media finanziari e dei partecipanti al mercato. Fino al 1973, il sistema valutario statunitense era basato sul gold standard.

Diversi fattori spiegano un crescente desiderio di accumulare il metallo giallo brillante:

1. Preoccupazioni finanziarie sistemiche: quando le banche e il denaro sono percepiti come instabili e/o la stabilità politica è discutibile, l'oro è stato spesso ricercato come una sicura riserva di valore.

2. Inflazione: quando i tassi di rendimento reali nei mercati azionari, obbligazionari o immobiliari sono negativi o si ritiene che scendano in futuro, le persone si riversano regolarmente sull'oro come risorsa.

3. Guerra o crisi politiche: La guerra e gli sconvolgimenti politici hanno sempre mandato le persone in una modalità di accaparramento dell'oro. Il risparmio di un'intera vita può essere reso portatile e conservato fino a quando non deve essere scambiato con generi alimentari, riparo o passaggio sicuro verso una destinazione meno pericolosa.

L'oro ha raggiunto un prezzo massimo corretto per l'inflazione di circa $ 2.200 nel febbraio 1980, prima di scendere a un minimo di meno di $ 400 nell'aprile 2001. Negli ultimi 20 anni, il suo prezzo è generalmente aumentato, raggiungendo quasi $ 2.000 nell'ottobre 2020 e superando i $ 2.000 in seguito quell'anno. Il prezzo dell'oro a giugno 2022 è di circa $ 1.850.

La linea di fondo

I metalli preziosi vengono estratti e scambiati per proteggersi dall'inflazione e offrono il vantaggio di poter investire in un asset fisico. Ciò rende questi metalli utili in tempi di sconvolgimenti geopolitici, quando potresti dover lasciare il paese o proteggere i tuoi asset e non ti fidi o non credi nella forza dei tuoi mercati azionari nazionali.

Mette in risalto

• Esistono molti più metalli preziosi dell'oro, dell'argento e del platino. Tuttavia, investire in essi è rischioso a causa della mancanza di applicazione e liquidità nel mondo reale.

• I metalli preziosi sono materie prime rare che sono state a lungo apprezzate dagli investitori.

• I trader e gli investitori possono acquistare metalli preziosi attraverso diversi meccanismi, incluso il possesso di lingotti o monete fisiche, mercati dei derivati o ETF sui metalli preziosi.

• L'interesse per gli investimenti in metalli preziosi è aumentato a causa di alcuni metalli utilizzati nell'elettronica avanzata.

• Storicamente sono stati utilizzati come base per il denaro, ma oggi sono scambiati principalmente come diversificatori di portafoglio e copertura contro l'inflazione.

FAQ

Qual è il metallo più prezioso?

Esistono due parametri utilizzati per determinare qual è il metallo più prezioso, ovvero il prezzo e la rarità. Il metallo prezioso più costoso è il rodio. A giugno 2022, il rodio ha un prezzo di $ 14.000 l'oncia. Confrontalo con circa $ 980 per il platino e circa $ 1.850 per l'oro.

Quanti metalli preziosi ci sono?

Ci sono otto metalli che sono considerati preziosi. Sono oro, argento, platino, palladio, rodio, rutenio, iridio e osmio. Tra i metalli preziosi che non sono oro o argento, il platino è il più scambiato.

Qual è il principale ETF sull'oro?

Il più grande ETF sull'oro per patrimonio totale è l'SPDR Gold Shares ETF (GLD). I prossimi quattro ETF sono iShares Gold Trust (IAU), SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM), abrdn Physical Gold Shares ETF (SGOL) e iShares Gold Trust Micro ETF (IAUM).