Sijoittamistyyli
Mikä on sijoitustyyli?
Sijoitustyyli on kattava strategia tai teoria, jota sijoittaja käyttää varojen allokoinnissa ja yksittäisten arvopapereiden valitsemisessa sijoitettavaksi. Sijoittamistyylit huomioivat tyypillisesti sijoittajien riskinsietokyvyn,. sijoitusaikahorisontin,. eettiset arvot ja muut näkökohdat.
Sijoittamistyylin ymmärtäminen
Yksittäisten sijoittajien sijoitustyylit rakentuvat tyypillisesti heidän riskinsietokyvystään, joka voidaan yleensä luokitella joko konservatiiviseksi, kohtalaiseksi tai aggressiiviseksi. Riski on yleensä yksittäisten sijoittajien ensisijainen huolenaihe, kun he määrittävät sijoitustyyliä ja tekevät sijoituspäätöksiä. Riski on myös yleensä keskeinen näkökohta tiedottamisessa sijoittajille, kun he analysoivat hallinnoituja sijoitusrahastoja.
Optimaaliset portfoliot
Nykyaikainen salkkuteoria ehdottaa, että sijoittajien tulisi olla käytännöllisiä hajauttaessaan sijoituksiaan optimaalisen riskin ja tuoton saavuttamiseksi. Silti kun riski on ensisijainen näkökohta, sijoittajilla on edelleen monia sijoituksia yksittäisten arvopapereiden tai hallinnoitujen rahastojen henkilökohtaisen salkun rakentamiseen. Sijoitusuniversumissa sijoittajat löytävät sekä arvopaperien että rahastojen raportoinnin ominaisuuksia, jotka sopivat sijoittajan sijoitustyyliin.
Riskiprofiilit
Sijoittaessaan yksittäisiin arvopapereihin sijoittajat etsivät usein osakkeita, joukkovelkakirjoja ja hyödykkeitä. Jokaisella on erilaiset riskitasot ja sijoitusominaisuudet. Konservatiiviset sijoittajat voivat hakea yksittäisiä arvopapereita tuloa varten. Monet vakaat suuret osakkeet maksavat osinkoa, joka mahdollistaa konservatiivisen tai kohtalaisen riskin tasaisen tulon kera. Joukkovelkakirjat voivat olla myös paras sijoitus tulosijoittajille, koska ne tarjoavat tasaisia maksuja kuponkimaksuista.
Jokaisesta omaisuusluokasta sijoittajat löytävät myös omaisuusluokkia,. jotka voivat ohjata heidän sijoitustyyliään. Osakkeiden sisällä omaisuusluokat voivat sisältää kasvua tai arvoa. Joukkovelkakirjalainoissa sijoittajat voivat sijoittaa korkeampaan riskispektriin korkeatuottoisiin joukkovelkakirjoihin tai konservatiivisemmin korkealaatuisiin joukkolainoihin.
Hallitut tilit ja varat
Rahoituspalvelujen tarjoajat ja sijoituspäälliköt eri puolilla alaa tarjoavat sekä hallinnoituja tilejä että hallinnoituja rahastoja, jotka voivat tukea tyylistä tai temaattista sijoittamista.
Hallitut tilit
Robo-neuvojat, wrap-tilit ja erikseen hallinnoidut tilit ovat kaikki vaihtoehtoja sijoittajalle, joka etsii tukea tietyn sijoitustyylin hallinnassa. Robo-neuvojat ja wrap-tilit perustavat sijoittamisen usein sijoittajan riskiprofiiliin, ja aktiivinen hallinta tarjoaa myös räätälöityjä sijoitustyylivaihtoehtoja.
Hallinnoidut varat
Sijoittaminen hallinnoituihin rahastoihin voi olla yksi parhaista tavoista sijoittaa tyyliin ja samalla saada ammatillisen hajautuksen edut. Useimmat sijoitusrahastot ja pörssilistatut rahastot (ETF) käyttävät johdonmukaista sijoitustyyliä. Vuoden 1940 sijoitusyhtiölain mukaan rahastonhoitajan sijoituspolitiikka on julkistettava sijoittajille rahaston esitteessä, joka talletetaan sen rekisteröinnin yhteydessä.
Hoidettujen rahastojen sijoitusalalta sijoittajat löytävät kaikentyyppisiä sijoitustyylivaihtoehtoja, jotka yleensä kuuluvat riskinsietokategorioihin.
Passiiviset vs. aktiiviset rahastot
Kaikista riskiluokista sijoittajat löytävät myös passiiviset ja aktiiviset rahastot. Jotkut sijoittajat voivat valita passiivisen sijoitustyylin, joka tarjoaa altistumisen markkinoiden eri segmenteille usein pienemmillä kustannuksilla ja pienemmällä riskillä.
Yksilön sijoitustyyli poikkeaa sijoitusrahaston sijoitustyylistä, jonka tyypillisesti määräävät rahastonhoitajat ja joka ilmoitetaan rahaston esitteessä.
Esimerkkejä sijoitustyyleistä
Suurin osa sijoittajista perustaa sijoituspäätöksensä omiin näkemyksiinsä markkinariskistä ja yksilöllisiin sijoitustavoitteisiinsa. Seuraavassa on joitain yleisiä sijoitustyylejä, vaikka useimmat sijoittajat yhdistävät nämä strategiat ainutlaatuiseksi sijoitustyyliksi.
Arvosijoitus
Arvosijoittaminen on strategia, joka etsii yrityksiä tai omaisuuseriä, jotka ovat tilapäisesti aliarvostettuja markkinoilla volatiliteetin, huonojen uutisten tai muiden huolenaiheiden vuoksi. Nämä ovat yrityksiä tai osakkeita, joiden markkinahinta on alle niiden objektiivisten tekijöiden, kuten tulojen ja varojen, todellisen arvon . Perustuen uskoon, että markkinat heijastavat viime kädessä näiden yritysten todellista arvoa, arvosijoittajat etsivät alihinnoiteltuja omaisuuseriä hinnannousun odotuksissa.
Kasvusijoittaminen
Kasvusijoittajat etsivät yrityksiä tai omaisuuseriä, joilla on suuri potentiaali saada lisäarvoa havaittujen markkinatrendien ja hintapolkujen perusteella. Kasvusijoittajat etsivät tyypillisesti pieniä yrityksiä nuorilta toimialoilta, joiden he uskovat saavan arvoa pitkällä aikavälillä. Teknologiaosakkeet ja kehittyvät markkinat ovat kasvusijoittajien yleisiä kohteita korkean keskituoton odotusten perusteella.
Tulojen sijoittaminen
Tulosijoittaminen on strategia, jolla pyritään tarjoamaan sijoittajalle vakaat tulot pääoman kasvun priorisoinnin sijaan. Nämä sijoittajat etsivät tyypillisesti osakkeita, joilla on korkea osinko,. kiinteätuottoisten arvopapereiden lisäksi.
Asianmukaista huolellisuutta
Jokaisella sijoittajalla on oma sijoitustyylinsä ja -menetelmänsä sijoitusten hallintaan. Tee-se-itse-sijoittajat ottavat itsenäisemmän lähestymistavan, kun taas täyden palvelun rahoitusneuvontaalustoja käyttävät sijoittajat luottavat yleensä ammattimaiseen neuvontaan sijoitustyylinsä muokkaamisessa.
Noudatettavasta sijoitustyylistä riippumatta due diligence on tärkeää sen varmistamiseksi, että sijoitus vastaa sijoittajan tyyliä. Selkeästi seurattujen sijoitustyylitavoitteiden rahastojen valitseminen voi auttaa sijoittajia hallitsemaan kohdennettua salkkua. Säännöllistä tasapainotusta käyttävän rahoitusneuvojan tai sijoituspalvelun kanssa työskenteleminen voi myös auttaa sijoittajia välttämään tyylin ajautumista ja varmistamaan, että heidän sijoituksensa säilyvät sijoitustyylitoiveidensa mukaisesti.
Kohokohdat
Vaikka ei ole olemassa yhtä "oikeaa" sijoitustyyliä, on vältettävä monia yleisiä sudenkuoppia, kuten uhkapelikäyttäytyminen, tunnesijoittaminen ja päiväkauppa. Jokaisen mahdollisen sijoittajan tulee yksilöllisistä mieltymyksistä riippumatta suorittaa sijoituksiaan koskeva due diligence.
Sijoittamistyyli viittaa tiettyihin strategioihin, joita käytetään sijoitustavoitteiden saavuttamiseksi. Sijoittamistyylit ottavat yleensä huomioon yksilöllisen riskinsietokyvyn, aikahorisontteja, eettisiä arvoja ja muita näkökohtia.
Sijoittajille, joilla ei ole aikaa tai kärsivällisyyttä hoitaa salkkuaan, hallinnoidut tilit voivat tarjota handsfree-salkunhoitoa maksua vastaan.
Riski on tärkeä tekijä sijoitustyyleissä, ja riskialttiimmat sijoitukset tarjoavat korkeamman mahdollisen tuoton.
