Konservatiivinen kasvu
Mitä on konservatiivinen kasvu?
Konservatiivinen kasvu on sijoitusstrategia, jonka tavoitteena on kasvattaa sijoitettua pääomaa pitkällä aikavälillä. Nämä rahastot on tyypillisesti suunnattu pitkäaikaisille sijoittajille, jotka pitävät erittäin tärkeänä varallisuuden säilyttämistä, mutta haluavat myös hyödyntää joitain markkinoiden suurista kasvumahdollisuuksista. Konservatiiviset kasvurahastot allokoivat yleensä suuren osan rahastosta korkotuottoihin, kun taas loput sijoittavat kasvu- tai aggressiivisiin kasvuosakkeisiin.
Konservatiivisen kasvun ymmärtäminen
Konservatiiviset kasvurahastot voivat houkutella sijoittajia useista eri syistä. Monet sijoittajat käyttävät konservatiivisia kasvurahastoja ydinomistuksena. Ne houkuttelevat myös konservatiivisemman sijoitustyylin omaavia sijoittajia. Niitä voidaan pitää myös lifestyle-rahastoina, mikä tekee niistä hyvän sijoituksen sijoittajalle, joka etsii ydinsalkkua, jossa voi säästää eläkettä varten.
Monet sijoittajat valitsevat konservatiiviset kasvurahastot eläkesijoittamiseensa. Konservatiivisille sijoittajille ne tarjoavat korkean sijoituksen matalariskisiin korkosijoituksiin samalla kun ne tarjoavat silti mahdollisuuden merkittäviin pääomavoittoihin. Näitä rahastoja pidetään usein elämäntaparahastovaihtoehtona, ja niitä voidaan joskus verrata tavoitepäivärahastoihin niiden tasapainoisen lähestymistavan vuoksi, mutta niiden allokaatiot eivät kuitenkaan muutu ajan myötä.
Vanguard tarjoaa yhden esimerkin keskeisestä konservatiivisesta kasvurahastosta LifeStrategy-sarjassaan. Vanguard LifeStrategy Conservative Growth Fund on yksi neljästä LifeStrategy-sarjan tarjouksesta, ja muita vaihtoehtoja ovat LifeStrategy Income Fund, LifeStrategy Moderate Growth Fund ja LifeStrategy Growth Fund.
Vanguard LifeStrategy Conservative Growth Fund omistaa noin 40 % salkusta osakkeina ja 60 % joukkovelkakirjalainoja. Se käyttää rahastojen rahasto-lähestymistapaa, jonka ylin osakeallokaatio Vanguard Total Stock Market -indeksirahastosijoittajaosuuksille on 24 % ja suurin korkoallokaatio Vanguard Total Bond Market II -indeksirahastosijoittajaosuuksiin 42 %.
Aggressiivinen kasvu vs. konservatiivinen kasvu
Monet sijoittajat pitävät aggressiivisten kasvurahastojen mahdollista tuottoa houkuttelevana. He eivät kuitenkaan ole valmiita ottamaan aggressiivisia riskejä. Näille sijoittajille konservatiiviset kasvurahastot voivat olla hyvä vaihtoehto. Ne tarjoavat monipuolisen portfolion edut. Sen sijaan, että sijoittaisivat lähes 100 % salkusta kasvu- tai aggressiivisiin kasvuosakkeisiin, nämä salkut ottavat konservatiivisemman lähestymistavan sijoittamalla suurella korkoallokaatiolla ja pienemmän osan salkusta kasvuosakkeisiin. Näin sijoittajat voivat hyötyä kasvulle ja korkean kasvun osakkeista, joiden riskejä pienentää pääoman säilyttäminen korkosijoitusten avulla.
JPMorgan Investor Conservative Growth Fund on yksi esimerkki tavallisesta konservatiivisesta kasvurahastosta. Rahasto kohdistaa salkusta 30 % osakkeisiin ja 70 % korkosijoituksiin. Sen osakeallokaatiot ovat maailmanlaajuisesti hajautettuja, ja noin 21 % on yhdysvaltalaisissa osakkeissa, 6 % kansainvälisissä osakkeissa ja 3 % kehittyvillä markkinoilla.
Kohokohdat
Monet sijoittajat valitsevat konservatiiviset kasvurahastot eläkesijoittamiseensa.
Konservatiivinen kasvu on sijoitusstrategia, jonka tavoitteena on kasvattaa sijoitettua pääomaa pitkällä aikavälillä.
Konservatiiviset kasvurahastot ovat tyypillisesti suunnattu pitkäaikaisille sijoittajille, jotka pitävät erittäin tärkeänä varallisuuden säilyttämistä, mutta haluavat myös hyödyntää joitain markkinoiden suurista kasvumahdollisuuksista.
