Período de valoración
¿Qué es un período de valoración?
El período de valoración es el intervalo al final de un período de tiempo determinado durante el cual se determina el valor de las opciones de inversión variable. La valoración es el cálculo del valor de un producto y, por lo general, la realizan los tasadores al final de cada día hábil.
Comprender el período de valoración
El período de valoración se aplica a productos de inversión como rentas vitalicias variables y ciertas pólizas de seguro de vida.
Las rentas vitalicias son productos financieros que ofrecen a los inversores una fuente de ingresos durante la jubilación. Las anualidades variables son productos de anualidades que brindan pagos y son variables según el valor de las inversiones de la anualidad. El propietario de la anualidad puede elegir sus productos de inversión y designar porcentajes o montos enteros en dólares para los diversos vehículos de inversión.
El valor del contrato de una renta variable dependerá del rendimiento de sus inversiones.
Una anualidad variable ofrece el potencial de mayores ganancias y pagos más grandes, pero debido a la valoración diaria, las anualidades variables implican más riesgo que otros tipos de anualidades, como las anualidades fijas diferidas.
Cálculo de valores presentes y futuros
Al pensar en la valoración, es útil comprender el proceso. Cuando se trata de valoración y anualidades, existen fórmulas de valor presente y futuro.
Valor presente
El valor actual de una anualidad es el valor actual de los pagos futuros de una anualidad cuando se tiene en cuenta una tasa de rendimiento o tasa de descuento específica. Los flujos de efectivo futuros de la anualidad se reducen a la tasa de descuento. Cuanto mayor sea la tasa de descuento, menor será el valor presente de la anualidad.
Este cálculo se basa en el concepto del valor del dinero en el tiempo,. que dice que un dólar ahora vale más que un dólar ganado después. Este concepto significa que recibir dinero hoy vale más que recibir la misma cantidad de dinero en el futuro porque el dinero de hoy se puede invertir a una tasa de rendimiento dada.
Por ejemplo, recibir una suma global de $10,000 hoy vale más que recibir $1,000 por año durante diez años. La suma global, si se invierte hoy, valdrá más al final de la década que las inversiones incrementales de $1,000 cada una. Esto es cierto incluso si se invierte a la misma tasa de interés.
Valor futuro
Conocer el valor futuro (FV) de una fórmula de anualidad ordinaria es útil cuando un inversionista sabe cuánto puede invertir por período durante un período de tiempo determinado y quiere saber cuánto tendrá en el futuro. FV también es un conocimiento útil al realizar los pagos de un préstamo, ya que ayuda a calcular el costo total del préstamo.
Calcular el valor futuro de la anualidad requiere calcular el valor futuro de cada flujo de efectivo durante un período de tiempo. Las anualidades tienen una serie de flujos de efectivo. El cálculo del valor futuro requiere tomar el valor de cada flujo de caja, tener en cuenta la inversión original y la tasa de interés, y sumar estos valores para determinar el valor futuro acumulado.
Ejemplo de un Período de Valoración
Cuando se valora una anualidad, se calculan los valores presentes y futuros. Es importante recordar que las tasas de interés y la inflación se tienen en cuenta en los cálculos.
Reflejos
Hay dos fórmulas de valor (futuro y presente) cuando se trata de rentas vitalicias y valoración.
Calcular el valor futuro de la anualidad requiere calcular el valor futuro de cada flujo de efectivo en una anualidad durante un período de tiempo.
El período de valoración es el momento al final de un período determinado en el que se determina el valor de las opciones de inversión variable.
El período de valoración se aplica a determinados tipos de pólizas de seguros de vida y rentas vitalicias.
Una anualidad es un producto financiero que puede ofrecer a los inversores una fuente de ingresos estables durante la jubilación.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Qué es un período de anualidad?
Un período de anualidad es cuando la anualidad comienza a hacer pagos al inversionista. Esto es diferente del período de acumulación de una anualidad, que es cuando el inversionista realiza los pagos de la anualidad.
¿Cuál es la valoración de una corporación?
La valoración de una corporación es diferente de la valoración de una anualidad. Hay muchas más facetas que deben tenerse en cuenta al valorar una corporación, como los activos, las deudas, los ingresos, el potencial de expansión y otros. Se puede valorar una corporación para determinar un precio justo de acciones, al pagar capital a los accionistas o al ingresar o considerar un evento de liquidez.
¿Cuál es la diferencia entre una anualidad vencida y una anualidad ordinaria?
La principal diferencia entre una anualidad vencida y una anualidad ordinaria es cuando se requieren los pagos. Los pagos de anualidades vencidas se requieren al comienzo del período, mientras que una anualidad ordinaria requiere el pago al final. Los pagos de anualidades vencidas tienden a favorecer al beneficiario, ya que les brinda acceso a capital al comienzo del período, que luego pueden usar para invertir.
¿Qué es la anualidad vencida?
Una anualidad vencida es cuando el pago se requiere al comienzo del período. El ejemplo más común es cuando un arrendador exige que se pague el alquiler al comienzo del ciclo de alquiler. Un ejemplo diferente y más complicado sería una anualidad de por vida,. donde una compañía de seguros requiere pagos al comienzo de cada período, al igual que el ejemplo del arrendador.
