Kolmannen osapuolen jakelija
Mikä on kolmannen osapuolen jakelija?
Kolmannen osapuolen jakelija on laitos, joka myy tai jakaa sijoitusrahastoja sijoittajille rahastoyhtiöille. Näillä yhteisöillä ei yleensä ole suoraa yhteyttä itse rahastoon. Sijoitusrahastoyhtiöiden ja ulkopuolisten jakelijoiden välisiin kumppanuuksiin sisältyy usein erilaisia maksuja ja ehtoja.
Koska kolmannet osapuolet ovat riippumattomia rahastoyhtiöistä, ne ovat teoriassa puolueettomia myydessään tuotteita sijoittajille.
Kolmannen osapuolen jakelijan ymmärtäminen
Kolmannen osapuolen jakelijat tekevät yhteistyötä sijoitusyhtiöiden kanssa sijoitusrahastojen myymiseksi. Kolmannen osapuolen jakelijoilla on tyypillisesti kattavat kotimaiset ja kansainväliset myyntitiimit sijoitusyhtiön sijoitusrahastojen jakelua varten. Jakelijoilla on myös laaja myyntiverkosto ja asiantuntemus rahastojakelusta.
Kolmannen osapuolen jakelijoiden ja sijoitusrahastoyhtiöiden välisiin kumppanuuksiin liittyy lukuisia maksuja. Jakelija saa yleensä myyntipalkkiopalkkioita sijoitusyhtiön sijoitusrahastojen myynnistä sekä osan rahastoon liittyvistä traileripalkkioista. Sijoitusrahaston toimintapalkkiot sisältävät myös jakelijalle maksetun markkinointikulun. Muita maksuja, joita jakelija voi periä sijoitusrahastolta, ovat verkkomaksut, due diligence -maksut, alustan ylläpitomaksut ja hallintomaksut.
Kustannusrakenteesta riippuen nämä palkkiot voivat olla sen arvoisia sijoitusrahastolle, koska ne vähentävät uusien asiakkaiden etsimiseen ja myyntitiimin palkkaamiseen tarvittavaa aikaa ja kustannuksia, jotka sisältävät palkkoja ja etuja. Loppujen lopuksi se riippuu kahden vaihtoehdon välisistä marginaaleista tai optimaalisen tasapainon löytämisestä näiden kahden välillä.
12B-1-palkkio on rahaston markkinointiin ja jakeluun liittyvä ensisijainen rahastopalkkio. 12B-1-maksu on vuosittainen markkinointi- ja jakelumaksu, joka maksetaan jakelijalle.
Yksi kolmannen osapuolen jakelijan käytön eduista on sen ilmeinen riippumattomuus sijoitusrahastoyhtiöistä. Kolmantena osapuolena jakelija voi antaa puolueettomia suosituksia sijoittajille suosimatta tiettyä tuotetta toiseen verrattuna. Tämä voi johtaa siihen, että potentiaaliset sijoittajat saavat parasta heidän tarpeisiinsa sopivaa neuvontaa sen sijaan, että sijoitusrahasto myy itseään saavuttaakseen myyntitavoitteensa.
Rahastonhoitajat yrittävät yleensä myydä omien yritystensä tuotteita, mutta kolmannen osapuolen avulla sijoittajat voivat saada käsiinsä laajan valikoiman tuotteita useista eri yrityksistä. Ainoa saalis, kuten edellä mainittiin, on korkeampi maksurakenne, joka voi tulla näiden jakelijoiden käyttöön.
Kolmannen osapuolen jakelijan rooli
Kolmannen osapuolen jakelukumppanuussopimukset vaihtelevat eri toimialoilla. Monet kolmannen osapuolen jakelijat tarjoavat myös erilaisia palveluja, jotka tukevat sijoitusrahastoja.
Jakelijana yritys tekee yhteistyötä sijoitusyhtiön kanssa markkinointisuunnitelman laatimiseksi sijoitusrahaston jakelua varten. Kolmannen osapuolen jakelijat työskentelevät yleensä työntekijöiden jakeluedustajien kanssa maailmanlaajuisissa jakeluverkostoissa. He voivat olla vastuussa yksittäisten varojen myynnistä ja työskennellä välittäjien kanssa varmistaakseen varojen jakelun sähköisten välityskaupankäyntialustojen kautta.
Joissakin tapauksissa yritys voi rakentaa oman kolmannen osapuolen jakeluyksikön kumppanikseen sijoitusyhtiön kanssa sijoitusrahastojen jakelussa. On olemassa myös riippumattomia jakelijoita, jotka tarjoavat erilaisia palveluja rahastoyhtiöille.
Esimerkkejä kolmannen osapuolen jakelijoista
Eaton Vance ja Vanguard ovat kaksi sijoitusrahastoyhtiötä, jotka ovat rakentaneet jakeluyksiköitä sijoitusrahastojen myyntiä varten. Eaton Vance Distributors toimii Eaton Vance -sijoitusrahastojen jakelijana. Vanguard Marketing Corporation on Vanguard-sijoitusrahastojen jakelija.
ALPS Distributors on yksi sijoitusrahastoalan johtavista itsenäisistä jakelijoista. ALPS tarjoaa jakelu- ja meklari-jälleenmyyjäpalveluita monenlaisille rahastoyhtiöille. Sen asiakkaita on startupeista suuriin vakiintuneisiin rahastoyhtiöihin. Sillä on asiantuntemusta laajan valikoiman tuotetyyppien jakelusta, mukaan lukien avoimet rahastot, suljetut rahastot, sijoitusrahastot, pörssilistatut rahastot (ETF) ja private placement.
Kohokohdat
Jakelija saa yleensä myyntipalkkiopalkkioita sijoitusyhtiön sijoitusrahastojen myynnistä sekä osan rahastoon liittyvistä traileripalkkioista.
Kolmannen osapuolen jakelija on laitos, joka myy tai jakaa sijoitusrahastoja sijoittajille rahastoyhtiöille.
Koska kolmannen osapuolen jakelijat eivät välttämättä ole sidoksissa rahastoyhtiöihin, ne tarjoavat sijoittajille yleensä puolueetonta neuvontaa.
Kaikki kolmannen osapuolen jakelijan myymät sijoitusrahastot sisältävät yleensä enemmän palkkioita ja varauksia.
Jotkut yritykset voivat perustaa omia jakeluverkostoja, kuten Eaton Vance ja Vanguard.
