Portfoliosijoitus

Mikä on portfoliosijoitus?

Portfoliosijoituksella tarkoitetaan osakkeen, joukkovelkakirjalainan tai muun rahoitusomaisuuden omistusta sillä odotuksella, että se ansaitsee tuottoa tai sen arvo kasvaa ajan myötä, tai molempia. Se merkitsee omaisuuden passiivista tai hands-off-omistusta suorien sijoitusten sijaan, mikä edellyttäisi aktiivista hallinnointia.

Portfoliosijoitukset voidaan jakaa kahteen pääluokkaan:

• Strateginen sijoitus tarkoittaa rahoitusomaisuuden ostamista niiden pitkän aikavälin kasvupotentiaalin tai tulotuoton tai molempien vuoksi, tarkoituksena pitää hallussaan näitä varoja pitkään.

• Taktinen lähestymistapa edellyttää aktiivista osto- ja myyntitoimintaa lyhyen aikavälin voittojen toivossa.

Portfoliosijoittamisen ymmärtäminen

Käsite portfoliosijoitukset kattaa laajan valikoiman omaisuusluokkia, mukaan lukien osakkeet, valtion obligaatiot, yrityslainat, kiinteistösijoitusrahastot (REIT), sijoitusrahastot, pörssilistatut rahastot (ETF) ja pankkien sijoitustodistukset.

Portfoliosijoitukset voivat sisältää myös esoteerisempia valintoja, mukaan lukien optiot ja johdannaiset, kuten warrantit ja futuurit.

On myös fyysisiä sijoituksia, kuten kiinteistöjä, hyödykkeitä, taidetta, maata, puutavaraa ja kultaa.

Itse asiassa portfoliosijoitus voi olla mikä tahansa omaisuus, joka ostetaan tuoton saamiseksi lyhyellä tai pitkällä aikavälillä.

Valintoja

Salkun sijoitusten koostumus riippuu useista tekijöistä. Tärkeimmät ovat sijoittajan riskinsietokyky ja sijoitushorisontti. Onko sijoittaja nuori ammattilainen, jolla on lapsia, kypsä eläkeläinen vai luotettavaa tulolisää etsivä eläkeläinen?

Paremman riskinsietokyvyn omaavat voivat suosia sijoituksia kasvuosakkeisiin, kiinteistöihin, kansainvälisiin arvopapereihin ja optioihin, kun taas konservatiivisemmat sijoittajat voivat valita valtion obligaatiot ja blue-chip-osakkeet.

Portfoliosijoitus voi olla mitä tahansa osakkeista tai sijoitusrahastoista kiinteistöihin tai taiteeseen.

Laajemmassa mittakaavassa sijoitusrahastot ja institutionaaliset sijoittajat tekevät portfoliosijoituksia. Suurimmille institutionaalisille sijoittajille, kuten eläkerahastoille ja valtion rahastoille, tämä voi sisältää infrastruktuuriomaisuutta, kuten siltoja ja maksullisia teitä.

Instituutiosijoittajien portfoliosijoitukset ovat yleensä pitkällä aikavälillä ja ovat suhteellisen konservatiivisia. Eläkerahastoja ja korkeakoulujen sijoitusrahastoja ei sijoita spekulatiivisiin osakkeisiin.

Portfoliosijoitukset eläkkeelle

Eläkkeelle säästäviä sijoittajia kehotetaan usein keskittymään salkkujensa monipuoliseen valikoimaan edullisia sijoituksia.

Indeksirahastoista on tullut suosittuja yksittäisillä eläketileillä (IRA) ja 401(k) -tileillä, koska ne ovat laajasti alttiita useille omaisuusluokille vähimmäiskustannustasolla. Tämäntyyppiset rahastot tarjoavat ihanteellisia ydinosuuksia eläkesalkuissa.

Ne, jotka haluavat käytännönläheisemmän lähestymistavan, voivat muokata salkkujen allokaatioita lisäämällä salkkuvalikoimaan muita omaisuusluokkia, kuten kiinteistöjä, pääomasijoituksia sekä yksittäisiä osakkeita ja joukkovelkakirjoja.

##Kohokohdat

• Arvopaperisijoitus on omaisuuserä, joka ostetaan siinä odotuksessa, että se saa tuottoa tai kasvaa arvoa tai molempia.

• Arvopaperisijoitus on passiivinen, toisin kuin suora sijoitus, joka edellyttää käytännön johtamista.

• Riskinsietokyky ja aikahorisontti ovat keskeisiä tekijöitä minkä tahansa portfoliosijoituksen valinnassa.