Kassavirta

Mikä on kassavirta?

Nimi kertoo kaiken: Kassavirta viittaa käteisen liikkumiseen yritykseen ja sieltä ulos. Tuovirta viittaa yritykseen menevään rahaan, kun taas ulosvirtaukset kuvaavat yrityksestä lähtevää rahaa. Kun tulot ylittävät ulosvirtaukset, liiketoimintaa pidetään terveenä.

Kassavirta yhdessä muiden kvantitatiivisten mittareiden, kuten velan suhde omaan pääomaan ja P/E-suhteen kanssa, muodostavat tärkeän osan fundamentaalista analyysiä, joka on prosessi, jota sijoittajat käyttävät yritysten arvostamiseen. Positiivinen kassavirta tarkoittaa, että yrityksen likviditeetti , joka mittaa,. kuinka helposti yrityksen varat voidaan muuttaa rahaksi, kasvaa. Likviditeetti on olennainen osa yrityksen kassavirtaa, koska se on niiden aineellisten hyödykkeiden summa, joita yritys tarvitsee toimiakseen, maksaakseen palkkojaan ja velkojaan jne.

Esimerkki kassavirrasta

Oletetaan, että omistat kenkäkaupan. Omaisuutesi sisältävät kohteita, kuten kenkiäsi ja rakennusta, jossa myymäläsi sijaitsee. Kokonaistulosi (eli kassavirtasi) olisi kenkämyyntisi. Ulosvirtaus olisi se, mitä maksat työntekijöillesi, toimintakulut (kuten varastot, vuokrat ja apurahat) ja mitä olet velkaa velkojillesi.

Mitkä ovat kolme kassavirtatyyppiä?

Yrityksen kassavirtaa on kolmenlaisia:

1. Operational Cash Flow (OCF) mittaa yrityksen lyhyen aikavälin taloudellista tilaa. Se on käteisen kokonaismäärä, jonka yritys tuottaa päivittäisestä toiminnasta. Voit laskea tämän käyttämällä nettotuloa, joka on myyntisaamisten kassavirta vähennettynä ostovelkojen kuluista.

2. Rahoitustoiminnan kassavirta (CFF) mittaa kassavirtaa yrityksen ja sen omistajien tai velkojien – yritykselle pitkäaikaista rahoitusta tarjoavien henkilöiden – välillä. Näitä eriä ovat velkojen tai lainojen takaisinmaksu, osakkeiden myynti tai osakkeiden takaisinosto, joukkovelkakirjalainojen liikkeeseenlasku ja osingonmaksu.

3. Investointitoiminnan kassavirta (CFI) on yrityksen pitkän aikavälin sijoitusvoittojen tai -tappioiden kokonaissumma, johon on lisätty käyttöomaisuuden osto tai myynti. Näitä voivat olla esimerkiksi työsuhdeauto, kalusto, rakennus jne. Investointien rahavirta lasketaan yksinkertaisesti laskemalla yhteen arvopapereiden ja pitkäaikaisten omaisuuserien myynnistä saadut rahat vähennettynä omaisuuden hankintakustannuksista.

Voiko kassavirta olla negatiivinen?

Joo. Jos yrityksellä on negatiivinen kassavirta, se tarkoittaa, että se ei pysty kattamaan velkojaan, ja siksi sen on otettava lainaa omaisuudensa arvoa vastaan kulujensa kattamiseksi. Startupit ovat yksi yritystyyppi, jossa negatiivista kassavirtaa pidetään hyväksyttävänä. Kypsillä yrityksillä voi myös olla negatiivinen kassavirta, kun ne maksavat osinkoa tai ostavat osakkeita.

Mutta jos sitä ei valvota, negatiivinen kassavirta voi repiä yrityksen rakenteen. Esimerkiksi kun negatiivinen kassavirta johtaa siihen, että yritys ei pysty maksamaan lainaa, se tekee yrityksestä vähemmän houkuttelevan tuleville pääomasijoituksille. Lisäksi sen osakkeilla katsotaan olevan korkeampi korkoriski.

Kun yrityksen käteisvarat ovat vähissä, se voi kokea rahapulan, joka vaikuttaa päivittäiseen toimintaan. Tämän voittamiseksi yrityksen olisi turvattava hätärahoitus tai kerättävä käteistä, ehkä kysymällä asiakkailtaan, voivatko he maksaa etukäteen luoton sijaan. Jos maksukyvyttömyys jatkuu, yritys saattaa joutua irtisanomaan työntekijöitä. Pahimmassa tapauksessa yrityksen on ehkä jopa julistettava ** konkurssiin**, mikä tarkoittaa, että sen on lopetettava toimintansa, lopetettava toimintansa ja myytävä omaisuutensa maksaakseen velkojaan.

Yrityksen on aina suositeltavaa kiinnittää huomiota kassavirtaansa ja pitää prosenttiosuus varoistaan varauksissa - siltä varalta, että koskaan tapahtuu jotain käsittämätöntä.

Ovatko kassavirta ja voitto samat?

Kassavirta ja voitto eivät ole samoja käsitteitä. Voitto on se, mikä jää yli kulujen jälkeen, kun taas kassavirta on nettorahavirta yritykseen ja sieltä pois. Jotkut sanovat, että kassavirta on jopa voittoa tärkeämpi, koska positiivinen kassavirta antaa yritykselle enemmän mahdollisuuksia kasvaa. Tässä sanonta "käteinen on kuningas" on osuva - mitä enemmän rahaa yrityksellä on, sitä likvidimpi se on ja sitä helpompi on saada rahoitusta, houkutella sijoittajia jne.

Kuinka sijoittajat voivat tulkita kassavirtalaskelman?

Kassavirtalaskelman lukeminen voi auttaa sijoittajaa ymmärtämään yrityksen taloudellisen tilanteen ja siten sen, pitäisikö hänen sijoittaa siihen vai ei. Kassavirtalaskelmat havainnollistavat, missä suhdannevaiheessa yritys on, olipa kyseessä sitten nuori ja kasvava start-up tai kypsempi ja kannattavampi yritys. Se voi myös paljastaa, onko yritys taloudellisissa vaikeuksissa vai taantumassa.

Kassavirtalaskelman UKK

Olemme koonneet kassavirtalaskelmien mutterit ja pultit.

Mikä on kassavirtalaskelma?

Lainanantajat, sijoittajat ja osakkeenomistajat tarkastelevat yrityksen taloudellisia asiakirjoja mitatakseen sen terveyttä. Näihin asiakirjoihin kuuluvat tase, joka havainnollistaa yrityksen varoja, tuloslaskelma, joka kertoo, kuinka kannattava yritys on tietyllä ajanjaksolla, ja kassavirtalaskelma. Jotkut sanovat, että kassavirtalaskelma toimii siltana taseen ja tuloslaskelman välillä, koska se kuvaa kuinka raha liikkuu tietyn ajanjakson aikana. Näin ollen kassavirtalaskelma kertoo meille, kuinka yritys on kerännyt ja käyttänyt kassansa.

Kuinka kassavirtalaskelma luodaan?

Kirjanpitäjät luovat kassavirtalaskelman vähentämällä tuloslaskelmasta muut kuin käteisvarat.

Mikä on kassavirtaennuste?

Myös kirjanpitotiimin laatimat kassavirtaennusteet voivat auttaa yrityksiä arvioimaan tulevaisuuden voitto- ja tappio-odotuksia – varsinkin kun tuotteen maksamisen ja asiakkaalta tulon saamisen välillä on viive. Tätä ajanjaksoa kutsutaan kassavirtavajeeksi.

Henkilökohtainen kassavirtalaskin

Olemme keskustelleet tavoista, joilla analyytikot ja kirjanpitäjät laskevat yrityksen kassavirran; miten kassavirta mitataan yksilöllisesti? Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), valtiosta riippumaton virasto, jonka Yhdysvaltain hallitus on valtuuttanut valvomaan välittäjiä, on luonut kassavirtalaskurin, joka voi auttaa yksilöitä hallitsemaan menojaan. Se löytyy FINRA:n sivuilta. Syöttämällä palkkasi ja kulusi se voi auttaa sinua laskemaan kuukausittaiset nettotulosi ja määrittämään, onko kassavirtasi positiivinen vai negatiivinen.

Kohokohdat

• Saadut rahat merkitsevät sisäänvirtaa ja käytetty kassa ulosvirtaa.

• Kassavirtalaskelma on tilinpäätös, joka raportoi yrityksen rahan lähteistä ja käytöstä joltakin ajalta.

• Yrityksen kassavirran analysointiin käytetään useita menetelmiä, mukaan lukien velanhoitokate, vapaa kassavirta ja velkaton kassavirta.

• Kassavirta on rahan liikkumista yritykseen ja sieltä ulos.

• Yrityksen kassavirta luokitellaan tyypillisesti liiketoiminnan, investointien ja rahoituksen kassavirroiksi.

UKK

Pitääkö yritysten raportoida kassavirtalaskelma?

Rahavirtalaskelma täydentää tasetta ja tuloslaskelmaa ja on ollut pakollinen osa julkisen yhtiön tilinpäätösvaatimuksia vuodesta 1987 lähtien.

Mitkä ovat kolme kassavirtojen luokkaa?

Kolmen tyyppisiä kassavirtoja ovat liiketoiminnan kassavirrat, investointien rahavirrat ja rahoituksen rahavirrat. Liiketoiminnan kassavirrat syntyvät yrityksen normaalista toiminnasta, mukaan lukien myynnistä saatu raha ja myytyjen tavaroiden kustannuksiin käytetty raha ( COGS) sekä muut toimintakulut, kuten yleiskulut ja palkat. Investointien rahavirrat sisältävät rahat, jotka on käytetty arvopapereiden, kuten osakkeiden tai joukkovelkakirjalainojen, ostamiseen , joita pidetään sijoituksina muissa yrityksissä tai valtion rahastoissa. Tuotot syntyvät näiden osuuksien koroista ja osingoista. Rahoituksen rahavirrat ovat pääoman hankinnan kustannuksia, kuten yrityksen liikkeeseen laskemia osakkeita tai joukkovelkakirjoja tai sen ottamia lainoja.

Miksi hinta-kassavirtasuhdetta käytetään?

• kassavirta- suhde (P/CF) on osakekerroin, joka mittaa osakkeen hinnan arvoa suhteessa sen osakekohtaiseen operatiiviseen kassavirtaan. Tämä suhde käyttää liiketoiminnan kassavirtaa, joka lisää nettotuloon takaisin ei-käteiskulut, kuten poistot. P/CF on erityisen hyödyllinen arvostettaessa osakkeita, joilla on positiivinen kassavirta, mutta jotka eivät ole kannattavia suurten ei-käteiskulujen vuoksi.

Miten kassavirrat eroavat tuloista?

Tuloilla tarkoitetaan tavaroiden ja palveluiden myynnistä saatuja tuloja. Jos tuote myydään luotolla tai tilausmaksusuunnitelman kautta, rahat eivät välttämättä vielä tule myyntiin ja ne kirjataan myyntisaamisiin. Mutta nämä eivät edusta todellisia kassavirtoja yritykseen sillä hetkellä. Kassavirrat seuraavat myös ulos- ja tulovirtoja ja luokittelevat ne lähteen tai käytön mukaan.

Mikä on ilmainen kassavirta ja miksi se on tärkeää?

Vapaa kassavirta on käteistä, joka jää jäljelle, kun yritys on maksanut toimintakulut ja käyttöomaisuusinvestoinnit. Se on rahaa, joka jää jäljelle, kun maksat esimerkiksi palkan, vuokran ja verot. Yritykset voivat vapaasti käyttää FCF:ää haluamallaan tavalla. FCF:n laskemisen ja analysoinnin tunteminen auttaa yritystä sen kassanhallinnassa ja antaa sijoittajille käsityksen yrityksen taloudesta, mikä auttaa heitä tekemään parempia sijoituspäätöksiä.FCF on tärkeä mittari, koska se on osoittaa, kuinka tehokas yritys tuottaa rahaa.