Lifestyle Fund
Mikä on elämäntaparahasto?
Termi lifestyle-rahasto viittaa sijoitusrahastoon, joka hallinnoi hajautettua salkkua eri omaisuuserien välillä, joiden riskitaso vaihtelee. Nämä rahastot määrittävät sijoittajille parhaat varat riskinsietokyvyn,. iän ja sijoitustavoitteiden perusteella. Ne sopivat yleensä pitkäaikaiseen sijoittamiseen – varsinkin niille, jotka haluavat säästöauton, jonka he voivat lunastaa tiettyyn aikaan, kuten eläkkeelle jäämiseen, mennessä.
Kuinka elämäntaparahastot toimivat
Sijoittamiseen ei ole olemassa yksikokoista lähestymistapaa. Sijoittajilla on erilaiset tarpeet ja tavoitteet, joten heidän kannattaa valita omiin tarpeisiinsa räätälöityjä sijoitusvälineitä. Lifestyle-rahastot on tyypillisesti suunniteltu kohdistamaan sijoittajan sijoitustyyliin ja elämänvaiheeseen. Niitä voidaan markkinoida useilla eri tyyleillä, jotka on räätälöity sijoittajan riskinsietokyvyn mukaan konservatiivisista, maltillisista ja aggressiivisista, ja niitä voidaan laajentaa sisältämään tulo-, kasvu- tai arvostrategioita.
Riskinsietokyky määräytyy tyypillisesti sijoittajan iän mukaan – nuoremmille sijoittajille suositellaan aggressiivisia rahastoja, kun taas konservatiiviset rahastot on suunnattu vanhemmille, lähempänä eläkkeelle jääville sijoittajille.
Nuoremmat sijoittajat kestävät riskiä paremmin ja voivat siten valita aggressiivisemman sijoitusstrategian verrattuna ihmisiin, jotka ovat lähempänä eläkettä ja joilla ei ole varaa ottaa liikaa riskejä pääomallaan.
Lifestyle-rahastot käyttävät lähestymistavassaan yhdistelmää varoja ja varojen allokaatiostrategioita,. mutta niiden tavoitteet keskittyvät ensisijaisesti tarjoamaan sijoittajille väline pitkän aikavälin sijoittamiseen. Lifestyle-rahastot noudattavat yleensä perinteistä modernin po rtfolio teorian (MPT) käsitettä käyttämällä optimaalista osakkeiden ja velkojen yhdistelmää rahaston riskinsietokyvyn perusteella. Ne tarjoavat paljon vähemmän riskejä kuin perinteiset rahastot tarjoamalla laajemman hajautuksen.
Lifestyle-rahastot ovat iteraatio tavallisista tasapainoisista rahastoista. Siksi rahastonhoitajat hoitavat salkkujaan samalla tavalla kuin nämä rahastot. Pieni ero on kuitenkin olemassa, koska lifestyle-rahastot yrittävät yleensä tarjota sijoittajille välineen sijoittaa kohti tiettyä tavoitetta ja nostopäivää.
Vaikka eläkkeelle jääminen on yleinen tavoite, sijoittajat voivat käyttää näitä varoja useisiin elämäntapahtumiin tietyn kohdepäivämäärän mielessä. Tästä syystä joitain elämäntaparahastoja verrataan usein tavoitepäivärahastoihin ja joskus niitä kutsutaankin. Tämä johtuu siitä, että molemmilla on tarkoitus toimia välineenä varojen sijoittamiseen tiettyyn päämäärään.
Lifestyle-rahastot eroavat hieman tavoitepäivärahastoista, koska niiden varojen allokaatio ei muutu tavalla, joka seuraa liukupolkua sijoituksen elinkaaren aikana. Sen sijaan ne keskittyvät tarjoamaan joko konservatiivisia, maltillisia tai aggressiivisia riskiallokaatioita sijoittajille, jotka alkavat sijoittaa kaikissa elämänsä eri vaiheissa.
Erityisiä huomioita
Aggressiiviset rahastot hakevat yleensä aggressiivisempaa tuottoa sijoittamalla osakesijoituksiin enemmän. Niitä hallinnoidaan myös pääoman säilyttämiseksi korkoallokoinnilla. Aggressiivisemmissa rahastovaihtoehdoissa sijoitukset voidaan hajauttaa laajasti kaikille markkinasegmenteille ja globaaleille alueille maksimaalisen tuoton saavuttamiseksi kaikista markkinamahdollisuuksista.
Konservatiivisissa rahastoissa varat ovat kuitenkin voimakkaasti painotettuja alhaisemman riskin sijoituksiin, joissa korkosijoituksia on enemmän.
Esimerkki elämäntaparahastoista
Melkein jokainen rahastoyhtiö tarjoaa oman lifestyle-rahastonsa. Vanguard on yksi johtavista yrityksistä tässä kategoriassa. Vanguardin LifeStrategy-salkku tarjoaa sijoittajille neljä elämäntaparahastovaihtoehtoa iän ja riskinsietokyvyn perusteella:
LifeStrategy Income Fund
LifeStrategy Conservative Growth Fund
LifeStrategy Moderate Growth Fund
LifeStrategy Growth Fund
Nämä rahastot eivät seuraa liukupolkua. Pikemminkin ne keskittyvät sijoittajan sijoitustyyliin käyttämällä tyylifokustusta keinona hallita pesämunaa ajan mittaan.
Kohokohdat
Lifestyle-rahastot soveltuvat yleensä pitkäaikaiseen sijoittamiseen eläkkeelle jääminen mukaan lukien.
Nämä rahastot määrittävät sijoittajalle parhaat varat riskinsietokyvyn, iän ja sijoitustavoitteiden perusteella.
Lifestyle-rahasto on sijoitusrahasto, joka hallinnoi hajautettua salkkua eri omaisuuserien välillä, joiden riskitaso vaihtelee.
Ne tarjoavat paljon vähemmän riskejä kuin perinteiset rahastot tarjoamalla laajemman hajautuksen.
